Cuando compras y vendes criptomonedas en un intercambio, piensas que puedes comprar y vender cuando quieras y al precio que desees. Pero hay mucho más en el proceso cuando lo estudias. Hay vendedores así como compradores en el mercado. El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar se llama precio de oferta. El precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a conformarse se llama precio de demanda.
¿Qué es el diferencial entre oferta y demanda?
El diferencial entre el precio de compra y el precio de venta es en realidad una brecha entre el precio de compra más alto y el precio de venta más bajo. Los precios se determinan principalmente por la oferta y la demanda. Además del precio, considera el volumen de negociación, que muestra cuán activamente se negocia una moneda, y la liquidez del mercado, que afecta cuán fácilmente puedes comprar o vender sin mover el precio. Los tipos de órdenes también importan: las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible, mientras que las órdenes limitadas te permiten establecer tu precio, pero pueden no completarse de inmediato. Todos estos factores impactan tu resultado en el trading.
Arbitraje de Bid-Ask
No solo es una moneda, todo el mercado responde al factor de liquidez. Los mercados de alta liquidez como el forex son más difíciles de manipular que el mercado de criptomonedas. Dentro del mercado de criptomonedas, los activos de alta liquidez como $BTC son lucrativos para los comerciantes que extraen ganancias de arbitraje. El comercio de arbitraje es de dos tipos. A veces, los comerciantes aprovechan las pequeñas diferencias de precio en diferentes intercambios. Además, el diferencial entre la oferta y la demanda se puede utilizar para realizar operaciones nuevamente y ganar a lo largo del día. Aunque el diferencial suele ser muy pequeño, una gran inversión con comercio de alta frecuencia puede generar ganancias considerables.
Para entender el comercio de arbitraje del diferencial de compra-venta, tomemos el ejemplo de un comerciante que tiene órdenes simultáneas para comprar a un precio más bajo y vender a un precio más alto. Compran $ETH a $3900 y venden a $3901. Cuando lo hacen repetidamente, obtienen ganancias significativas.
Calculando el diferencial entre la oferta y la demanda y su porcentaje
Aunque puedes ver directamente los valores en muchos intercambios, es posible calcular el porcentaje del diferencial entre la oferta y la demanda por ti mismo. Para esto, necesitas tener una visión detallada del libro de órdenes para conocer el mejor precio de compra (cuál es el precio más alto que un comprador está ofreciendo), y el mejor precio de venta (cuál es el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar.) Puedes encontrar el diferencial entre la oferta y la demanda restando el mejor precio de compra del mejor precio de venta.
Diferencial Bid-Ask = Mejor Precio de Venta – Mejor Precio de Compra
De manera similar, el porcentaje se puede obtener dividiendo el valor del spread por el mejor precio de venta y multiplicando la respuesta por 100.
Porcentaje del diferencial Bid-Ask = (Diferencial Bid-Ask / Mejor Precio de Oferta) X 100
Supongamos que un trader quiere hacer trading de arbitraje de oferta y demanda aprovechando el diferencial en el precio de $SOL. Notan que el mejor precio de compra es $199.80 y el mejor precio de venta es $200.
Diferencial de oferta y demanda = $200 – $199.80 = $0.20
Porcentaje del Spread de Oferta-Demanda = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana es una de las monedas mejor clasificadas, por lo que tiene un porcentaje de diferencial de oferta y demanda muy bajo. Las monedas de baja capitalización suelen tener una liquidez muy baja y, en consecuencia, un porcentaje de diferencial de oferta y demanda relativamente alto. Cuanto más bajo es el porcentaje, menos arriesgada es una moneda y viceversa.
¿Qué es el deslizamiento?
El deslizamiento es el llenado de una orden a un precio diferente del que deseas. Por ejemplo, observas que el mercado está experimentando una corrección y hay oportunidades que te invitan a comprar en la caída, estableces una orden limitada para comprar $LINK a $12 cuando se está comercializando a $14. Sin embargo, cuando abres el intercambio después de un tiempo, ves que la orden de compra se completó a $12.5, pero se está comercializando a $11. Esto es obviamente muy perturbador para ti porque tu cálculo de la ganancia se ha visto gravemente interrumpido.
Cuando colocas una orden de mercado, el intercambio la empareja instantáneamente con los mejores precios disponibles en el libro de órdenes. Si no hay suficiente volumen a ese precio, tu orden se mueve a los próximos mejores precios, lo que puede hacer que partes de ella se llenen a precios más altos o más bajos de lo que esperabas.
Por qué ocurre el deslizamiento
Entre muchas otras, la razón más significativa detrás del deslizamiento es la baja liquidez. Cuando hay suficientes órdenes de compra y venta, es difícil para los manipuladores desestabilizar el precio. Por otro lado, incluso los pequeños minoristas pueden provocar oscilaciones de precios cuando hay escasez de órdenes y liquidez.
