Análisis de estrategias de rendimiento de moneda estable: comparación de 8 modelos principales
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento mediocre, y los rendimientos estables se han convertido nuevamente en un foco de atención para los inversores. Este artículo combinará años de experiencia en inversiones y una profunda investigación en el campo de las monedas estables para explorar las estrategias actuales de rendimiento de las monedas estables más populares.
Actualmente, los principales tipos de moneda estable en el mercado de criptomonedas incluyen:
USDT: amplio rango de aplicaciones, la mayor cuota de mercado
USDC y otras monedas estables conformes: ancladas 1:1 con moneda fiduciaria
DAI y otras monedas estables sobrecolateralizadas
USDe y otros activos sintéticos de moneda estable
USD0, moneda estable respaldada por bonos del gobierno estadounidense.
moneda estable algorítmica: Básicamente fue abandonada por el mercado después del colapso de Terra
Monedas estables que no son dólares: influencia limitada
Los principales modos de obtener ganancias con la moneda estable actualmente son:
Uno, ingresos por préstamos
El modelo financiero más tradicional, los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Incluye principalmente:
Productos de inversión a plazo en exchanges centralizados
Protocolos de préstamos DeFi líderes como Aave y Sky Protocol
Protocolos de préstamos a tasa fija como Pendle
Protocolo que introduce mecanismos innovadores como la estratificación de tasas de interés y el préstamo apalancado.
El negocio de préstamos, como el modelo financiero más básico, seguirá siendo la principal fuente de ingresos de las monedas estables.
Dos, rendimientos de minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción de AMM y de las recompensas de tokens. La ventaja es su alta seguridad, mientras que la desventaja es que la tasa de rendimiento es relativamente baja (0-2%). Otros pools de monedas estables en DEX enfrentan problemas similares.
Tres, rendimiento de arbitraje de mercado neutral
Las estrategias comúnmente utilizadas por las instituciones de trading profesionales incluyen principalmente:
Arbitraje de tasa de financiación: aprovechar la diferencia de precios entre contratos perpetuos y el mercado al contado
Arbitraje entre spot y futuros: aprovechar el comercio de base
Arbitraje entre intercambios: aprovechar la diferencia de precios entre plataformas
Ethena lleva el modelo de arbitraje de tarifas de financiación a la cadena, permitiendo que los usuarios comunes participen. Otros como Pionex también ofrecen productos similares.
Cuatro, Proyecto de RWA de Rendimiento de Deuda de EE. UU.
Aprovechando el alto rendimiento del 4% en bonos del tesoro de EE. UU., los proyectos representados incluyen:
Ondo: productos USDY y OUSG, tasa de rendimiento 4.25%
Usual: productos USD0 y USD0++, introducción de diseño de liquidez
Los requisitos de cumplimiento del proyecto RWA de bonos del Tesoro de EE. UU. son altos, pero los rendimientos son estables y considerables.
Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente utiliza la estrategia de vender opciones para ganar primas, adecuada para mercados de rango lateral. La estrategia Shark Fin de plataformas como OKX logra la protección del capital a través de combinaciones de opciones. Los productos de opciones en cadena aún están por desarrollarse.
Seis, tokenización de beneficios
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en PT y YT, los usuarios pueden:
Poseer PT para obtener ingresos fijos
Compra YT para apostar por el aumento de ingresos futuros.
Vender YT bloqueando los ingresos actuales
Proporcionar liquidez para ganar recompensas adicionales
Alta flexibilidad pero requiere operaciones frecuentes.
Siete, Productos de Rendimiento de una Canasta de Monedas Estables
Las plataformas como Ether.Fi ofrecen una variedad de combinaciones de ganancias de moneda estable, equilibrando altos rendimientos y diversificación de riesgos, adecuadas para usuarios con cantidades de capital no muy grandes que no desean realizar operaciones frecuentes.
Ocho, rendimiento por el staking de moneda estable
La red AO acepta la apuesta de DAI para obtener recompensas en tokens AO, lo que se puede considerar como un modelo de ingresos alternativo de moneda estable.
