El surgimiento de BTCFi: el nuevo papel de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas

Bitcoin en las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) está experimentando un cambio significativo en su papel. Desde ser una herramienta de transferencia de igual a igual, Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en una poderosa fuerza en el campo de DeFi, comenzando a desafiar el dominio de Ethereum.

A través del análisis de datos en la cadena, descubrimos que la combinación de BTCFi( Bitcoin y Finanzas descentralizadas) no solo es un cambio técnico, sino que también puede provocar un cambio de paradigma en el papel de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas. Esta transformación podría redefinir el panorama completo del ámbito de las Finanzas descentralizadas.

El auge de BTCFi

En 2008, Satoshi Nakamoto lanzó Bitcoin, cuyo diseño original era servir como un sistema de efectivo electrónico de igual a igual. Aunque esta arquitectura tiene un significado revolucionario, presenta limitaciones en aplicaciones financieras complejas.

Diseño original de Bitcoin y sus limitaciones

Elementos de diseño y limitaciones del Bitcoin:

1. Modelo UTXO: adecuado para transferencias simples, pero carece de flexibilidad para soportar contratos inteligentes complejos.

2. Lenguaje de script limitado: el diseño restringido evita vulnerabilidades de seguridad, pero obstaculiza el soporte para aplicaciones DeFi complejas.

3. Falta de completitud de Turing: difícil de implementar contratos inteligentes complejos que dependen del estado.

4. Limitaciones del tamaño del bloque y la velocidad de transacción: la velocidad de procesamiento de las transacciones es muy inferior a la de otras blockchains centradas en Finanzas descentralizadas.

Estos diseños, aunque mejoran la seguridad y el grado de descentralización, también obstaculizan la implementación directa de funciones de Finanzas descentralizadas en Bitcoin.

Introducción de los primeros intentos de DeFi en Bitcoin

A pesar de enfrentar limitaciones, los desarrolladores siguen buscando soluciones innovadoras:

1. Moneda de color (2012-2013): Primeros intentos de expandir la funcionalidad de Bitcoin.

2. Contraparte(2014): Introducir la capacidad de crear y comerciar activos personalizados.

3. Red Lightning (2015 hasta ahora ): protocolo de segunda capa para mejorar la escalabilidad de las transacciones.

4. Contratos de registro discreto ( DLC ) ( Desde 2017: la posibilidad de implementar contratos financieros complejos.

5. Red Liquid ) desde 2018 hasta la fecha (: cadena lateral que admite la emisión de activos criptográficos y transacciones complejas.

6. Actualización Taproot )2021(: mejoró la capacidad de contratos inteligentes de Bitcoin.

Estos desarrollos tempranos sentaron las bases para la expansión de las funcionalidades de Bitcoin, mostrando el potencial del ecosistema de Bitcoin.

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Innovación clave: implementar contratos inteligentes en Bitcoin

En los últimos años, varios protocolos han tenido como objetivo introducir contratos inteligentes y funcionalidades de Finanzas descentralizadas para Bitcoin:

1. Rootstock: pionero de los contratos inteligentes de Bitcoin, soporta minería dual, compatible con EVM.

2. Core: un innovador modelo de doble staking que convierte Bitcoin en un activo generador de ingresos.

3. Merlin Chain: integración de la tecnología ZK-Rollup, oráculos descentralizados y módulos de prevención de fraude en la cadena.

4. BEVM: La primera red de segunda capa de Bitcoin completamente descentralizada y compatible con EVM.

Las innovaciones clave de estos protocolos incluyen:

• Tokenización de activos Bitcoin
• Contratos inteligentes y compatibilidad con EVM
• Bitcoin con rendimiento
• Escalabilidad y mejora de la privacidad

Hasta el 8 de septiembre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) de las soluciones de segunda capa y cadenas laterales de Bitcoin alcanzó 10.7 millones de dólares, lo que representa un crecimiento de 5.7 veces en comparación con el 1 de enero de 2024, y un crecimiento de 18.4 veces en comparación con el 1 de enero de 2023.

Core lidera con un TVL del 27.6%, seguido de Bitlayer 25.6%, Rootstock 13.8% y Merlin Chain 11.0%.

