Observación del mercado: la temperatura de los fondos disminuye, el riesgo de oscilación en niveles altos aumenta
Recientemente, el mercado muestra una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero esto puede ocultar algunos riesgos estructurales, y el mercado podría entrar en una fase de fluctuación en niveles altos.
Macroeconomía y entorno del mercado
El panorama macroeconómico muestra una tendencia cálida, las declaraciones comerciales tienden a ser más moderadas, y los datos de inflación han enfriado y elevado el estado de ánimo del mercado. Sin embargo, las fluctuaciones comerciales y los datos de inflación han provocado un caos en el mercado a corto plazo. La ola de bonos corporativos, aunque apoya al mercado de valores, ha intensificado la crisis de deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de la política de la Reserva Federal, han comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis del flujo de fondos
En cuanto a los flujos de fondos externos, los ETF registraron una entrada de 609 millones esta semana, pero el volumen de entrada sigue disminuyendo. Los stablecoins aumentaron su emisión en 877 millones esta semana, con una emisión diaria promedio de 112 millones, manteniéndose en niveles bajos. Los indicadores de sentimiento del mercado muestran que la prima de los stablecoins continúa descendiendo por debajo del agua.
El aspecto técnico de Bitcoin (BTC) se encuentra en un rango de oscilación ascendente, con una acumulación de posiciones por encima de los 100,000 dólares. Ethereum (ETH) tiene un rendimiento más débil que BTC, y la relación ETH/BTC se mantuvo en oscilación antes de romper a la baja esta semana, con fondos regresando continuamente a BTC como dominante. Los datos en cadena muestran un aumento en las direcciones activas de ETH, lo que podría indicar que se ha completado la formación de un fondo en esta fase.
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de BTC
Las estadísticas muestran que cuando los datos del ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que el BTC suba en 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Sin embargo, la elasticidad del precio del BTC ante un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada; por cada 1% que supera las expectativas, el BTC sube en promedio aproximadamente un 0.06%.
Es importante notar que los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC. La tendencia real debe evaluarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados por el propio mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
La cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente a 211,256 millones, pero la cantidad emitida solo fue de 877 millones, lo que representa una fuerte caída respecto a períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha disminuido a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración notable en la entrada de fondos. Esto podría reflejar que el mercado ha entrado en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal del capital. Aunque el precio aún se encuentra dentro del canal de subida, hay una divergencia con la base de capital, lo que implica un riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y descuento fuera de bolsa continúan cayendo bajo el agua y se desvían del precio, lo que indica que la entrada de fondos fuera de bolsa está disminuyendo y el nuevo impulso en el mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la disminución drástica de la entrada de fondos de ETF, lo que muestra que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de BTC en el rango de 10.18 a 10.4 mil dólares ha subido un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado y podría convertirse en un soporte o resistencia a corto plazo.
Análisis de direcciones de posesión de monedas
Las grandes direcciones (10k-100k BTC) eligen reducir posiciones cuando los precios suben, y reabastecerse ligeramente cuando hay una caída, lo que refleja una estrategia de cobertura a corto plazo y ajuste de posiciones en altos niveles. Las direcciones medianas (1k-10k BTC) aumentan ligeramente sus posiciones durante el proceso de subida, pero reducen rápidamente en los picos, mostrando una fuerte actividad comercial y un claro comportamiento de compra en máximos y venta en mínimos. Las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante y no muestran una reducción evidente, reflejando que los fondos pequeños y medianos aún tienen cierta confianza en el mercado.
Perspectiva del mercado
El mercado se encuentra actualmente en una fase de espera y juego, con una actitud cautelosa por parte de los grandes fondos, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un soporte importante en el actual rango de precios. En el aspecto técnico, BTC ha estado lateralizando durante casi 8 días, coincidiendo con los tiempos de los dos rangos de negociación anteriores. Los indicadores en el marco de cuatro horas ya se han recuperado, lo que sugiere la posibilidad de un nuevo repunte, pero considerando la reciente divergencia en los datos de fondos, si no hay noticias importantes y favorables, podría haber un agotamiento de la fuerza tras el repunte.
En resumen, el mercado podría mantener una oscilación a corto plazo o enfrentar riesgos de ajuste adicionales. Los inversores deben mantenerse alerta, prestar atención al nivel de soporte de 100,000 dólares para BTC y al ritmo de ajuste de ETH, y considerar adecuadamente reducir posiciones en activos de alta Beta cuando haya un aumento.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
6
Compartir
Comentar
0/400
LiquiditySurfer
· hace20h
La marea de fondos se ha retirado, ajusten sus indicadores de martini y vean el espectáculo.
Ver originalesResponder0
ShibaSunglasses
· hace20h
¿Está a punto de terminar el bull run? [泪目]
Ver originalesResponder0
AirdropHunterKing
· hace20h
Estimo que tendré que esperar un tiempo más. Ya he llenado el Precio mínimo con usdc.