En resumen, entender las diversas fuentes de ingresos de las monedas estables y configurarlas adecuadamente, puede garantizar una base financiera sólida mientras se enfrenta con más tranquilidad a los riesgos del mercado de criptomonedas.
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wrekt_but_learning
· 07-30 18:19
Las ganancias siguen siendo estables en USDT.
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HodlNerd
· 07-30 18:19
Smart yield busca alfa.
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JustHereForAirdrops
· 07-30 18:17
Los beneficios son considerables, sigue adelante.
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MidnightMEVeater
· 07-30 18:10
Donde hay estabilidad, hay oportunidades de codicia.
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NoodlesOrTokens
· 07-30 18:01
Los ingresos tienen riesgos, introducir una posición.
Ver originalesResponder0
gas_fee_therapist
· 07-30 17:58
El terapeuta de gas viene a ayudar a todos a ahorrar dinero y preocupaciones.
Análisis completo de 8 estrategias de rendimiento de moneda estable: desde el préstamo tradicional hasta la innovadora RWA
Análisis de estrategias de rendimiento de moneda estable: comparación de 8 modelos principales
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento mediocre, y los rendimientos estables se han convertido nuevamente en un foco de atención para los inversores. Este artículo combinará años de experiencia en inversiones y una profunda investigación en el campo de las monedas estables para explorar las estrategias actuales de rendimiento de las monedas estables más populares.
Actualmente, los principales tipos de moneda estable en el mercado de criptomonedas incluyen:
Los principales modos de obtener ganancias con la moneda estable actualmente son:
Uno, ingresos por préstamos
El modelo financiero más tradicional, los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Incluye principalmente:
El negocio de préstamos, como el modelo financiero más básico, seguirá siendo la principal fuente de ingresos de las monedas estables.
Dos, rendimientos de minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción de AMM y de las recompensas de tokens. La ventaja es su alta seguridad, mientras que la desventaja es que la tasa de rendimiento es relativamente baja (0-2%). Otros pools de monedas estables en DEX enfrentan problemas similares.
Tres, rendimiento de arbitraje de mercado neutral
Las estrategias comúnmente utilizadas por las instituciones de trading profesionales incluyen principalmente:
Ethena lleva el modelo de arbitraje de tarifas de financiación a la cadena, permitiendo que los usuarios comunes participen. Otros como Pionex también ofrecen productos similares.
Cuatro, Proyecto de RWA de Rendimiento de Deuda de EE. UU.
Aprovechando el alto rendimiento del 4% en bonos del tesoro de EE. UU., los proyectos representados incluyen:
Los requisitos de cumplimiento del proyecto RWA de bonos del Tesoro de EE. UU. son altos, pero los rendimientos son estables y considerables.
Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente utiliza la estrategia de vender opciones para ganar primas, adecuada para mercados de rango lateral. La estrategia Shark Fin de plataformas como OKX logra la protección del capital a través de combinaciones de opciones. Los productos de opciones en cadena aún están por desarrollarse.
Seis, tokenización de beneficios
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en PT y YT, los usuarios pueden:
Alta flexibilidad pero requiere operaciones frecuentes.
Siete, Productos de Rendimiento de una Canasta de Monedas Estables
Las plataformas como Ether.Fi ofrecen una variedad de combinaciones de ganancias de moneda estable, equilibrando altos rendimientos y diversificación de riesgos, adecuadas para usuarios con cantidades de capital no muy grandes que no desean realizar operaciones frecuentes.
Ocho, rendimiento por el staking de moneda estable
La red AO acepta la apuesta de DAI para obtener recompensas en tokens AO, lo que se puede considerar como un modelo de ingresos alternativo de moneda estable.
En resumen, entender las diversas fuentes de ingresos de las monedas estables y configurarlas adecuadamente, puede garantizar una base financiera sólida mientras se enfrenta con más tranquilidad a los riesgos del mercado de criptomonedas.