Deslizamiento Positivo
En contraste con el deslizamiento negativo que reduce tus ganancias o aumenta tus pérdidas, también puede haber deslizamiento positivo, que puede hacer que ganes más de lo que calculaste o incurra en pérdidas menores de lo que temías. A pesar de ser extremadamente raro, puede suceder cuando la volatilidad es mayor de lo habitual.
Limitando el Factor de Deslizamiento
Algunos intercambios descentralizados te permiten establecer un límite en la cantidad de deslizamiento que estás dispuesto a tolerar. Esto puede salvarte de pérdidas, pero también tiene una desventaja: tus órdenes pueden tardar más en completarse, o pueden no completarse en absoluto. Además, otros traders pueden adelantarse a ti al mirar tu orden en el libro de órdenes. Pueden comprar la moneda primero y luego pedirte que la compres a un precio más alto de lo que esperabas.
Cómo minimizar el deslizamiento negativo
Puedes reducir los riesgos involucrados en ser afectado por deslizamientos negativos. Primero que nada, puedes dividir tu orden en muchas órdenes pequeñas. Incluso cuando la liquidez es baja, es probable que las órdenes pequeñas se ejecuten a los precios deseados.
En los intercambios descentralizados, debes considerar el deslizamiento que podría ocurrir debido a tarifas de trading excesivamente altas. Por ejemplo, la tarifa de trading en tu precio de venta o precio de compra puede reducir tus ganancias.
En segundo lugar, intenta evitar las monedas de baja capitalización tanto como sea posible, ya que debido a su pequeña capitalización de mercado, incluso un pez pequeño puede causar oscilaciones de precio salvajes.
Conclusión
En resumen, el spread bid-ask es la diferencia que puede existir entre el mejor precio de venta y el mejor precio de compra. Esta diferencia es aprovechada por los traders para realizar trading de alta frecuencia y obtener ganancias seguras de la acción de precios estable de criptomonedas de alta capitalización. Una alta liquidez ayuda a mantener los precios estables, pero una baja liquidez puede desestabilizar el precio. El slippage es el llenado de tu orden a un precio no deseado, y también es un resultado de la baja liquidez. Puedes evitar el slippage negativo dividiendo tus órdenes en pequeños fragmentos y evitando monedas de baja capitalización.
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Diferencial de oferta y demanda y Deslizamiento: una explicación para principiantes
Introducción
Cuando compras y vendes criptomonedas en un intercambio, piensas que puedes comprar y vender cuando quieras y al precio que desees. Pero hay mucho más en el proceso cuando lo estudias. Hay vendedores así como compradores en el mercado. El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar se llama precio de oferta. El precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a conformarse se llama precio de demanda.
¿Qué es el diferencial entre oferta y demanda?
El diferencial entre el precio de compra y el precio de venta es en realidad una brecha entre el precio de compra más alto y el precio de venta más bajo. Los precios se determinan principalmente por la oferta y la demanda. Además del precio, considera el volumen de negociación, que muestra cuán activamente se negocia una moneda, y la liquidez del mercado, que afecta cuán fácilmente puedes comprar o vender sin mover el precio. Los tipos de órdenes también importan: las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible, mientras que las órdenes limitadas te permiten establecer tu precio, pero pueden no completarse de inmediato. Todos estos factores impactan tu resultado en el trading.
Arbitraje de Bid-Ask
No solo es una moneda, todo el mercado responde al factor de liquidez. Los mercados de alta liquidez como el forex son más difíciles de manipular que el mercado de criptomonedas. Dentro del mercado de criptomonedas, los activos de alta liquidez como $BTC son lucrativos para los comerciantes que extraen ganancias de arbitraje. El comercio de arbitraje es de dos tipos. A veces, los comerciantes aprovechan las pequeñas diferencias de precio en diferentes intercambios. Además, el diferencial entre la oferta y la demanda se puede utilizar para realizar operaciones nuevamente y ganar a lo largo del día. Aunque el diferencial suele ser muy pequeño, una gran inversión con comercio de alta frecuencia puede generar ganancias considerables.
Para entender el comercio de arbitraje del diferencial de compra-venta, tomemos el ejemplo de un comerciante que tiene órdenes simultáneas para comprar a un precio más bajo y vender a un precio más alto. Compran $ETH a $3900 y venden a $3901. Cuando lo hacen repetidamente, obtienen ganancias significativas.
Calculando el diferencial entre la oferta y la demanda y su porcentaje
Aunque puedes ver directamente los valores en muchos intercambios, es posible calcular el porcentaje del diferencial entre la oferta y la demanda por ti mismo. Para esto, necesitas tener una visión detallada del libro de órdenes para conocer el mejor precio de compra (cuál es el precio más alto que un comprador está ofreciendo), y el mejor precio de venta (cuál es el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar.) Puedes encontrar el diferencial entre la oferta y la demanda restando el mejor precio de compra del mejor precio de venta.
