Révolution des prêts hypothécaires en cryptoactifs ! Le projet de loi du député Lummis permettrait d'utiliser des actifs numériques comme le Bitcoin en garantie pour les prêts immobiliers, le financement du logement aux États-Unis pourrait connaître un grand changement ?
Le sénateur du Wyoming, Cynthia Lummis, a proposé le projet de loi révolutionnaire "Loi sur les prêts hypothécaires du 21e siècle", visant à intégrer officiellement les cryptoactifs dans le système financier du logement américain, permettant ainsi aux acheteurs de maison d'utiliser des actifs numériques tels que Bitcoin comme collatéral pour des prêts hypothécaires unifamiliaux. Cette initiative fait écho aux lignes directrices politiques de la Federal Housing Finance Agency (FHFA) de juin, visant à améliorer l'inclusion économique et à ouvrir de nouvelles voies d'accession à la propriété pour la jeune génération. Cependant, la proposition a suscité de vives inquiétudes de la part des membres démocrates, qui craignent que la fluctuation et les risques de liquidité des cryptoactifs n'affectent la stabilité du marché des prêts immobiliers traditionnels. Cet article analyse en profondeur le contenu du projet de loi, ses impacts potentiels et les points de friction entre les deux partis.
Proposition Loomis : les cryptoactifs deviennent officiellement des collatéraux pour les prêts hypothécaires
Le sénateur républicain du Wyoming, Cynthia Lummis, a présenté un projet de loi révolutionnaire qui pourrait transformer la manière dont le financement des ménages se fait aux États-Unis - le "Projet de loi sur les prêts hypothécaires du 21e siècle". Ce projet de loi propose de reconnaître les cryptoactifs comme une catégorie d'actifs légitime dans les demandes de prêts hypothécaires, permettant aux détenteurs d'actifs numériques d'utiliser leurs actifs chiffrés comme garantie lors de la demande d'un prêt hypothécaire pour une résidence unifamiliale.
Cette action législative fait suite à une directive politique publiée en juin par l'Agence fédérale de financement du logement des États-Unis (FHFA). Cette directive recommande aux institutions fédérales de prêts hypothécaires d'explorer la prise en compte des actifs numériques lors de l'examen des demandes de prêts immobiliers. Le projet de loi de Loomis vise à inscrire officiellement cette directive dans la loi, faisant des actifs numériques une composante officielle du système financier du logement américain.
Cibler les jeunes, promouvoir l'inclusion économique et la modernisation de l'accumulation de la richesse
La sénatrice Loomis a déclaré mardi que le projet de loi adoptait une approche moderne pour construire la richesse. Elle a souligné que même ceux qui n'investissent pas dans des actifs numériques connaissent probablement des personnes qui détiennent des cryptoactifs. Elle a ajouté que le projet de loi vise à promouvoir l'inclusion économique et reflète les tendances actuelles d'accumulation de richesse, en particulier chez les jeunes investisseurs.
Loomis cite un rapport récent du Bureau du recensement des États-Unis indiquant qu'au premier trimestre 2025, le taux de propriété des jeunes de 35 ans et moins aux États-Unis n'est que de 36 %, bien en deçà de celui des groupes d'âge plus avancé. Elle soutient que permettre aux cryptoactifs d'être utilisés comme garantie pour les prêts hypothécaires pourrait ouvrir une nouvelle voie vers la propriété pour les jeunes Américains maîtrisant les technologies numériques.
Si le projet de loi est approuvé, les emprunteurs n'auront pas besoin de convertir leurs cryptoactifs détenus en monnaie fiduciaire. Lors de l'évaluation des demandes de prêt hypothécaire, la valeur des actifs numériques peut être directement valorisée ou prise en compte. Cela permettra aux acheteurs de ne pas avoir à vendre des jetons pour obtenir une qualification pour un prêt immobilier, évitant ainsi de manquer des opportunités d'appréciation potentielle des actifs.
Le Parti démocrate remet fortement en question : la volatilité et les risques de liquidité au centre des préoccupations
Cependant, cette logique n'a pas été acceptée par certains membres du Congrès. Les démocrates au Sénat s'opposent à la proposition d'implémenter des actifs numériques sur le marché immobilier américain. Ils estiment que la volatilité des cryptoactifs est trop élevée, que la liquidité est insuffisante et qu'il est difficile de les prévoir, ce qui les rend loin d'être un garant stable pour des dettes à long terme telles que les prêts hypothécaires.
