Titre original : Tendances de l'IA dans les tranchées
Auteur original : @Defi0xJeff
Traduction originale : zhouzhou,
Note de l’éditeur : Le projet AI Agent a attiré l’attention à court terme en raison du pull-up de Genesis, mais les institutions sont plus préoccupées par les infrastructures d’IA décentralisées telles que $TAO, $GRASS, etc. Les tendances du marché montrent que les équipes de storytelling + technologie ont plus de potentiel à long terme. La stratégie consiste à spéculer à court terme sur le projet Agent, à transférer les bénéfices dans l’infrastructure DeAI et à parier sur des équipes capables de raconter de bonnes histoires et de faire de la technologie.
Voici le contenu original (pour faciliter la lecture et la compréhension, le contenu original a été quelque peu réorganisé) :
Depuis le fond de marché du secteur des agents AI (une capitalisation d'environ 4 milliards de dollars) jusqu'à présent, environ deux semaines et demie se sont écoulées, et le marché est actuellement dans une véritable bulle haussière @virtuals_io.
C'est exact... Actuellement, seuls les Virtuals sont en hausse. Cette vague de marché ressemble à celle de l'année dernière, entre octobre et novembre, lorsque les Virtuals ont lancé leur plateforme de tokenisation. À ce moment-là, il a établi sa position de pionnier dans le domaine de l'"émission tokenisée" pour les projets d'IA, et était le premier acteur légitime à offrir un réseau de distribution de premier plan (à condition que vous soyez prêt à faire un "lancement équitable").
Cette fois, ce qui est différent, c'est qu'ils viennent de lancer une nouvelle fonctionnalité : « Genesis Launch » - une méthode de distribution plus équitable, tout en récompensant les premiers soutiens. Cela nous amène à notre première tendance :
Lancement équitable / Plateforme de lancement gamifiée
Des joueurs de degen d'autrefois qui investissaient à la légère dans des jetons aléatoires sur pumpfun, à maintenant des projets entièrement nouveaux avec des retours presque garantis de 5 à 10 fois.
Cela repose sur l'introduction d'un mécanisme de « points », permettant de mieux lier les intérêts de toutes les parties, associé à un modèle de lancement à capitalisation fixe et à une offre fixe - chaque projet commence avec 112 000 $VIRTUAL (environ 200 000 USD FDV). Chaque participant peut obtenir jusqu'à 0,5 % de la part de jetons en fonction des points qu'il a accumulés. Les façons d'obtenir des points incluent : détenir/staker $VIRTUAL, détenir des jetons d'agents principaux (ils ont une liste officielle), et même être actif sur les plateformes sociales en discutant de Virtuals permet de gagner des points.
Récemment, Virtuals a également introduit un mécanisme de "période de refroidissement" pour limiter les ventes rapides, renforçant ainsi l'attrait de Genesis Launchpad - vous devez réfléchir à deux fois avant de vendre.
La plateforme « Genesis Launch » a déjà connu un succès évident, @BasisOS étant l'exemple le plus réussi à ce jour, avec des participants ayant atteint des rendements allant jusqu'à 200 fois. Depuis lors, presque tous les nouveaux projets lancés sur Virtuals commencent avec des taux de retour variant de 5 à 40 fois.
C'est également en raison du succès fulgurant de Genesis Launch que les fonds et l'attention se sont à nouveau concentrés sur l'écosystème Virtuals, faisant grimper le plancher de valorisation de presque tous les projets d'agents sur la plateforme.
Cependant, bien que l'enthousiasme du marché se soit rallumé, la "rareté des projets de qualité" reste l'un des plus grands défis de l'écosystème Virtuals - ce qui mène à la deuxième tendance :
2. La popularité et la structure des transactions l'emportent sur la qualité du projet lui-même
En tant que spéculateur/trader, tant que vous comprenez la structure de Genesis Launch, même les projets ordinaires et les équipes moyennes peuvent être rentables.
Parce qu'un projet qui commence avec une valorisation de 200 000 dollars a de fortes chances de d'abord monter, puis de s'effondrer, surtout si vous savez qu'il n'y a pas de "taupes" dans le projet et qu'il n'a pas réalisé de tour de financement privé.