Ver originalesResponder0
gas_fee_trauma
· hace20h
Ya ha comenzado a agitarse de nuevo.
Ver originalesResponder0
MrDecoder
· hace20h
El riesgo ha llegado, es hora de descansar.
Ver originalesResponder0
BTCRetirementFund
· hace20h
El grupo de comprar la caída tendrá que sufrir un poco.
El mercado se mueve hacia una alta volatilidad, la desaceleración de la entrada de capital genera alerta.
Observación del mercado: la temperatura de los fondos disminuye, el riesgo de oscilación en niveles altos aumenta
Recientemente, el mercado muestra una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero esto puede ocultar algunos riesgos estructurales, y el mercado podría entrar en una fase de fluctuación en niveles altos.
Macroeconomía y entorno del mercado
El panorama macroeconómico muestra una tendencia cálida, las declaraciones comerciales tienden a ser más moderadas, y los datos de inflación han enfriado y elevado el estado de ánimo del mercado. Sin embargo, las fluctuaciones comerciales y los datos de inflación han provocado un caos en el mercado a corto plazo. La ola de bonos corporativos, aunque apoya al mercado de valores, ha intensificado la crisis de deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de la política de la Reserva Federal, han comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis del flujo de fondos
En cuanto a los flujos de fondos externos, los ETF registraron una entrada de 609 millones esta semana, pero el volumen de entrada sigue disminuyendo. Los stablecoins aumentaron su emisión en 877 millones esta semana, con una emisión diaria promedio de 112 millones, manteniéndose en niveles bajos. Los indicadores de sentimiento del mercado muestran que la prima de los stablecoins continúa descendiendo por debajo del agua.
El aspecto técnico de Bitcoin (BTC) se encuentra en un rango de oscilación ascendente, con una acumulación de posiciones por encima de los 100,000 dólares. Ethereum (ETH) tiene un rendimiento más débil que BTC, y la relación ETH/BTC se mantuvo en oscilación antes de romper a la baja esta semana, con fondos regresando continuamente a BTC como dominante. Los datos en cadena muestran un aumento en las direcciones activas de ETH, lo que podría indicar que se ha completado la formación de un fondo en esta fase.
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de BTC
Las estadísticas muestran que cuando los datos del ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que el BTC suba en 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Sin embargo, la elasticidad del precio del BTC ante un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada; por cada 1% que supera las expectativas, el BTC sube en promedio aproximadamente un 0.06%.
Es importante notar que los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC. La tendencia real debe evaluarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados por el propio mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
La cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente a 211,256 millones, pero la cantidad emitida solo fue de 877 millones, lo que representa una fuerte caída respecto a períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha disminuido a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración notable en la entrada de fondos. Esto podría reflejar que el mercado ha entrado en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal del capital. Aunque el precio aún se encuentra dentro del canal de subida, hay una divergencia con la base de capital, lo que implica un riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y descuento fuera de bolsa continúan cayendo bajo el agua y se desvían del precio, lo que indica que la entrada de fondos fuera de bolsa está disminuyendo y el nuevo impulso en el mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la disminución drástica de la entrada de fondos de ETF, lo que muestra que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de BTC en el rango de 10.18 a 10.4 mil dólares ha subido un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado y podría convertirse en un soporte o resistencia a corto plazo.
Análisis de direcciones de posesión de monedas
Las grandes direcciones (10k-100k BTC) eligen reducir posiciones cuando los precios suben, y reabastecerse ligeramente cuando hay una caída, lo que refleja una estrategia de cobertura a corto plazo y ajuste de posiciones en altos niveles. Las direcciones medianas (1k-10k BTC) aumentan ligeramente sus posiciones durante el proceso de subida, pero reducen rápidamente en los picos, mostrando una fuerte actividad comercial y un claro comportamiento de compra en máximos y venta en mínimos. Las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante y no muestran una reducción evidente, reflejando que los fondos pequeños y medianos aún tienen cierta confianza en el mercado.
Perspectiva del mercado
El mercado se encuentra actualmente en una fase de espera y juego, con una actitud cautelosa por parte de los grandes fondos, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un soporte importante en el actual rango de precios. En el aspecto técnico, BTC ha estado lateralizando durante casi 8 días, coincidiendo con los tiempos de los dos rangos de negociación anteriores. Los indicadores en el marco de cuatro horas ya se han recuperado, lo que sugiere la posibilidad de un nuevo repunte, pero considerando la reciente divergencia en los datos de fondos, si no hay noticias importantes y favorables, podría haber un agotamiento de la fuerza tras el repunte.
En resumen, el mercado podría mantener una oscilación a corto plazo o enfrentar riesgos de ajuste adicionales. Los inversores deben mantenerse alerta, prestar atención al nivel de soporte de 100,000 dólares para BTC y al ritmo de ajuste de ETH, y considerar adecuadamente reducir posiciones en activos de alta Beta cuando haya un aumento.