Dans une lettre datée du 24 juillet, un groupe de sénateurs démocrates a exprimé ses inquiétudes au directeur de la FHFA, William Pulte, concernant les risques financiers potentiels de cette politique. Ils ont averti que, même si le marché des cryptoactifs devient de plus en plus mature, la volatilité persistante et les problèmes de liquidité pourraient encore rendre difficile pour les emprunteurs de liquider leurs positions à temps, ou de convertir des actifs numériques en espèces à des niveaux de prix qui ne suffisent pas à soutenir leurs obligations hypothécaires.
Les législateurs ont demandé une évaluation complète des risques, suggérant à la FHFA de prendre en compte l'impact plus large des actifs numériques sur le système traditionnel de financement du logement. Ils ont également averti que les prêts hypothécaires basés sur le chiffrement pourraient involontairement faire grimper les prix des logements, aggraver la spéculation sur le marché, ou perturber la stabilité de certains secteurs économiques en cas de chute soudaine de la valeur des cryptoactifs.
L'élan législatif sur les cryptoactifs : plusieurs projets de loi avancent simultanément
Le projet de loi sur les prêts hypothécaires de Loomis est l'une des nombreuses législations centrées sur les cryptoactifs actuellement promues par le Congrès, reflétant une tendance plus large dans la loi financière américaine à intégrer les actifs numériques dans la réglementation et à favoriser leur adoption généralisée.
Le député Loomis a également dirigé la présentation d'un autre projet de loi indépendant soutenu par les républicains, visant à établir un cadre de marché complet pour les actifs numériques. Ce projet de loi clarifie les responsabilités de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en matière de réglementation, et offre une certitude réglementaire aux échanges de cryptoactifs, aux émetteurs de jetons et aux investisseurs.
Une autre loi qui a suscité de l'attention (surtout parmi les conservateurs) vise à interdire à la Réserve fédérale d'émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), sur la base des préoccupations concernant la vie privée et l'abus de pouvoir du gouvernement. Ce projet de loi a été adopté par la Chambre des représentants et pourrait être soumis au Sénat pour examen à l'automne, après la pause de la session d'août.
La version de la Chambre du projet de loi sur les prêts hypothécaires Loomis – le "Projet de loi sur la modernisation des cryptoactifs pour les propriétaires américains" a été présentée par la représentante Nancy Mace le 14 juillet. La législation de Mace exige que si l'emprunteur détient des actifs dans un compte de courtage en cryptoactifs, l'institution hypothécaire doit prendre en compte la valeur de ces actifs numériques lors du processus de souscription.
Tendances mondiales : le prêt hypothécaire en Bitcoin en Australie se concrétise
Les dynamiques mondiales contribuent également à cette tendance. En juillet de cette année, la société australienne Block Earner a annoncé qu'elle proposerait des services de prêts garantis par des Bitcoin. Le lancement de cette activité est le résultat d'une décision clé de la Cour fédérale d'Australie : la cour a déterminé que, selon la législation actuelle, les produits de prêt en cryptoactifs de l'entreprise ne devraient pas être considérés comme des produits financiers, éliminant ainsi les obstacles juridiques.
Conclusion : Le projet de loi sur les prêts hypothécaires du 21ème siècle du sénateur Loomis marque un pas clé pour le chiffrement vers l'infrastructure financière traditionnelle, offrant de nouvelles possibilités à la jeune génération pour accumuler de la richesse grâce aux actifs numériques et réaliser le "rêve américain". Cependant, la forte fluctuation et le risque de liquidité inhérents au chiffrement mettent à l'épreuve la stabilité de celui-ci en tant que garantie pour les prêts hypothécaires à long terme, devenant également le cœur du débat bipartisan. La capacité de la loi à se concrétiser dépend non seulement des jeux politiques au cours du processus législatif, mais nécessite également que les régulateurs établissent des mécanismes de mitigation des risques rigoureux. L'exploration des prêts hypothécaires garantis par des cryptoactifs à l'échelle mondiale (comme le cas de l'Australie) offre un point de référence aux États-Unis, mais si le vaste marché financier du logement américain s'ouvre aux cryptoactifs, son impact systémique potentiel doit encore être évalué avec prudence. Les prêts hypothécaires garantis par des actifs numériques, sont-ils une tendance inévitable de l'innovation financière ou une aventure prématurée, deviendra le point focal des décideurs politiques et du marché américain dans les mois à venir.