En tant que projet, si vous avez une idée relativement novatrice, vous pouvez tout à fait émettre des jetons d'abord.
Il n'est pas nécessaire de créer un produit d'abord, de comprendre qui sont les utilisateurs cibles, ni de vérifier s'il y a une réelle demande sur le marché, sans parler des revenus et de la croissance des utilisateurs. Il suffit de générer le plus d'engouement possible et de se lancer (si vous avez un démo, c'est bien, sinon ce n'est pas grave, lol).
Tant que le projet répond aux exigences de base (un livre blanc décent, un concept de produit cohérent, une équipe qui semble raisonnablement compétente), il peut généralement décoller avec succès lors du Genesis Launch de Virtuals.
Pour les investisseurs, la leçon la plus importante ici est : considérer ces lancements comme des opportunités de spéculation à court terme, et non comme des investissements de valeur à moyen ou long terme.
Parce qu'il y a de fortes chances que ces soi-disant « projets IA » soient en réalité des shitter déguisés en IA. J'ai même donné un exemple très typique sur mon Substack, si cela vous intéresse, vous pouvez aller jeter un œil.
Mais c'est justement parce qu'il y a trop de shitter maintenant que les opportunités pour de véritables projets de qualité se révèlent - que ce soit dans le domaine de l'IA ou dans d'autres directions en dehors de l'IA. Cela a également conduit à une troisième tendance :
3. Les opportunités potentielles des projets DeFi sur Virtuals
Il y a deux mois, j'ai discuté avec l'équipe de @logarithm_fi / @BasisOS. Leurs produits ressemblent un peu à Ethena, ils font quelque chose de similaire à une "stratégie delta neutre", mais sans la partie stablecoin.
J'ai connu cette équipe depuis qu'ils ont commencé à travailler sur Logarithm, à l'époque, ils étaient encore en train de développer le récit LPDeFi (un produit de stratégie utilisant la liquidité d'Uniswap v3). J'aime beaucoup cette équipe, donc je leur ai fait quelques suggestions sur l'économie des tokens, le plan de lancement, etc.
Pour être honnête, je ne pensais pas que leur monnaie pourrait augmenter autant, car bien que leurs produits DeFi aient des fondamentaux, la partie « IA » est en réalité très précoce. Mais il s'avère que tout cela n'a pas d'importance — ce projet a quand même mis à terre tout le marché.
D'après le succès de Basis, la plateforme Virtuals offre effectivement une grande fenêtre d'opportunité pour les projets DeFi.
Même si vous n'avez pas le mécanisme de "récompense de jetons TVL" des projets DeFi traditionnels, tant que votre produit est solide et que la logique est suffisamment forte, couplé au trafic + à l'émotion de Virtuals, le TVL pourra naturellement augmenter.
Donc, si vous avez un produit DeFi mature et que vous souhaitez améliorer l'efficacité de l'acquisition d'utilisateurs grâce à l'IA, ou optimiser la structure même du produit avec des technologies d'IA, n'hésitez pas à venir discuter avec moi, je serais ravi de brainstormer ensemble.
Et en plus de l'aspect « attirer l'attention du marché », une nouvelle forme de jeu expérimental a également commencé à apparaître sur Virtuals, très similaire à la vague des tokens shitter Ethereum de 2023-24 - ce qui a également conduit à la quatrième tendance :
4. Utiliser les revenus des protocoles générés par le « volume des transactions » comme moteur de croissance
Il fut un temps où de nombreux petits projets DeFi de type Ponzi ont afflué sur le marché, expérimentant follement divers modèles de jetons : par exemple, en prélevant des frais de 1 à 3 % sur chaque transaction, en utilisant cette partie des revenus pour faire croître la trésorerie du projet, soutenant leurs stratégies DeFi de type Ponzi, puis en rétrocédant les bénéfices/dividendes aux détenteurs de jetons.
