Récemment, avec l’émission de $TRUMP par Trump sur la chaîne Solana, il y a eu une vague de pièces de célébrités. Des jetons tels que $MELANIA, $RYAN, $ENRON et $LIBRA ont émergé, et la plate-forme Meteora est rapidement devenue la plate-forme d’émission incontournable pour des projets de grande envergure. Ces projets de tokens présentent des similitudes frappantes : FDV extrêmement élevé, volumes de transactions exagérés et fluctuations de prix sauvages. À première vue, ces jetons sont recherchés par le marché en raison de leur effet de célébrité, mais une analyse approfondie révèle que derrière cela se cache en fait un mécanisme de récolte de richesse bien conçu.
Plateforme Meteora : Les mécanismes innovants sont réduits à des outils de manipulation
La plate-forme Meteora est favorisée par son modèle DLMM, qui présente un glissement de transaction plus faible et des mécanismes de gestion des liquidités flexibles. Cependant, ces caractéristiques innovantes, qui étaient à l’origine destinées à améliorer l’efficacité du capital, ont été exploitées à mauvais escient et utilisées comme outils de profit pour les parties au projet et les délits d’initiés.
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Le mode opératoire de la manipulation systématique
Dans le cadre d’une offre typique de tokens de célébrités, l’équipe de projet suit généralement les étapes suivantes :
Créer des jetons à l’avance
Mise en place d’un pool de transactions DLMM sur Meteora
Injecter de la liquidité de trading
Il est observé que les parties au projet créent souvent des pools DLMM de tokens et de paires de trading USDC à l’avance, et n’injectent que des liquidités unilatérales. Cela signifie qu’à l’ouverture du marché, un grand nombre d’ordres de vente à cours limité ont été prédéfinis en attendant que les liquidités affluent, et le glissement zéro des bacs de trading DLMM amplifie encore l’espace de profit de la partie du projet.
Analyse des délits d’initiés : minutage précis et fonctionnement du système
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA et dans d’autres cas, le délit d’initié dispose à l’avance de l’adresse du contrat (CA), des informations sur le pool de négociation et de l’heure d’ouverture. Les performances spécifiques sont les suivantes :
$LIBRA jetons sont créés le 14 et les transactions sont créées 20 minutes avant l’ouverture du marché le 15
$ENRON Tokens ont été créés le 25 janvier et le pool Meteora n’a été mis en place qu’une heure avant la transaction, le 4 février
Selon les données de GMGN, près de 4,5 millions de dollars ont afflué dans $LIBRA en seulement 2 secondes après son ouverture.
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Un trader (adresse : 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) s’est emparé de la première place avec une seule transaction de sniper de 1,4 million de dollars, et le compte a initié 170 transactions dans le bloc d’ouverture jusqu’au moment de l’ouverture de la transaction. Étant donné qu’il existe des pools sur Meteora qui n’ajoutent qu’une liquidité unilatérale sur une base quotidienne, il est clair qu’une telle quantité d’investissement de précision est due à des informations privilégiées.
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Détails du modèle de profit
Le trader tireur d’élite a adopté une stratégie systématique de prise de profit :
Convertissez rapidement 1,8 million de jetons en 530 000 $
Distribuer les jetons restants dans 8 sous-comptes pour la distribution
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Prenons l’exemple du plus grand sous-compte (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs) : 750 000 jetons sont vendus toutes les 20 secondes, 14 opérations consécutives.
Les jetons restants ont été ajoutés à la paire de trading $LIBRA-$SOL en tant que liquidité unilatérale, récoltant 5 500 SOL après seulement 7 minutes.
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Convertissez toutes les LIBRA et les SOL gagnés en USDC dans les 5 heures suivant l’ouverture du marché, en réalisant un bénéfice de 5 millions de dollars.
En fin de compte, le compte du tireur d’élite a réalisé un profit total de 17 millions de dollars grâce à cette méthode de déversement en vrac.
Dans le même temps, le côté projet est plus rentable. L’adresse du développeur (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) tire également parti du mécanisme de liquidité unilatéral pour ajouter des jetons au pool Meteora, ce qui se traduit par des revenus de frais de 10 millions de dollars à eux seuls.
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Impact sur le marché et alertes
Bien que $LIBRA cas aient attiré l’attention pour leur grande attention, ils présentent tous des schémas opératoires similaires de $ENRON $MELANIA à $RYAN. Les investisseurs tombent involontairement dans le piège de la récolte d’argent « célébrité + Meteora + gros camion ». Le mécanisme de liquidité élevée de la plate-forme Meteora a été abusé par les parties du projet et les délits d’initiés, ce qui a sérieusement mis à rude épreuve la liquidité et la confiance des investisseurs sur le marché des crypto-monnaies.