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Révolution des prêts hypothécaires en cryptoactifs ! Le projet de loi du député Lummis permettrait d'utiliser des actifs numériques comme le Bitcoin en garantie pour les prêts immobiliers, le financement du logement aux États-Unis pourrait connaître un grand changement ?
Le sénateur du Wyoming, Cynthia Lummis, a proposé le projet de loi révolutionnaire "Loi sur les prêts hypothécaires du 21e siècle", visant à intégrer officiellement les cryptoactifs dans le système financier du logement américain, permettant ainsi aux acheteurs de maison d'utiliser des actifs numériques tels que Bitcoin comme collatéral pour des prêts hypothécaires unifamiliaux. Cette initiative fait écho aux lignes directrices politiques de la Federal Housing Finance Agency (FHFA) de juin, visant à améliorer l'inclusion économique et à ouvrir de nouvelles voies d'accession à la propriété pour la jeune génération. Cependant, la proposition a suscité de vives inquiétudes de la part des membres démocrates, qui craignent que la fluctuation et les risques de liquidité des cryptoactifs n'affectent la stabilité du marché des prêts immobiliers traditionnels. Cet article analyse en profondeur le contenu du projet de loi, ses impacts potentiels et les points de friction entre les deux partis.
Proposition Loomis : les cryptoactifs deviennent officiellement des collatéraux pour les prêts hypothécaires Le sénateur républicain du Wyoming, Cynthia Lummis, a présenté un projet de loi révolutionnaire qui pourrait transformer la manière dont le financement des ménages se fait aux États-Unis - le "Projet de loi sur les prêts hypothécaires du 21e siècle". Ce projet de loi propose de reconnaître les cryptoactifs comme une catégorie d'actifs légitime dans les demandes de prêts hypothécaires, permettant aux détenteurs d'actifs numériques d'utiliser leurs actifs chiffrés comme garantie lors de la demande d'un prêt hypothécaire pour une résidence unifamiliale.
Cette action législative fait suite à une directive politique publiée en juin par l'Agence fédérale de financement du logement des États-Unis (FHFA). Cette directive recommande aux institutions fédérales de prêts hypothécaires d'explorer la prise en compte des actifs numériques lors de l'examen des demandes de prêts immobiliers. Le projet de loi de Loomis vise à inscrire officiellement cette directive dans la loi, faisant des actifs numériques une composante officielle du système financier du logement américain.
Cibler les jeunes, promouvoir l'inclusion économique et la modernisation de l'accumulation de la richesse La sénatrice Loomis a déclaré mardi que le projet de loi adoptait une approche moderne pour construire la richesse. Elle a souligné que même ceux qui n'investissent pas dans des actifs numériques connaissent probablement des personnes qui détiennent des cryptoactifs. Elle a ajouté que le projet de loi vise à promouvoir l'inclusion économique et reflète les tendances actuelles d'accumulation de richesse, en particulier chez les jeunes investisseurs.
Loomis cite un rapport récent du Bureau du recensement des États-Unis indiquant qu'au premier trimestre 2025, le taux de propriété des jeunes de 35 ans et moins aux États-Unis n'est que de 36 %, bien en deçà de celui des groupes d'âge plus avancé. Elle soutient que permettre aux cryptoactifs d'être utilisés comme garantie pour les prêts hypothécaires pourrait ouvrir une nouvelle voie vers la propriété pour les jeunes Américains maîtrisant les technologies numériques.
Si le projet de loi est approuvé, les emprunteurs n'auront pas besoin de convertir leurs cryptoactifs détenus en monnaie fiduciaire. Lors de l'évaluation des demandes de prêt hypothécaire, la valeur des actifs numériques peut être directement valorisée ou prise en compte. Cela permettra aux acheteurs de ne pas avoir à vendre des jetons pour obtenir une qualification pour un prêt immobilier, évitant ainsi de manquer des opportunités d'appréciation potentielle des actifs.
Le Parti démocrate remet fortement en question : la volatilité et les risques de liquidité au centre des préoccupations Cependant, cette logique n'a pas été acceptée par certains membres du Congrès. Les démocrates au Sénat s'opposent à la proposition d'implémenter des actifs numériques sur le marché immobilier américain. Ils estiment que la volatilité des cryptoactifs est trop élevée, que la liquidité est insuffisante et qu'il est difficile de les prévoir, ce qui les rend loin d'être un garant stable pour des dettes à long terme telles que les prêts hypothécaires.