À l'époque, il n'y avait pas beaucoup de projets sur Ethereum, et les utilisateurs « avaient de l'argent et n'hésitaient pas à investir ». Les équipes de projet pouvaient gagner des revenus à six ou même sept chiffres en une ou deux semaines grâce à ce système.
Maintenant, nous commençons à voir des choses similaires se produire dans le cercle des agents AI.
Chaque transaction sur Virtuals est soumise à des frais de 1 %, dont 70 % sont retournés aux porteurs de projet. D'autres Launchpad ont également un mécanisme de frais de 1 à 2 %, avec des taux de remboursement variant de 70 % à 100 %.
Par exemple, récemment sur la plateforme @autodotfun, @Squidllora (soutenu par le soutien intelligent fourni par @AlloraNetwork) utilise cette partie des frais de créateur pour renforcer sa trésorerie, puis utilise cet argent pour effectuer des transactions sur des devises majeures. La stratégie repose sur le modèle de raisonnement fourni par Allora (si vous n'êtes pas familier avec Allora, sa position est un peu comme "la version purement financière de Bittensor" - les scientifiques rivalisent pour savoir qui peut créer le meilleur modèle de prédiction cryptographique, couvrant diverses dimensions temporelles).
Une partie des bénéfices réalisés par les transactions sera utilisée pour racheter le jeton $SQUID.
Les avantages de ce modèle sont très évidents, surtout pour les projets qui ont des fonds suffisants et qui ne dépendent pas des frais pour faire vivre leur équipe.
Les équipes de projet peuvent considérer le token AI agent comme un outil de marketing et d'acquisition d'utilisateurs, utilisé pour attirer l'attention, accumuler des revenus de frais de transaction, et ainsi lancer tout un nouvel ensemble d'expérimentations en IA.
Cependant, en revenant au champ de bataille des agents IA, à part l'écosystème des Virtuals, les autres plateformes n'ont fondamentalement rien de compétitif. Beaucoup d'équipes, même en développant et en livrant de manière continue, n'ont toujours pas connu de hausse.
Cela a également conduit à la cinquième tendance :
5.Virtuals domine le marché, les autres plateformes n'ont presque pas augmenté.
Grâce à l'impulsion du Genesis Launch, la valorisation du projet Agent sur Virtuals continue d'augmenter. Cependant, il est important de noter que cette vague de nouveaux projets n'indique pas une amélioration significative des fondamentaux ou de la technologie ; le véritable catalyseur est l'énorme optimisation de la structure des transactions - en d'autres termes, maintenant, plus de gens sont prêts à jouer au jeu Virtuals parce qu'ils savent qu'ils peuvent gagner de l'argent.
Cette tendance pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le prix des projets existants atteigne un sommet de phase / un plafond local.
Une fois que la hausse s'est arrêtée, une partie de l'attention commencera naturellement à se tourner vers d'autres écosystèmes, tels que @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, en particulier ceux qui ont une capitalisation boursière encore faible, mais présentent une amélioration évidente des fondamentaux (nouvelles fonctionnalités, nouveaux produits, nouvelles collaborations).
Actuellement, CreatorBid (CB) et Arc sont les deux écosystèmes les plus intéressants à surveiller, avec plusieurs projets sous-estimés qui n'ont pas encore commencé à augmenter : par exemple, les 3 à 4 actifs habituels sur CB qui sont intégrés aux sous-réseaux ou se concentrent sur le développement de produits Bittensor ;
Ou certains projets de handshake sur Arc ayant un lien direct avec Ryzome méritent également d'être surveillés.
La meilleure façon de se positionner est de profiter du fait que tout le monde n'a pas encore remarqué la valeur de ces jetons pour se positionner à un prix bas à l'avance.
6. Les opportunités d'investissement en IA restent très limitées pour les institutions.
Malgré la forte augmentation des prix des principaux jetons écologiques d'agents IA tels que $VIRTUAL et $AI16Z, de nombreuses institutions restent dans l'attente, pour une raison simple : ces jetons qui ont fortement augmenté ne conviennent qu'aux petits investisseurs / degens, la liquidité est faible et la structure de LP est fragile (surtout sur Virtuals).