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Bitcoin Finanzas descentralizadas de la actualidad

) principales proyectos de BTCFi

1. Pell Network( multichain): protocolo de re-staking cross-chain, mejora la seguridad del ecosistema Bitcoin y optimiza los rendimientos.

2. Avalon Finance( multi-chain): ofrece servicios completos de préstamo y comercio.

3. Protocolo Colend(Core): plataforma de préstamos descentralizada, que utiliza el modelo de doble garantía de Core.

4. MoneyOnChain(Rootstock): protocolo DeFi integral, emitiendo la moneda estable Dollar on Chain###DoC(.

5. Sovryn) multichain (: plataforma DeFi rica en funciones, que ofrece servicios de intercambio, préstamos y generación de ingresos.

6. Solv Protocol)Merlin Chain(: plataforma de financiamiento NFT, creación, negociación y gestión de certificados en la cadena.

Core ocupa una posición de liderazgo en el espacio DeFi de Bitcoin, con una cantidad de proyectos que representa el 25.2% de los proyectos activos. Rootstock y Bitlayer apoyan cada uno el 13.0% de los proyectos, mientras que Merlin Chain ocupa el 9.9%.

Pell Network se convierte en el principal proyecto de Finanzas descentralizadas con un TVL de 260.8 millones de dólares, seguido por Avalon Finance)2.062 millones de dólares( y Colend Protocol)1.155 millones de dólares(.

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) narrativa clave en el proyecto BTCFi

• Prioridad a la seguridad y la descentralización
• Bitcoin como Token programable
• Interoperabilidad con Ethereum
• Desbloquear el capital de Bitcoin

( y análisis comparativo de Finanzas descentralizadas de Ethereum

Hasta el 8 de septiembre, la cantidad de BTC bloqueada en protocolos DeFi de Ethereum es de 153,400, superando con creces los 8,970 en el ecosistema DeFi nativo de Bitcoin. Los proyectos DeFi nativos de Bitcoin son de menor escala, pero operan dentro del marco de seguridad de Bitcoin, evitando muchos de los riesgos asociados con las transferencias entre cadenas.

![La comunidad de Bitcoin está muy pendiente de cómo avanza BTCFi ahora.])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

Las lecciones del desarrollo de Ethereum para Bitcoin y viceversa

Bitcoin puede aprender de Ethereum:

• Diversidad de productos
• Ecosistema de desarrolladores
• Interoperabilidad

Ethereum puede aprender de Bitcoin:

• Seguridad y descentralización
• Sencillez y robustez
• Atención al almacenamiento de valor

Desafíos y Oportunidades

Obstáculos técnicos:

• Escalabilidad
• Interoperabilidad

Preocupaciones regulatorias:

• Cumplimiento de AML y KYC

Oportunidades futuras:

• Mejora de soluciones de Layer 2
• Desarrollar un marco más escalable e interoperable
• Contratos de registro secreto ) DLCs ( y avances en tecnologías de protección de la privacidad

Predicciones sobre áreas de crecimiento futuro:

• Productos que generan ingresos
• DEX y pool de liquidez entre cadenas
• Productos de Finanzas descentralizadas para necesidades institucionales

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Conclusión

El ecosistema DeFi de Bitcoin continuará expandiéndose impulsado por avances tecnológicos e interés institucional. Es crucial desarrollar soluciones Layer 2 más escalables, mejorar la interoperabilidad y lanzar productos financieros más complejos. Se espera que los productos generadores de ingresos, DEX y servicios DeFi orientados a instituciones atraigan una gran cantidad de atención y capital.

Sin embargo, este crecimiento también enfrentará desafíos regulatorios y técnicos. Abordar estos problemas es crucial para mantener el impulso de crecimiento de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas y asegurar su éxito a largo plazo.

En resumen, el futuro de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas está lleno de esperanza, con ricas oportunidades de innovación y crecimiento. Tiene el potencial de tener un profundo impacto en todo el ecosistema DeFi, convirtiendo a Bitcoin en un participante clave de las Finanzas descentralizadas.

![La comunidad de Bitcoin está muy interesada en cómo va el BTCFi ahora.])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(