Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Resumen
Con el continuo desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo las monedas estables uno de los enfoques principales. Las monedas estables combinan la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y tienen el potencial de remodelar el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción generalizada de las monedas estables, aún se necesita establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento normativo y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un marco de cumplimiento estricto, la verificación formal se considera una metodología con un gran potencial, capaz de ayudar a construir contratos de moneda estable mientras valida requisitos clave de cumplimiento. Este artículo se centrará en los siguientes aspectos:
Comprender completamente los requisitos regulatorios de las monedas estables es crucial para todos los emisores de monedas estables;
Al iniciar un proyecto de moneda estable en Estados Unidos, la Ley GENIUS es un fundamento indispensable para evaluar los riesgos de cumplimiento;
La verificación formal puede ayudar a los proyectos de moneda estable a cumplir de manera más efectiva con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS.
Resumen del marco regulatorio de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables han sido vistas como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta problemas como altas demoras, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introducen:
Liquidación en tiempo real
Registros inalterables
Contratos inteligentes que pueden verificar automáticamente reglas o redirigir rutas de divisas
Mayor inclusión financiera, permitiendo que cualquiera participe de manera conveniente.
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no estaba diseñado para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ido ampliando para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, múltiples organismos reguladores, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi y la Autoridad Monetaria de Hong Kong, han estado probando planes relacionados. El Congreso de Estados Unidos, por su parte, aprobó la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo del cumplimiento de las monedas estables.
Ley GENIUS
La ley "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lanzada en junio de 2025 establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos con moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es crucial el proyecto de ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas del "Proyecto de Ley GENIUS" no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de los activos de los usuarios.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o actividad en la cadena. Tomando como ejemplo el "Proyecto de Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lemma correspondiente.
Además, los invariante técnicos de ciertas monedas estables deben ser rigurosamente probados para garantizar que cumplen con requisitos legales específicos. Estos lemas formalizados se convertirán en obligaciones de prueba en el marco de verificación seleccionado.
Sin embargo, de estas normas, solo algunas están relacionadas con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo implementar los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido un caso de sistema de moneda estable basado en Solana y se ha realizado una verificación formal de sus especificaciones. Este ejemplo muestra cómo cumplir con su invariante central en todas las operaciones de la cadena.
Por qué la verificación formal es esencial para el cumplimiento
La verificación formal es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Si hay alguna vulnerabilidad en la implementación del código real, podría provocar pérdidas graves de activos, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal brindará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza de los reguladores: las autoridades regulatorias pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir riesgos: durante la iteración del código, su contrato de manejo generará automáticamente una prueba, evitando los riesgos potenciales derivados de problemas de regresión.
Mejora de la eficiencia de auditoría: Debido a que las pruebas financieras y técnicas se revisan simultáneamente, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera sincronizada.
Lograr una diferenciación en el mercado: la declaración de "Cumplimiento verificable" puede fortalecer efectivamente la confianza de los socios, convirtiéndose en un pilar importante para la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar la moneda estable a la junta directiva, la comunidad o las autoridades regulatorias, poder demostrar que el acuerdo ha sido sometido a verificación formal de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y que no hay obligaciones de prueba no resueltas, convierte el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Cronograma de aprobación regulatoria (aprobación de revisión, ingreso a sandbox regulatorio)
Integración a nivel empresarial (pruebas de completitud requeridas por bancos y proveedores de servicios de pago)
Asociación DeFi (los oráculos y las plataformas de préstamos tienden a confiar en los protocolos verificados matemáticamente)
Siguiente paso: Lanzar de manera más segura y rápida
A medida que las autoridades reguladoras globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el Cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión global, los proyectos de moneda estable necesitan construir una base de seguridad confiable desde cero.