C'est justement pour cette raison - le manque d'infrastructures de liquidité matures + l'attention croissante sur l'IA décentralisée - que les fonds institutionnels commencent à se tourner vers l'infrastructure AI d'investissement, Agent L1, des laboratoires AI de niveau blockchain, plutôt que vers les jetons de projets Agent de type trading à court terme actuellement sur le marché.
Vous vous demandez peut-être ce que ces institutions achètent ?
$GRASS
$TAO (y compris le sous-réseau)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT (peut-être)
Il existe encore une série de projets qui ne sont pas encore lancés mais qui ont des avantages concurrentiels clairs, comme @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect.
La plupart de ces projets se concentrent sur la Web3 des modèles réellement haute performance et la décentralisation de la propriété des modèles. Ce n'est pas une "couche" de GPT décentralisée, mais une véritable infrastructure complexe + couche de modèle, avec un seuil élevé, difficile à comprendre, et personne ne sait comment investir.
Comment mieux se positionner sur la base de ces tendances ?
Ma propre stratégie est simple : réinvestir progressivement les bénéfices réalisés grâce aux projets AI Agent à court terme (en particulier ceux dont l'équipe n'est pas forte mais qui ont un lancement Genesis très puissant) dans le projet DeAI Infra.
Il faut savoir que ces projets d'infrastructure ne connaîtront pas d'explosion à court terme, car la plupart d'entre eux n'ont pas de produits destinés aux consommateurs et se construisent lentement au niveau Infra.
Mais tout comme OpenAI, Grok et Anthropic ont soudainement évolué dans des tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la génération de code, etc., le modèle Web3 connaîtra également un changement qualitatif à un certain moment – capable de réaliser véritablement les tâches natives de Web2 / Web3.
Devons-nous donc investir massivement dans DeAI Infra ?
Non. Le crypto est essentiellement un marché basé sur la narration et la distribution.
Distribution ≫ Technologie, c'est un jeu de « 90 % de narration + 10 % de modèle ».
Un projet doit simplement savoir raconter une histoire, avoir un bon UI/UX, comprendre comment se lancer, comment concevoir un mécanisme de token et comment attirer et retenir les utilisateurs, alors il peut très bien survivre.
Donc, ma logique d'investissement fondamentale reste la suivante : investir dans des équipes qui comprennent la double dynamique de « narration + technologie ».
C'est comme si les VC de Web2 investissaient dans des SaaS dans des domaines verticaux. Bien que les modèles sous-jacents puissent être open source, ils peuvent toujours créer des barrières à l'entrée grâce à leurs propres données et opérations.
Je crois que cette logique reste valable à court terme dans le Web3, surtout maintenant que le buzz et la communauté sont les principaux moteurs, les choses faciles à comprendre se vendent plus facilement.
Le marché s'oriente également dans cette direction :
·Genesis Launch devient une « norme de l'industrie »
· De plus en plus d'équipes commencent à collaborer avec des projets Infra, non seulement pour la spéculation, mais aussi pour utiliser réellement la technologie de l'autre.
·D'une part, nous faisons de la distribution, d'autre part, nous développons de véritables technologies d'IA, la narration et l'action concrète commencent à fusionner.
Résumé rapide
Le mode Genesis Launch de Virtuals attire l'attention du marché et génère des revenus.
La plupart des projets hype > technique, en essence, c'est toujours du trading à court terme;
Des projets DeFi avec des fondamentaux ont plutôt trouvé des opportunités de croissance dans l'écosystème des Virtuals;
Le volume des transactions stimule les revenus des créateurs, déclenchant une nouvelle vague d'expérimentations.
Virtuals est actuellement en tête, mais d'autres écosystèmes comme CreatorBid et Arc pourraient également rattraper rapidement ;
Les institutions sont toujours en dehors du marché, pariant davantage sur l'infrastructure AI décentralisée.
La meilleure stratégie est : réinvestir les bénéfices à court terme du projet Agent dans DeAI Infra et parier sur des équipes qui comprennent à la fois la narration et la technologie.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Comment la spéculation à court terme soutient-elle les fondamentaux à long terme derrière l'engouement pour l'IA ?
