Fluctuation sévère du marché ETH : miracle à court terme sous la résonance technique et l'assouplissement macroéconomique

Récapitulatif de l'événement 📝

En l'espace d'une heure, l'ETH a connu des fluctuations violentes, passant rapidement d'une zone de consolidation à 06h00 du matin à un pic à court terme à 07h05, suivi d'une prise de bénéfices qui a fait retomber le prix à environ 2495 dollars. Le marché a été non seulement stimulé par des signaux de politique monétaire accommodante, comme l'appel de Trump à la Réserve fédérale pour abaisser les taux d'intérêt et les attentes de maintien des taux par la Réserve fédérale, mais aussi par l'entrée massive de fonds institutionnels et la libération de signaux techniques positifs. Les traders ont constaté à partir des données que l'entrée de fonds institutionnels, les opérations des baleines et même la montée rapide du TVL des protocoles DeFi ont tous fourni un soutien solide à la hausse à court terme de l'ETH.

Chronologie ⏱

06:00 : Le marché lance les achats, le prix de l'ETH oscille autour de la fourchette de 2429–2430. Le croisement doré du KDJ et le RSI qui dépasse 50 signalent l'apparition d'un sentiment haussier.

06:10 : Des signaux d'assouplissement macroéconomique apparaissent sur les réseaux sociaux, transmettant un discours de "risque ouvert", ce qui stimule l'émotion d'achat des actifs risqués.

06:29 : Certains traders en position réelle commencent à déployer des positions longues sur l'ETH, la force d'achat sur le marché est clairement concentrée.

06:36 : L'annonce selon laquelle la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt inchangés en juillet atteint 81,9 % a été publiée, les risques réglementaires s'atténuant et l'optimisme sur le marché s'accroissant.

06:38 : La capitalisation boursière de l'ETH a augmenté à 9,09 %, montrant que les fonds institutionnels et les petits investisseurs affluent, ce qui intensifie l'effet d'achat.

06:46 : Le prix est rapidement passé d'environ 2429 à 2506, avec une augmentation de 3,15 % en 46 minutes, soutenue par une forte demande d'achat qui pousse le marché à la hausse.

06:47 : ETH a réussi à franchir le seuil de 2500 dollars, les signaux techniques à court terme se renforcent.

07:05 : Sous l'impulsion d'achats continus, le prix de l'ETH a atteint 2524, montrant une forte tendance à très court terme.

07:15 : Avec l'apparition du phénomène de prise de bénéfices, le prix de l'ETH a ajusté et est retombé à environ 2494,99, marquant une pause temporaire dans la phase de volatilité.

Analyse des raisons 🔍

Les fortes fluctuations du marché de l'ETH dans ce cycle proviennent de la combinaison de plusieurs facteurs :

Politique monétaire accommodante : Récemment, des signaux ont été émis sur le marché américain, avec Trump appelant la Réserve fédérale à abaisser les taux d'intérêt, ainsi que les déclarations du président de la Réserve fédérale sur l'incertitude économique, ce qui a conduit à un assouplissement des préoccupations concernant les risques réglementaires. En particulier, avec les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendrait les taux d'intérêt inchangés en juillet, l'intérêt des investisseurs pour les actifs risqués a considérablement augmenté.

Flux de fonds institutionnels : Les données en chaîne et les échanges montrent qu'au cours des dernières semaines, des fonds de baleines et des fonds de recharge de niveau institutionnel continuent d'affluer sur le marché de l'ETH. Parallèlement, la TVL des protocoles DeFi tels que BlackRock BUIDL continue d'augmenter, ce qui prouve l'activité de l'écosystème du marché et l'augmentation de l'implication institutionnelle.

Amélioration du sentiment du marché : Les indicateurs techniques (comme le croisement haussier du KDJ et le RSI dépassant 50) émettent des signaux d'achat, et les discussions positives sur la réduction des risques sur les réseaux sociaux entraînent une rapide accumulation de la force d'achat à court terme, créant une dynamique explosive.

Analyse technique 📊

D'après les données des bougies de 45 minutes des contrats à terme perpétuels USDT de Binance, nous pouvons voir :

Tendance et bandes de Bollinger : le prix évolue le long de la bande supérieure de Bollinger, montrant une forte tendance à la hausse à court terme ; mais en même temps, le prix proche de la bande supérieure signifie que le marché est en surachat, ce qui présente un risque de correction à court terme.

Signaux d'indicateurs : Le croisement haussier du KDJ et la rupture de la barre des 50 de l'RSI affichent des signaux d'achat, stimulant l'optimisme des acheteurs ; cependant, la valeur J étant extrêmement surachetée et l'indicateur OBV passant de positif à négatif suggère que le marché pourrait connaître quelques prises de bénéfices et des ventes panique.

Volumes de transactions et situations de liquidation : les volumes de transactions ont considérablement augmenté (en hausse de 250,94 % par rapport à la moyenne sur 10 jours), indiquant une activité de trading anormalement élevée sur le marché. De plus, le montant des liquidations sur l'ensemble du réseau approche les dix millions de dollars, avec 91 % des positions étant des positions vendeuses, montrant que la bataille entre acheteurs et vendeurs est exceptionnellement intense, ce qui suggère que les risques de fluctuations sur le marché ne doivent pas être négligés.

Alignement des moyennes mobiles : Le prix de l'ETH se situe actuellement au-dessus des moyennes mobiles MA5, MA10, MA20 et de la série EMA, confirmant une tendance haussière forte à court terme, mais il convient également de rester vigilant face à l'apparition de signaux de correction en raison des indicateurs de surachat techniques.

Perspectives du marché 🚀

À l'heure actuelle, l'ETH se renforce à court terme en raison de plusieurs signaux positifs, mais il existe toujours une pression de correction à court terme :

Si le prix peut se stabiliser au-dessus des moyennes mobiles EMA24 et EMA52, ou attirer continuellement des institutions, cela pourrait entraîner une hausse supplémentaire ; cependant, en même temps, l'état de surachat de l'indice RSI et de l'indicateur J signale un risque de prise de bénéfices.

Sur le plan macroéconomique, l'orientation des politiques américaines demeure incertaine, et tout petit changement pourrait avoir un impact sur le sentiment du marché. Les investisseurs doivent surveiller les futures politiques de la Réserve fédérale et les données macroéconomiques connexes.

D'un point de vue technique, bien que l'achat soit actuellement fort, l'augmentation des volumes de transactions et des données de liquidation nous rappellent que la lutte entre l'offre et la demande sur le marché pourrait s'intensifier à court terme. Les investisseurs doivent rester prudents et contrôler raisonnablement leur position.

Dans l'ensemble, le marché à court terme de l'ETH est caractérisé par une coexistence de surprises et de risques. Pour les investisseurs à court et moyen terme, suivre en temps réel les indicateurs techniques et les variations de volume, ainsi que prêter une attention particulière aux mises à jour des politiques macroéconomiques, aidera à mieux saisir le moment d'entrer et de sortir du marché. Une approche rationnelle et une gestion des risques quantifiée sont les choix judicieux face à un marché en forte volatilité.