Las empresas de seguridad líderes en la industria ofrecen un marco de verificación formal profesional, diseñado específicamente para escenarios de aplicación de blockchain reales. Estos métodos pueden generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de Cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Ya sea para cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS o para crear una moneda estable confiable a nivel mundial, las empresas de seguridad profesionales pueden garantizar la seguridad del proyecto y ayudar a su lanzamiento de manera segura y eficiente.
Ellos suelen ofrecer:
Marco de verificación formal personalizado, diseñado a medida para la arquitectura del sistema;
Servicios de consulta de cumplimiento orientados a la Ley GENIUS, ADGM, MAS, HKMA y otras regulaciones;
Auditoría de seguridad de extremo a extremo, que abarca la modelización de amenazas, pruebas de penetración, verificación formal en la cadena, entre otros.
Servicios de comunicación regulatoria, asistiendo en la gestión fluida de las revisiones regulatorias de la OCC, la Reserva Federal y las autoridades estatales.
Los productos de verificación formal líderes suelen tener las siguientes características:
Implementar la verificación jerárquica: asegurar que el código fuente cumpla con las normas, y no solo con el modelo de capa abstracta del protocolo.
Validación de atributos exclusivos: permite verificar las propiedades únicas del código personalizado, y va más allá de las propiedades generales convencionales.
Capacidad de razonamiento complejo: a través de la inferencia automatizada, puede verificar cualquier código y propiedad complejos, superando con creces el nivel que pueden alcanzar los desarrolladores, auditores e incluso los ingenieros de Verificación formal mediante razonamiento manual.
Orientado a entornos de producción: código adecuado para entornos de producción reales, que se puede verificar sin necesidad de una reestructuración a gran escala, a diferencia de las soluciones de verificación formal limitadas a prototipos o investigación académica.
Con el continuo desarrollo del mercado de monedas estables, la verificación formal jugará un papel cada vez más importante en la garantía del cumplimiento y la seguridad, sentando así una base sólida para el éxito a largo plazo de los proyectos de monedas estables.
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GasFeeTears
· hace7h
No te preocupes tanto, hablemos de lo demás cuando todo esté en orden.
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GweiWatcher
· hace15h
¿Esto todavía requiere verificación formal? usdt dice que es estable.
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OnchainGossiper
· hace15h
¿No es más atractivo dividir la moneda?
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MidnightGenesis
· hace15h
La implementación del contrato tiene movimiento a las 0:00... no es sencillo.
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CryptoWageSlave
· hace15h
La regulación ha vuelto, ¿eh? Este ciclo es demasiado corto.
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JustHereForMemes
· hace15h
Otra oportunidad de Arbitraje
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MetaNeighbor
· hace15h
Nada es estable, solo la moneda estable es estable.
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RebaseVictim
· hace15h
Esta regulación y regulación, ¿quién quiere jugar con la moneda estable?
Moneda estable regulación y verificación formal: la clave del cumplimiento seguro.
Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Resumen
Con el continuo desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo las monedas estables uno de los enfoques principales. Las monedas estables combinan la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y tienen el potencial de remodelar el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción generalizada de las monedas estables, aún se necesita establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento normativo y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un marco de cumplimiento estricto, la verificación formal se considera una metodología con un gran potencial, capaz de ayudar a construir contratos de moneda estable mientras valida requisitos clave de cumplimiento. Este artículo se centrará en los siguientes aspectos:
Comprender completamente los requisitos regulatorios de las monedas estables es crucial para todos los emisores de monedas estables;
Al iniciar un proyecto de moneda estable en Estados Unidos, la Ley GENIUS es un fundamento indispensable para evaluar los riesgos de cumplimiento;
La verificación formal puede ayudar a los proyectos de moneda estable a cumplir de manera más efectiva con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS.
Resumen del marco regulatorio de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables han sido vistas como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta problemas como altas demoras, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introducen:
Liquidación en tiempo real
Registros inalterables
Contratos inteligentes que pueden verificar automáticamente reglas o redirigir rutas de divisas
Mayor inclusión financiera, permitiendo que cualquiera participe de manera conveniente.