Note de l’éditeur : Le projet AI Agent a attiré l’attention à court terme en raison du pull-up de Genesis, mais les institutions sont plus préoccupées par les infrastructures d’IA décentralisées telles que $TAO, $GRASS, etc. Les tendances du marché montrent que les équipes de storytelling + technologie ont plus de potentiel à long terme. La stratégie consiste à spéculer à court terme sur le projet Agent, à transférer les bénéfices dans l’infrastructure DeAI et à parier sur des équipes capables de raconter de bonnes histoires et de faire de la technologie.
Voici le contenu original (pour faciliter la lecture et la compréhension, le contenu original a été quelque peu réorganisé) :
Depuis le fond de marché du secteur des agents AI (une capitalisation d'environ 4 milliards de dollars) jusqu'à présent, environ deux semaines et demie se sont écoulées, et le marché est actuellement dans une véritable bulle haussière @virtuals_io.
C'est exact... Actuellement, seuls les Virtuals sont en hausse. Cette vague de marché ressemble à celle de l'année dernière, entre octobre et novembre, lorsque les Virtuals ont lancé leur plateforme de tokenisation. À ce moment-là, il a établi sa position de pionnier dans le domaine de l'"émission tokenisée" pour les projets d'IA, et était le premier acteur légitime à offrir un réseau de distribution de premier plan (à condition que vous soyez prêt à faire un "lancement équitable").
Cette fois, ce qui est différent, c'est qu'ils viennent de lancer une nouvelle fonctionnalité : « Genesis Launch » - une méthode de distribution plus équitable, tout en récompensant les premiers soutiens. Cela nous amène à notre première tendance :
Lancement équitable / Plateforme de lancement gamifiée
Des joueurs de degen d'autrefois qui investissaient à la légère dans des jetons aléatoires sur pumpfun, à maintenant des projets entièrement nouveaux avec des retours presque garantis de 5 à 10 fois.
Cela repose sur l'introduction d'un mécanisme de « points », permettant de mieux lier les intérêts de toutes les parties, associé à un modèle de lancement à capitalisation fixe et à une offre fixe - chaque projet commence avec 112 000 $VIRTUAL (environ 200 000 USD FDV). Chaque participant peut obtenir jusqu'à 0,5 % de la part de jetons en fonction des points qu'il a accumulés. Les façons d'obtenir des points incluent : détenir/staker $VIRTUAL, détenir des jetons d'agents principaux (ils ont une liste officielle), et même être actif sur les plateformes sociales en discutant de Virtuals permet de gagner des points.
Récemment, Virtuals a également introduit un mécanisme de "période de refroidissement" pour limiter les ventes rapides, renforçant ainsi l'attrait de Genesis Launchpad - vous devez réfléchir à deux fois avant de vendre.
La plateforme « Genesis Launch » a déjà connu un succès évident, @BasisOS étant l'exemple le plus réussi à ce jour, avec des participants ayant atteint des rendements allant jusqu'à 200 fois. Depuis lors, presque tous les nouveaux projets lancés sur Virtuals commencent avec des taux de retour variant de 5 à 40 fois.
C'est également en raison du succès fulgurant de Genesis Launch que les fonds et l'attention se sont à nouveau concentrés sur l'écosystème Virtuals, faisant grimper le plancher de valorisation de presque tous les projets d'agents sur la plateforme.
Cependant, bien que l'enthousiasme du marché se soit rallumé, la "rareté des projets de qualité" reste l'un des plus grands défis de l'écosystème Virtuals - ce qui mène à la deuxième tendance :
2. La popularité et la structure des transactions l'emportent sur la qualité du projet lui-même
En tant que spéculateur/trader, tant que vous comprenez la structure de Genesis Launch, même les projets ordinaires et les équipes moyennes peuvent être rentables.
Parce qu'un projet qui commence avec une valorisation de 200 000 dollars a de fortes chances de d'abord monter, puis de s'effondrer, surtout si vous savez qu'il n'y a pas de "taupes" dans le projet et qu'il n'a pas réalisé de tour de financement privé.
