Aperçu de l'écosystème DeFi de Solana : principaux produits et tendances de développement

Selon les données du marché, le volume des transactions DeFi sur Solana a continué de croître au premier trimestre 2024, avec un volume quotidien moyen de transactions au comptant sur DEX atteignant 1,5 milliard de dollars, soit une augmentation de 319 % par rapport au trimestre précédent. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de memecoins représentées par SLERF et BOME. L'écosystème Solana est devenu un lieu de rassemblement pour les investisseurs particuliers et les traders de memecoins, offrant une expérience fluide grâce à ses faibles frais de transaction et à la rapidité de ses confirmations. Dans un contexte de hausse continue du prix de SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres chaînes publiques, le TVL de Solana provient principalement des DEX, des LST, des plateformes de prêt et des transactions dérivées.

Échange décentralisé (DEX)

Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, notamment pour les blockchains Layer 1 non EVM comme Solana.

| Projet | TVL( milliards de dollars) | Capitalisation boursière en circulation( milliards de dollars) | FDV( milliards de dollars) | Volume des transactions sur 24h( milliards de dollars) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| | Raydium | 9,65 | 4,58 | 9,65 | 6,50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité et de diriger la liquidité des jetons, cette fonctionnalité a conduit à l'émission d'un grand nombre de meme coins sur Solana. Le TVL de Raydium est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions sur 24 heures d'environ 1,162 milliard de dollars, ce qui le classe au premier rang dans l'écosystème Solana. Cependant, avec l'émergence de nouvelles plateformes de meme, l'influence de Raydium en matière de lancement de projets pourrait diminuer progressivement.

Jupiter

En tant qu'agrégateur de liquidité, Jupiter recherche les meilleures voies de transaction parmi les principaux DEX et AMM sur Solana, minimisant le glissement et les frais de transaction. Jupiter n'est pas seulement une plateforme DEX de premier plan, mais propose également le trading de contrats perpétuels décentralisés, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions longues et courtes avec un effet de levier allant jusqu'à 100 fois. Jupiter a également lancé l'outil d'exploration du marché MEME APE, aidant les utilisateurs à découvrir les nouveaux tokens lancés et à effectuer un filtrage des risques.

Orca

Orca se positionne avec le slogan "DEX pour les gens, pas pour les programmes" et est en tête des DEX sur Solana depuis longtemps. Sa caractéristique est de fournir une fonctionnalité de création de marché active avec une liquidité concentrée similaire à UniswapV3 — Whirlpools. Cela permet aux fournisseurs de liquidité de concentrer leurs fonds dans des plages de prix spécifiques, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital. La FDV d'Orca n'est que de 268 millions de dollars, ce qui paraît relativement raisonnable par rapport aux autres DEX sur la chaîne.

Staking liquide (LST)

La demande des utilisateurs pour le staking liquide sur Solana est relativement faible, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix du SOL est bas, ce qui réduit le seuil d'entrée pour devenir validateur.

| Projet | LST | APY | TVL( millions de dollars) | Capitalisation boursière en circulation | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 2,95 millions de dollars | 23,74 millions de dollars | | Marinade | mSOL | 7,44 % | 14,13 | 27,41 millions de dollars | 101 millions de dollars | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | inconnu | 6,830,000 $ |

Jito (JTO)

Après le lancement du programme de points d'airdrop par Jito en septembre 2023, il est rapidement devenu le leader dans ce domaine. Le rendement annuel des dépôts de JitoSOL est de 8,26 %, comprenant les revenus de staking de Solana et le partage des revenus MEV.

Marinade

Marinade est plus populaire en matière de staking natif, et l'APY est légèrement plus élevé. Bien qu'il ait un volume de verrouillage similaire à Jito, sa capitalisation boursière et sa FDV présentent un écart considérable, ce qui pourrait signifier que le token MNDE a un certain potentiel de croissance.

BlazeStake

BlazeStake est le troisième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec un TVL d'environ 275 millions de dollars. Son APY de staking estimé est de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. Comparé à la FDV de Jito de 2,387 milliards de dollars, la FDV de BlazeStake de 6,87 millions de dollars montre un potentiel de croissance, mais cela signifie également qu'il faut un APY plus élevé pour attirer les utilisateurs.

Prêt

Sauvegarder

Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé basé sur un algorithme sur Solana. Il offre des services plus rapides et moins coûteux que les produits de prêt traditionnels. Après avoir subi une attaque par oracle, Save a adopté l'oracle PYTH pour fournir des données de prix plus sûres et fiables. Actuellement, la demande de prêt dans l'écosystème Solana n'est pas élevée, et les produits de prêt sont relativement rares, mais un nouveau protocole de prêt, Marginfi, sera bientôt lancé.

Produits dérivés

Les dérivés occupent une place importante dans l'écosystème Solana, les principaux projets incluent Drift, Flash Trade et Zeta.

| Projet | TVL( milliards de dollars) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millions | 530 millions de dollars | | Trade Flash | 1469万 | 5,5 milliards de dollars | | Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |

Drift

Drift est un DEX multifonctionnel qui offre des services tels que le trading pré-marché, un effet de levier de 20 fois et des prêts garantis. Il a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant les 10 milliards de dollars.

Flash Trade

Flash Trade est une bourse décentralisée de négociation au comptant et de contrats axée sur le réseau Solana, caractérisée par de faibles frais de transaction et un faible impact sur les prix. Son système unique de pools d'actifs multiples et sa structure NFT augmentent la participation des utilisateurs.

Zeta Markets

Zeta Markets vise à démocratiser le trading de dérivés, en offrant deux produits phares : DEX et FLEX. Son interface épurée et ses potentielles distributions de tokens ont attiré un volume total verrouillé (TVL) considérable.

PYTH

PYTH, en tant que principal oracle sur la chaîne Solana, présente une vitesse de mise à jour plus rapide et une stabilité supérieure par rapport à Chainlink. Il est non seulement utilisé sur Solana, mais peut également être appliqué à d'autres blockchains, offrant de vastes perspectives de développement.

Conclusion

L'écosystème DeFi de Solana se développe rapidement, de nouveaux projets émergent sans cesse. Bien que les projets matures aient l'avantage d'une base d'utilisateurs et d'une confiance sur le marché, les projets émergents peuvent également attirer rapidement des utilisateurs en optimisant l'interface utilisateur, en renforçant l'éducation des utilisateurs et en construisant des communautés. Avec l'émergence continue de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana devrait devenir plus prospère et diversifié.