Protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema de Sui y Aptos: Análisis de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez dentro del ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3, construyendo un protocolo de Liquidez centralizada y una serie de funciones auxiliares, con el objetivo de ofrecer a los usuarios de DeFi la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, Cetus aprovecha las características ecológicas únicas de Sui, creando algunas funciones combinables que son diferentes a las de los DEX tradicionales.
Clientes de la exchange
El mercado de intercambio de criptomonedas en la cadena, aunque relativamente pequeño en escala, está creciendo rápidamente. Una característica notable de este mercado es que la mayoría de los activos pertenecen a la categoría de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y están en constante aumento cada día. En este contexto, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer Liquidez se ha convertido en un requisito clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, el principal objetivo de servicio de un DEX debería ser los proveedores de Liquidez (LP).
La demanda de LP varía en diferentes escenarios de trading. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos de primera línea (los activos con mayor volumen de transacciones en las principales cadenas públicas) y activos de cola larga. La demanda de LP de estas dos categorías de activos es diferente:
LP principales: buscan más ingresos por comisiones y menos pérdidas impermanentes
LP de activos de cola larga: se necesita una estrategia de capitalización de mercado más económica, controlable y flexible.
A largo plazo, el modelo V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia futura. Sin embargo, debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 pueden coexistir en el mercado. Sin embargo, inevitablemente surgirán nuevos jugadores que puedan equilibrar ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus tiene el potencial de convertirse en un candidato más fuerte.
Cetus: Pionero del ecosistema Move
Cetus actualmente ha desarrollado una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. Este método permite a los LP ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
sin permiso para construir un fondo
Cetus permite a los usuarios crear libremente pools de Liquidez, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens en la plataforma sin necesidad de permiso. Esta característica ayuda a atraer proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Comisiones de transacción flexibles
La plataforma ofrece varios niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), permitiendo a los usuarios elegir la tasa más adecuada según las características de los diferentes activos. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo la mejor solución de distribución de Liquidez.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden establecer órdenes de toma de ganancias y órdenes limitadas, así como utilizar un administrador de posiciones de terceros para reducir la dificultad de la gestión de Liquidez, especialmente adecuado para LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta combinabilidad, otros proyectos pueden acceder fácilmente a su liquidez integrando el SDK de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema ha logrado la cobertura de activos de cola larga con un solo clic a través de la conexión con Cetus.
puente entre cadenas
Cetus, construido sobre Wormhole, permite el cruce seguro y conveniente de activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de token
Cetus utiliza el modelo económico xToken, mediante la posesión de CETUS y xCETUS, los usuarios pueden obtener una participación en los ingresos del protocolo, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Ventajas del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con experiencia en desarrollo y operación consolidada. Su versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con la garantía del producto, una sólida capacidad de BD ecológica y una continua capacidad de narración operativa, se espera que el equipo de Cetus logre una posición de liderazgo en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
Innovaciones DeFi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Este tipo de protocolo puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de market making, resolviendo el problema cuando el precio del mercado supera el rango de la estrategia. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens LP ERC20 que son líquidos y se pueden volver a hipotecar para los proveedores de LP.
nuevo fondo de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las instituciones profesionales pueden implementar estrategias más personalizadas. El fondo de ametralladora puede adoptar estrategias proactivas y robustas para obtener rendimientos, lo que tiene un enorme valor para los grandes inversores.
nuevo sistema de derivados
En el sistema CLMM, cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por comportamientos maliciosos del proyecto es una dirección que merece atención.
Resumen
El equipo de Cetus ha demostrado una capacidad madura para la entrega de productos, una fuerte capacidad de BD entre ecosistemas y habilidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.
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rugged_again
· hace15h
Al inicio ya caen por debajo del precio de emisión.
Cetus: El pionero DEX de liquidez concentrada en los ecosistemas Sui y Aptos
Protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema de Sui y Aptos: Análisis de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez dentro del ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3, construyendo un protocolo de Liquidez centralizada y una serie de funciones auxiliares, con el objetivo de ofrecer a los usuarios de DeFi la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, Cetus aprovecha las características ecológicas únicas de Sui, creando algunas funciones combinables que son diferentes a las de los DEX tradicionales.
Clientes de la exchange
El mercado de intercambio de criptomonedas en la cadena, aunque relativamente pequeño en escala, está creciendo rápidamente. Una característica notable de este mercado es que la mayoría de los activos pertenecen a la categoría de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y están en constante aumento cada día. En este contexto, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer Liquidez se ha convertido en un requisito clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, el principal objetivo de servicio de un DEX debería ser los proveedores de Liquidez (LP).
La demanda de LP varía en diferentes escenarios de trading. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos de primera línea (los activos con mayor volumen de transacciones en las principales cadenas públicas) y activos de cola larga. La demanda de LP de estas dos categorías de activos es diferente:
A largo plazo, el modelo V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia futura. Sin embargo, debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 pueden coexistir en el mercado. Sin embargo, inevitablemente surgirán nuevos jugadores que puedan equilibrar ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus tiene el potencial de convertirse en un candidato más fuerte.
Cetus: Pionero del ecosistema Move
Cetus actualmente ha desarrollado una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. Este método permite a los LP ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
sin permiso para construir un fondo
Cetus permite a los usuarios crear libremente pools de Liquidez, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens en la plataforma sin necesidad de permiso. Esta característica ayuda a atraer proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Comisiones de transacción flexibles
La plataforma ofrece varios niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), permitiendo a los usuarios elegir la tasa más adecuada según las características de los diferentes activos. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo la mejor solución de distribución de Liquidez.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden establecer órdenes de toma de ganancias y órdenes limitadas, así como utilizar un administrador de posiciones de terceros para reducir la dificultad de la gestión de Liquidez, especialmente adecuado para LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta combinabilidad, otros proyectos pueden acceder fácilmente a su liquidez integrando el SDK de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema ha logrado la cobertura de activos de cola larga con un solo clic a través de la conexión con Cetus.
puente entre cadenas
Cetus, construido sobre Wormhole, permite el cruce seguro y conveniente de activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de token
Cetus utiliza el modelo económico xToken, mediante la posesión de CETUS y xCETUS, los usuarios pueden obtener una participación en los ingresos del protocolo, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Ventajas del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con experiencia en desarrollo y operación consolidada. Su versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con la garantía del producto, una sólida capacidad de BD ecológica y una continua capacidad de narración operativa, se espera que el equipo de Cetus logre una posición de liderazgo en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
Innovaciones DeFi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Este tipo de protocolo puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de market making, resolviendo el problema cuando el precio del mercado supera el rango de la estrategia. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens LP ERC20 que son líquidos y se pueden volver a hipotecar para los proveedores de LP.
nuevo fondo de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las instituciones profesionales pueden implementar estrategias más personalizadas. El fondo de ametralladora puede adoptar estrategias proactivas y robustas para obtener rendimientos, lo que tiene un enorme valor para los grandes inversores.
nuevo sistema de derivados
En el sistema CLMM, cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por comportamientos maliciosos del proyecto es una dirección que merece atención.
Resumen
El equipo de Cetus ha demostrado una capacidad madura para la entrega de productos, una fuerte capacidad de BD entre ecosistemas y habilidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.