En tant que projet, si vous avez une idée relativement novatrice, vous pouvez tout à fait émettre des jetons d'abord.
Il n'est pas nécessaire de créer un produit d'abord, de comprendre qui sont les utilisateurs cibles, ni de vérifier s'il y a une réelle demande sur le marché, sans parler des revenus et de la croissance des utilisateurs. Il suffit de générer le plus d'engouement possible et de se lancer (si vous avez un démo, c'est bien, sinon ce n'est pas grave, lol).
Tant que le projet répond aux exigences de base (un livre blanc décent, un concept de produit cohérent, une équipe qui semble raisonnablement compétente), il peut généralement décoller avec succès lors du Genesis Launch de Virtuals.
Pour les investisseurs, la leçon la plus importante ici est : considérer ces lancements comme des opportunités de spéculation à court terme, et non comme des investissements de valeur à moyen ou long terme.
Parce qu'il y a de fortes chances que ces soi-disant « projets IA » soient en réalité des shitter déguisés en IA. J'ai même donné un exemple très typique sur mon Substack, si cela vous intéresse, vous pouvez aller jeter un œil.
Mais c'est justement parce qu'il y a trop de shitter maintenant que les opportunités pour de véritables projets de qualité se révèlent - que ce soit dans le domaine de l'IA ou dans d'autres directions en dehors de l'IA. Cela a également conduit à une troisième tendance :
3. Les opportunités potentielles des projets DeFi sur Virtuals
Il y a deux mois, j'ai discuté avec l'équipe de @logarithm_fi / @BasisOS. Leurs produits ressemblent un peu à Ethena, ils font quelque chose de similaire à une "stratégie delta neutre", mais sans la partie stablecoin.
J'ai connu cette équipe depuis qu'ils ont commencé à travailler sur Logarithm, à l'époque, ils étaient encore en train de développer le récit LPDeFi (un produit de stratégie utilisant la liquidité d'Uniswap v3). J'aime beaucoup cette équipe, donc je leur ai fait quelques suggestions sur l'économie des tokens, le plan de lancement, etc.
Pour être honnête, je ne pensais pas que leur monnaie pourrait augmenter autant, car bien que leurs produits DeFi aient des fondamentaux, la partie « IA » est en réalité très précoce. Mais il s'avère que tout cela n'a pas d'importance — ce projet a quand même mis à terre tout le marché.
D'après le succès de Basis, la plateforme Virtuals offre effectivement une grande fenêtre d'opportunité pour les projets DeFi.
Même si vous n'avez pas le mécanisme de "récompense de jetons TVL" des projets DeFi traditionnels, tant que votre produit est solide et que la logique est suffisamment forte, couplé au trafic + à l'émotion de Virtuals, le TVL pourra naturellement augmenter.
Donc, si vous avez un produit DeFi mature et que vous souhaitez améliorer l'efficacité de l'acquisition d'utilisateurs grâce à l'IA, ou optimiser la structure même du produit avec des technologies d'IA, n'hésitez pas à venir discuter avec moi, je serais ravi de brainstormer ensemble.
Et en plus de l'aspect « attirer l'attention du marché », une nouvelle forme de jeu expérimental a également commencé à apparaître sur Virtuals, très similaire à la vague des tokens shitter Ethereum de 2023-24 - ce qui a également conduit à la quatrième tendance :
4. Utiliser les revenus des protocoles générés par le « volume des transactions » comme moteur de croissance
Il fut un temps où de nombreux petits projets DeFi de type Ponzi ont afflué sur le marché, expérimentant follement divers modèles de jetons : par exemple, en prélevant des frais de 1 à 3 % sur chaque transaction, en utilisant cette partie des revenus pour faire croître la trésorerie du projet, soutenant leurs stratégies DeFi de type Ponzi, puis en rétrocédant les bénéfices/dividendes aux détenteurs de jetons.
