Informe de desarrollo de LSD de múltiples ecosistemas: la pista es muy grandiosa, el proyecto está en una etapa temprana
La semana pasada, lanzamos el informe del ecosistema LSDFi y un informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, pero nos enfocamos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo el volumen de fondos traído por el staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Este informe explorará el desarrollo y las dinámicas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos el desarrollo, las tendencias y el impacto de LSD en la industria. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
BNB Chain
El estado de staking de BNB actualmente es similar al de Ethereum, con una tasa de staking del 15.44%, y actualmente el rendimiento anualizado promedio de staking es de aproximadamente 2.84%, lo cual es relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del volumen circulante.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento son las siguientes:
El protocolo DeFi nativo de BNB tiene una alta rentabilidad.
BNB tiene múltiples utilidades
Para los titulares de tipo de transacción, ya sea obtener descuentos en tarifas o participar en productos DeFi, los rendimientos y la estabilidad deben ser mayores.
En la cadena BNB, el potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de alrededor de 25.92%, y se requiere esperar 21 días para deshacer el staking. El estado de staking de Cosmos tiene características técnicas únicas.
Razones por las que la escala de LSD en el ecosistema Cosmos es pequeña:
Varias cadenas dentro del ecosistema están en la fase inicial.
Los altos rendimientos de staking traen costos de oportunidad
Impacto del mecanismo de airdrop
Riesgo de liquidez
Pero Cosmos LSD aún tiene un gran potencial de desarrollo, principalmente gracias a Cosmos 2.0, el desarrollo de la infraestructura DeFi, la mejora de las funciones de gobernanza y otros factores.
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y stMatic se utiliza ampliamente en DeFi. Esto podría llevar a que Lido domine el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de estaca de la red de Solana es del 70.75%, y el rendimiento anual promedio de estaca es del 70.75%. Varios proyectos de LSD experimentaron una caída significativa en TVL después de mayo de 2022, pero nuevos entrantes como Stader podrían traer un nuevo desarrollo para el LSD de Solana.
Cardano
La tasa de participación de Cardano actualmente es del 68.73%, y el rendimiento anual promedio de la participación es del 3.26%. Debido a la arquitectura técnica especial de Cardano, es difícil que el LSD se desarrolle en su ecosistema. Los usuarios disfrutan de una participación flexible y segura de sus activos, sin necesidad de LSD para mejorar la liquidez.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. Los proyectos LSD presentan ciertas dificultades en su implementación técnica, actualmente solo hay dos proyectos LSD, siendo el sAVAX de Benqi el que domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo cual puede estar relacionado con la estructura de DeFi y razones técnicas.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, y el rendimiento anualizado del staking es del 15.29%. Debido a la existencia del mecanismo de Crowdloan, el LSD tiene un atractivo insuficiente en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han construido en torno a PLO. Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM.
Aptos
El volumen de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta de APT, y el rendimiento anualizado promedio de los mineros es de aproximadamente el 7%. Muchos proyectos de LSD relacionados con Aptos dejaron de actualizarse después de octubre de 2022. Sin embargo, la cantidad de titulares de tAPT y stAPT es alta, alcanzando 45.2K y 29.9K, respectivamente.
resumen
La multichainización del negocio LSD es una tendencia inevitable.
La experiencia de UI/UX de la mayoría de los proyectos LSD necesita mejorar.
Los intercambios centralizados son un factor que no se puede ignorar.
Después del lanzamiento de la nueva cadena pública, el protocolo LSD podría enfrentar riesgos de paralización.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para la cadena de bloques pública.
El negocio de LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para el viejo DeFi.
La colaboración en el lado de la billetera podría ser una de las direcciones de expansión del proyecto LSD
discusión
La corrección del staking, la participación en la gobernanza y el mantenimiento de la seguridad de la red no deben ser ignorados.
El potencial del mercado de LSD es enorme, solo con ETH como ejemplo, la FDV en mercado bajista supera los 200 mil millones de dólares.
LSD tiene una importancia significativa para otros ecosistemas de cadenas.
Los operadores de nodos y los intercambios centralizados pueden ser los mayores influenciadores de la batalla por LSD.
Los activos nativos de redes que no son POS también pueden diseñar productos de tipo LSD.
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It_sBoring
· hace6h
Juntos son nubes flotantes, pero es solo un método común para tomar a la gente por tonta.
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GasWaster69
· hace11h
Introducir una posición y seguir la tendencia nunca está mal.
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ForkPrince
· hace13h
¿Con este rendimiento, para qué jugar?
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LiquidatedTwice
· hace13h
¿2.84% anual? Ni siquiera supera la inflación anual. Qué rendimiento tan basura.
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TokenSherpa
· hace13h
déjame desglosarlo... la adopción de LSD fuera de eth todavía es primitiva af tbh
Estado actual del desarrollo de LSD multichain: oportunidades y desafíos coexistentes
Informe de desarrollo de LSD de múltiples ecosistemas: la pista es muy grandiosa, el proyecto está en una etapa temprana
La semana pasada, lanzamos el informe del ecosistema LSDFi y un informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, pero nos enfocamos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo el volumen de fondos traído por el staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Este informe explorará el desarrollo y las dinámicas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos el desarrollo, las tendencias y el impacto de LSD en la industria. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
BNB Chain
El estado de staking de BNB actualmente es similar al de Ethereum, con una tasa de staking del 15.44%, y actualmente el rendimiento anualizado promedio de staking es de aproximadamente 2.84%, lo cual es relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del volumen circulante.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento son las siguientes:
En la cadena BNB, el potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de alrededor de 25.92%, y se requiere esperar 21 días para deshacer el staking. El estado de staking de Cosmos tiene características técnicas únicas.
Razones por las que la escala de LSD en el ecosistema Cosmos es pequeña:
Pero Cosmos LSD aún tiene un gran potencial de desarrollo, principalmente gracias a Cosmos 2.0, el desarrollo de la infraestructura DeFi, la mejora de las funciones de gobernanza y otros factores.
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y stMatic se utiliza ampliamente en DeFi. Esto podría llevar a que Lido domine el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de estaca de la red de Solana es del 70.75%, y el rendimiento anual promedio de estaca es del 70.75%. Varios proyectos de LSD experimentaron una caída significativa en TVL después de mayo de 2022, pero nuevos entrantes como Stader podrían traer un nuevo desarrollo para el LSD de Solana.
Cardano
La tasa de participación de Cardano actualmente es del 68.73%, y el rendimiento anual promedio de la participación es del 3.26%. Debido a la arquitectura técnica especial de Cardano, es difícil que el LSD se desarrolle en su ecosistema. Los usuarios disfrutan de una participación flexible y segura de sus activos, sin necesidad de LSD para mejorar la liquidez.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. Los proyectos LSD presentan ciertas dificultades en su implementación técnica, actualmente solo hay dos proyectos LSD, siendo el sAVAX de Benqi el que domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo cual puede estar relacionado con la estructura de DeFi y razones técnicas.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, y el rendimiento anualizado del staking es del 15.29%. Debido a la existencia del mecanismo de Crowdloan, el LSD tiene un atractivo insuficiente en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han construido en torno a PLO. Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM.
Aptos
El volumen de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta de APT, y el rendimiento anualizado promedio de los mineros es de aproximadamente el 7%. Muchos proyectos de LSD relacionados con Aptos dejaron de actualizarse después de octubre de 2022. Sin embargo, la cantidad de titulares de tAPT y stAPT es alta, alcanzando 45.2K y 29.9K, respectivamente.
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