Diferencial Bid-Ask = Mejor Precio de Venta – Mejor Precio de Compra
De manera similar, el porcentaje se puede obtener dividiendo el valor del spread por el mejor precio de venta y multiplicando la respuesta por 100.
Porcentaje del diferencial Bid-Ask = (Diferencial Bid-Ask / Mejor Precio de Oferta) X 100
Supongamos que un trader quiere hacer trading de arbitraje de oferta y demanda aprovechando el diferencial en el precio de $SOL. Notan que el mejor precio de compra es $199.80 y el mejor precio de venta es $200.
Diferencial de oferta y demanda = $200 – $199.80 = $0.20
Porcentaje del Spread de Oferta-Demanda = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana es una de las monedas mejor clasificadas, por lo que tiene un porcentaje de diferencial de oferta y demanda muy bajo. Las monedas de baja capitalización suelen tener una liquidez muy baja y, en consecuencia, un porcentaje de diferencial de oferta y demanda relativamente alto. Cuanto más bajo es el porcentaje, menos arriesgada es una moneda y viceversa.
¿Qué es el deslizamiento?
El deslizamiento es el llenado de una orden a un precio diferente del que deseas. Por ejemplo, observas que el mercado está experimentando una corrección y hay oportunidades que te invitan a comprar en la caída, estableces una orden limitada para comprar $LINK a $12 cuando se está comercializando a $14. Sin embargo, cuando abres el intercambio después de un tiempo, ves que la orden de compra se completó a $12.5, pero se está comercializando a $11. Esto es obviamente muy perturbador para ti porque tu cálculo de la ganancia se ha visto gravemente interrumpido.
Cuando colocas una orden de mercado, el intercambio la empareja instantáneamente con los mejores precios disponibles en el libro de órdenes. Si no hay suficiente volumen a ese precio, tu orden se mueve a los próximos mejores precios, lo que puede hacer que partes de ella se llenen a precios más altos o más bajos de lo que esperabas.
Por qué ocurre el deslizamiento
Entre muchas otras, la razón más significativa detrás del deslizamiento es la baja liquidez. Cuando hay suficientes órdenes de compra y venta, es difícil para los manipuladores desestabilizar el precio. Por otro lado, incluso los pequeños minoristas pueden provocar oscilaciones de precios cuando hay escasez de órdenes y liquidez.
Deslizamiento Positivo
En contraste con el deslizamiento negativo que reduce tus ganancias o aumenta tus pérdidas, también puede haber deslizamiento positivo, que puede hacer que ganes más de lo que calculaste o incurra en pérdidas menores de lo que temías. A pesar de ser extremadamente raro, puede suceder cuando la volatilidad es mayor de lo habitual.
Limitando el Factor de Deslizamiento
Algunos intercambios descentralizados te permiten establecer un límite en la cantidad de deslizamiento que estás dispuesto a tolerar. Esto puede salvarte de pérdidas, pero también tiene una desventaja: tus órdenes pueden tardar más en completarse, o pueden no completarse en absoluto. Además, otros traders pueden adelantarse a ti al mirar tu orden en el libro de órdenes. Pueden comprar la moneda primero y luego pedirte que la compres a un precio más alto de lo que esperabas.
Cómo minimizar el deslizamiento negativo
Puedes reducir los riesgos involucrados en ser afectado por deslizamientos negativos. Primero que nada, puedes dividir tu orden en muchas órdenes pequeñas. Incluso cuando la liquidez es baja, es probable que las órdenes pequeñas se ejecuten a los precios deseados.
En los intercambios descentralizados, debes considerar el deslizamiento que podría ocurrir debido a tarifas de trading excesivamente altas. Por ejemplo, la tarifa de trading en tu precio de venta o precio de compra puede reducir tus ganancias.
En segundo lugar, intenta evitar las monedas de baja capitalización tanto como sea posible, ya que debido a su pequeña capitalización de mercado, incluso un pez pequeño puede causar oscilaciones de precio salvajes.
Conclusión
En resumen, el spread bid-ask es la diferencia que puede existir entre el mejor precio de venta y el mejor precio de compra. Esta diferencia es aprovechada por los traders para realizar trading de alta frecuencia y obtener ganancias seguras de la acción de precios estable de criptomonedas de alta capitalización. Una alta liquidez ayuda a mantener los precios estables, pero una baja liquidez puede desestabilizar el precio. El slippage es el llenado de tu orden a un precio no deseado, y también es un resultado de la baja liquidez. Puedes evitar el slippage negativo dividiendo tus órdenes en pequeños fragmentos y evitando monedas de baja capitalización.