À l'époque, il n'y avait pas beaucoup de projets sur Ethereum, et les utilisateurs « avaient de l'argent et n'hésitaient pas à investir ». Les équipes de projet pouvaient gagner des revenus à six ou même sept chiffres en une ou deux semaines grâce à ce système.
Maintenant, nous commençons à voir des choses similaires se produire dans le cercle des agents AI.
Chaque transaction sur Virtuals est soumise à des frais de 1 %, dont 70 % sont retournés aux porteurs de projet. D'autres Launchpad ont également un mécanisme de frais de 1 à 2 %, avec des taux de remboursement variant de 70 % à 100 %.
Par exemple, récemment sur la plateforme @autodotfun, @Squidllora (soutenu par le soutien intelligent fourni par @AlloraNetwork) utilise cette partie des frais de créateur pour renforcer sa trésorerie, puis utilise cet argent pour effectuer des transactions sur des devises majeures. La stratégie repose sur le modèle de raisonnement fourni par Allora (si vous n'êtes pas familier avec Allora, sa position est un peu comme "la version purement financière de Bittensor" - les scientifiques rivalisent pour savoir qui peut créer le meilleur modèle de prédiction cryptographique, couvrant diverses dimensions temporelles).
Une partie des bénéfices réalisés par les transactions sera utilisée pour racheter le jeton $SQUID.
Les avantages de ce modèle sont très évidents, surtout pour les projets qui ont des fonds suffisants et qui ne dépendent pas des frais pour faire vivre leur équipe.
Les équipes de projet peuvent considérer le token AI agent comme un outil de marketing et d'acquisition d'utilisateurs, utilisé pour attirer l'attention, accumuler des revenus de frais de transaction, et ainsi lancer tout un nouvel ensemble d'expérimentations en IA.
Cependant, en revenant au champ de bataille des agents IA, à part l'écosystème des Virtuals, les autres plateformes n'ont fondamentalement rien de compétitif. Beaucoup d'équipes, même en développant et en livrant de manière continue, n'ont toujours pas connu de hausse. Cela a également conduit à la cinquième tendance :
5.Virtuals domine le marché, les autres plateformes n'ont presque pas augmenté.
Grâce à l'impulsion du Genesis Launch, la valorisation du projet Agent sur Virtuals continue d'augmenter. Cependant, il est important de noter que cette vague de nouveaux projets n'indique pas une amélioration significative des fondamentaux ou de la technologie ; le véritable catalyseur est l'énorme optimisation de la structure des transactions - en d'autres termes, maintenant, plus de gens sont prêts à jouer au jeu Virtuals parce qu'ils savent qu'ils peuvent gagner de l'argent.
Cette tendance pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le prix des projets existants atteigne un sommet de phase / un plafond local.
Une fois que la hausse s'est arrêtée, une partie de l'attention commencera naturellement à se tourner vers d'autres écosystèmes, tels que @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, en particulier ceux qui ont une capitalisation boursière encore faible, mais présentent une amélioration évidente des fondamentaux (nouvelles fonctionnalités, nouveaux produits, nouvelles collaborations).
Actuellement, CreatorBid (CB) et Arc sont les deux écosystèmes les plus intéressants à surveiller, avec plusieurs projets sous-estimés qui n'ont pas encore commencé à augmenter : par exemple, les 3 à 4 actifs habituels sur CB qui sont intégrés aux sous-réseaux ou se concentrent sur le développement de produits Bittensor ;
Ou certains projets de handshake sur Arc ayant un lien direct avec Ryzome méritent également d'être surveillés.
La meilleure façon de se positionner est de profiter du fait que tout le monde n'a pas encore remarqué la valeur de ces jetons pour se positionner à un prix bas à l'avance.
6. Les opportunités d'investissement en IA restent très limitées pour les institutions.
Malgré la forte augmentation des prix des principaux jetons écologiques d'agents IA tels que $VIRTUAL et $AI16Z, de nombreuses institutions restent dans l'attente, pour une raison simple : ces jetons qui ont fortement augmenté ne conviennent qu'aux petits investisseurs / degens, la liquidité est faible et la structure de LP est fragile (surtout sur Virtuals).