Dans une lettre datée du 24 juillet, un groupe de sénateurs démocrates a exprimé ses inquiétudes au directeur de la FHFA, William Pulte, concernant les risques financiers potentiels de cette politique. Ils ont averti que, même si le marché des cryptoactifs devient de plus en plus mature, la volatilité persistante et les problèmes de liquidité pourraient encore rendre difficile pour les emprunteurs de liquider leurs positions à temps, ou de convertir des actifs numériques en espèces à des niveaux de prix qui ne suffisent pas à soutenir leurs obligations hypothécaires.
Les législateurs ont demandé une évaluation complète des risques, suggérant à la FHFA de prendre en compte l'impact plus large des actifs numériques sur le système traditionnel de financement du logement. Ils ont également averti que les prêts hypothécaires basés sur le chiffrement pourraient involontairement faire grimper les prix des logements, aggraver la spéculation sur le marché, ou perturber la stabilité de certains secteurs économiques en cas de chute soudaine de la valeur des cryptoactifs.
L'élan législatif sur les cryptoactifs : plusieurs projets de loi avancent simultanément Le projet de loi sur les prêts hypothécaires de Loomis est l'une des nombreuses législations centrées sur les cryptoactifs actuellement promues par le Congrès, reflétant une tendance plus large dans la loi financière américaine à intégrer les actifs numériques dans la réglementation et à favoriser leur adoption généralisée.
Le député Loomis a également dirigé la présentation d'un autre projet de loi indépendant soutenu par les républicains, visant à établir un cadre de marché complet pour les actifs numériques. Ce projet de loi clarifie les responsabilités de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en matière de réglementation, et offre une certitude réglementaire aux échanges de cryptoactifs, aux émetteurs de jetons et aux investisseurs.
Une autre loi qui a suscité de l'attention (surtout parmi les conservateurs) vise à interdire à la Réserve fédérale d'émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), sur la base des préoccupations concernant la vie privée et l'abus de pouvoir du gouvernement. Ce projet de loi a été adopté par la Chambre des représentants et pourrait être soumis au Sénat pour examen à l'automne, après la pause de la session d'août.
La version de la Chambre du projet de loi sur les prêts hypothécaires Loomis – le "Projet de loi sur la modernisation des cryptoactifs pour les propriétaires américains" a été présentée par la représentante Nancy Mace le 14 juillet. La législation de Mace exige que si l'emprunteur détient des actifs dans un compte de courtage en cryptoactifs, l'institution hypothécaire doit prendre en compte la valeur de ces actifs numériques lors du processus de souscription.
Tendances mondiales : le prêt hypothécaire en Bitcoin en Australie se concrétise Les dynamiques mondiales contribuent également à cette tendance. En juillet de cette année, la société australienne Block Earner a annoncé qu'elle proposerait des services de prêts garantis par des Bitcoin. Le lancement de cette activité est le résultat d'une décision clé de la Cour fédérale d'Australie : la cour a déterminé que, selon la législation actuelle, les produits de prêt en cryptoactifs de l'entreprise ne devraient pas être considérés comme des produits financiers, éliminant ainsi les obstacles juridiques.
Conclusion : Le projet de loi sur les prêts hypothécaires du 21ème siècle du sénateur Loomis marque un pas clé pour le chiffrement vers l'infrastructure financière traditionnelle, offrant de nouvelles possibilités à la jeune génération pour accumuler de la richesse grâce aux actifs numériques et réaliser le "rêve américain". Cependant, la forte fluctuation et le risque de liquidité inhérents au chiffrement mettent à l'épreuve la stabilité de celui-ci en tant que garantie pour les prêts hypothécaires à long terme, devenant également le cœur du débat bipartisan. La capacité de la loi à se concrétiser dépend non seulement des jeux politiques au cours du processus législatif, mais nécessite également que les régulateurs établissent des mécanismes de mitigation des risques rigoureux. L'exploration des prêts hypothécaires garantis par des cryptoactifs à l'échelle mondiale (comme le cas de l'Australie) offre un point de référence aux États-Unis, mais si le vaste marché financier du logement américain s'ouvre aux cryptoactifs, son impact systémique potentiel doit encore être évalué avec prudence. Les prêts hypothécaires garantis par des actifs numériques, sont-ils une tendance inévitable de l'innovation financière ou une aventure prématurée, deviendra le point focal des décideurs politiques et du marché américain dans les mois à venir.