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Derrière la célébrité Solana Jeton : un régal pour les fêtes de projet et le commerce des rats
Auteur : M7 Research Source : X, @m7_research
Récemment, avec l’émission de $TRUMP par Trump sur la chaîne Solana, il y a eu une vague de pièces de célébrités. Des jetons tels que $MELANIA, $RYAN, $ENRON et $LIBRA ont émergé, et la plate-forme Meteora est rapidement devenue la plate-forme d’émission incontournable pour des projets de grande envergure. Ces projets de tokens présentent des similitudes frappantes : FDV extrêmement élevé, volumes de transactions exagérés et fluctuations de prix sauvages. À première vue, ces jetons sont recherchés par le marché en raison de leur effet de célébrité, mais une analyse approfondie révèle que derrière cela se cache en fait un mécanisme de récolte de richesse bien conçu.
Plateforme Meteora : Les mécanismes innovants sont réduits à des outils de manipulation
La plate-forme Meteora est favorisée par son modèle DLMM, qui présente un glissement de transaction plus faible et des mécanismes de gestion des liquidités flexibles. Cependant, ces caractéristiques innovantes, qui étaient à l’origine destinées à améliorer l’efficacité du capital, ont été exploitées à mauvais escient et utilisées comme outils de profit pour les parties au projet et les délits d’initiés.
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Le mode opératoire de la manipulation systématique
Dans le cadre d’une offre typique de tokens de célébrités, l’équipe de projet suit généralement les étapes suivantes :
Il est observé que les parties au projet créent souvent des pools DLMM de tokens et de paires de trading USDC à l’avance, et n’injectent que des liquidités unilatérales. Cela signifie qu’à l’ouverture du marché, un grand nombre d’ordres de vente à cours limité ont été prédéfinis en attendant que les liquidités affluent, et le glissement zéro des bacs de trading DLMM amplifie encore l’espace de profit de la partie du projet.
Analyse des délits d’initiés : minutage précis et fonctionnement du système
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA et dans d’autres cas, le délit d’initié dispose à l’avance de l’adresse du contrat (CA), des informations sur le pool de négociation et de l’heure d’ouverture. Les performances spécifiques sont les suivantes :
Selon les données de GMGN, près de 4,5 millions de dollars ont afflué dans $LIBRA en seulement 2 secondes après son ouverture.
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Un trader (adresse : 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) s’est emparé de la première place avec une seule transaction de sniper de 1,4 million de dollars, et le compte a initié 170 transactions dans le bloc d’ouverture jusqu’au moment de l’ouverture de la transaction. Étant donné qu’il existe des pools sur Meteora qui n’ajoutent qu’une liquidité unilatérale sur une base quotidienne, il est clair qu’une telle quantité d’investissement de précision est due à des informations privilégiées.
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Détails du modèle de profit
Le trader tireur d’élite a adopté une stratégie systématique de prise de profit :
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Prenons l’exemple du plus grand sous-compte (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs) : 750 000 jetons sont vendus toutes les 20 secondes, 14 opérations consécutives.
Les jetons restants ont été ajoutés à la paire de trading $LIBRA-$SOL en tant que liquidité unilatérale, récoltant 5 500 SOL après seulement 7 minutes.
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Convertissez toutes les LIBRA et les SOL gagnés en USDC dans les 5 heures suivant l’ouverture du marché, en réalisant un bénéfice de 5 millions de dollars.
En fin de compte, le compte du tireur d’élite a réalisé un profit total de 17 millions de dollars grâce à cette méthode de déversement en vrac.
Dans le même temps, le côté projet est plus rentable. L’adresse du développeur (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) tire également parti du mécanisme de liquidité unilatéral pour ajouter des jetons au pool Meteora, ce qui se traduit par des revenus de frais de 10 millions de dollars à eux seuls.
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Impact sur le marché et alertes
Bien que $LIBRA cas aient attiré l’attention pour leur grande attention, ils présentent tous des schémas opératoires similaires de $ENRON $MELANIA à $RYAN. Les investisseurs tombent involontairement dans le piège de la récolte d’argent « célébrité + Meteora + gros camion ». Le mécanisme de liquidité élevée de la plate-forme Meteora a été abusé par les parties du projet et les délits d’initiés, ce qui a sérieusement mis à rude épreuve la liquidité et la confiance des investisseurs sur le marché des crypto-monnaies.