C'est justement pour cette raison - le manque d'infrastructures de liquidité matures + l'attention croissante sur l'IA décentralisée - que les fonds institutionnels commencent à se tourner vers l'infrastructure AI d'investissement, Agent L1, des laboratoires AI de niveau blockchain, plutôt que vers les jetons de projets Agent de type trading à court terme actuellement sur le marché.
Vous vous demandez peut-être ce que ces institutions achètent ?
$GRASS
$TAO (y compris le sous-réseau)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT (peut-être)
Il existe encore une série de projets qui ne sont pas encore lancés mais qui ont des avantages concurrentiels clairs, comme @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect.
La plupart de ces projets se concentrent sur la Web3 des modèles réellement haute performance et la décentralisation de la propriété des modèles. Ce n'est pas une "couche" de GPT décentralisée, mais une véritable infrastructure complexe + couche de modèle, avec un seuil élevé, difficile à comprendre, et personne ne sait comment investir.
Comment mieux se positionner sur la base de ces tendances ?
Ma propre stratégie est simple : réinvestir progressivement les bénéfices réalisés grâce aux projets AI Agent à court terme (en particulier ceux dont l'équipe n'est pas forte mais qui ont un lancement Genesis très puissant) dans le projet DeAI Infra.
Il faut savoir que ces projets d'infrastructure ne connaîtront pas d'explosion à court terme, car la plupart d'entre eux n'ont pas de produits destinés aux consommateurs et se construisent lentement au niveau Infra.
Mais tout comme OpenAI, Grok et Anthropic ont soudainement évolué dans des tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la génération de code, etc., le modèle Web3 connaîtra également un changement qualitatif à un certain moment – capable de réaliser véritablement les tâches natives de Web2 / Web3.
Devons-nous donc investir massivement dans DeAI Infra ?
Non. Le crypto est essentiellement un marché basé sur la narration et la distribution.
Distribution ≫ Technologie, c'est un jeu de « 90 % de narration + 10 % de modèle ».
Un projet doit simplement savoir raconter une histoire, avoir un bon UI/UX, comprendre comment se lancer, comment concevoir un mécanisme de token et comment attirer et retenir les utilisateurs, alors il peut très bien survivre.
Donc, ma logique d'investissement fondamentale reste la suivante : investir dans des équipes qui comprennent la double dynamique de « narration + technologie ».
C'est comme si les VC de Web2 investissaient dans des SaaS dans des domaines verticaux. Bien que les modèles sous-jacents puissent être open source, ils peuvent toujours créer des barrières à l'entrée grâce à leurs propres données et opérations.
Je crois que cette logique reste valable à court terme dans le Web3, surtout maintenant que le buzz et la communauté sont les principaux moteurs, les choses faciles à comprendre se vendent plus facilement.
Le marché s'oriente également dans cette direction :
·Genesis Launch devient une « norme de l'industrie »
· De plus en plus d'équipes commencent à collaborer avec des projets Infra, non seulement pour la spéculation, mais aussi pour utiliser réellement la technologie de l'autre.
·D'une part, nous faisons de la distribution, d'autre part, nous développons de véritables technologies d'IA, la narration et l'action concrète commencent à fusionner.
Résumé rapide
Le mode Genesis Launch de Virtuals attire l'attention du marché et génère des revenus.
La plupart des projets hype > technique, en essence, c'est toujours du trading à court terme;
Des projets DeFi avec des fondamentaux ont plutôt trouvé des opportunités de croissance dans l'écosystème des Virtuals;
Le volume des transactions stimule les revenus des créateurs, déclenchant une nouvelle vague d'expérimentations.
Virtuals est actuellement en tête, mais d'autres écosystèmes comme CreatorBid et Arc pourraient également rattraper rapidement ;
Les institutions sont toujours en dehors du marché, pariant davantage sur l'infrastructure AI décentralisée.
La meilleure stratégie est : réinvestir les bénéfices à court terme du projet Agent dans DeAI Infra et parier sur des équipes qui comprennent à la fois la narration et la technologie.
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