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no estaba diseñado para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ido ampliando para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, múltiples organismos reguladores, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi y la Autoridad Monetaria de Hong Kong, han estado probando planes relacionados. El Congreso de Estados Unidos, por su parte, aprobó la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo del cumplimiento de las monedas estables.
Ley GENIUS
La ley "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lanzada en junio de 2025 establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos con moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es crucial el proyecto de ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas del "Proyecto de Ley GENIUS" no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de los activos de los usuarios.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o actividad en la cadena. Tomando como ejemplo el "Proyecto de Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lemma correspondiente.
Además, los invariante técnicos de ciertas monedas estables deben ser rigurosamente probados para garantizar que cumplen con requisitos legales específicos. Estos lemas formalizados se convertirán en obligaciones de prueba en el marco de verificación seleccionado.
Sin embargo, de estas normas, solo algunas están relacionadas con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo implementar los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido un caso de sistema de moneda estable basado en Solana y se ha realizado una verificación formal de sus especificaciones. Este ejemplo muestra cómo cumplir con su invariante central en todas las operaciones de la cadena.
Por qué la verificación formal es esencial para el cumplimiento
La verificación formal es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Si hay alguna vulnerabilidad en la implementación del código real, podría provocar pérdidas graves de activos, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal brindará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza de los reguladores: las autoridades regulatorias pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir riesgos: durante la iteración del código, su contrato de manejo generará automáticamente una prueba, evitando los riesgos potenciales derivados de problemas de regresión.
Mejora de la eficiencia de auditoría: Debido a que las pruebas financieras y técnicas se revisan simultáneamente, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera sincronizada.
Lograr una diferenciación en el mercado: la declaración de "Cumplimiento verificable" puede fortalecer efectivamente la confianza de los socios, convirtiéndose en un pilar importante para la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar la moneda estable a la junta directiva, la comunidad o las autoridades regulatorias, poder demostrar que el acuerdo ha sido sometido a verificación formal de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y que no hay obligaciones de prueba no resueltas, convierte el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Cronograma de aprobación regulatoria (aprobación de revisión, ingreso a sandbox regulatorio)
Integración a nivel empresarial (pruebas de completitud requeridas por bancos y proveedores de servicios de pago)
Asociación DeFi (los oráculos y las plataformas de préstamos tienden a confiar en los protocolos verificados matemáticamente)
Siguiente paso: Lanzar de manera más segura y rápida
A medida que las autoridades reguladoras globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el Cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión global, los proyectos de moneda estable necesitan construir una base de seguridad confiable desde cero.
Las empresas de seguridad líderes en la industria ofrecen un marco de verificación formal profesional, diseñado específicamente para escenarios de aplicación de blockchain reales. Estos métodos pueden generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de Cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Ya sea para cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS o para crear una moneda estable confiable a nivel mundial, las empresas de seguridad profesionales pueden garantizar la seguridad del proyecto y ayudar a su lanzamiento de manera segura y eficiente.
Ellos suelen ofrecer:
Marco de verificación formal personalizado, diseñado a medida para la arquitectura del sistema;
Servicios de consulta de cumplimiento orientados a la Ley GENIUS, ADGM, MAS, HKMA y otras regulaciones;
Auditoría de seguridad de extremo a extremo, que abarca la modelización de amenazas, pruebas de penetración, verificación formal en la cadena, entre otros.
Servicios de comunicación regulatoria, asistiendo en la gestión fluida de las revisiones regulatorias de la OCC, la Reserva Federal y las autoridades estatales.
Los productos de verificación formal líderes suelen tener las siguientes características:
Implementar la verificación jerárquica: asegurar que el código fuente cumpla con las normas, y no solo con el modelo de capa abstracta del protocolo.
Validación de atributos exclusivos: permite verificar las propiedades únicas del código personalizado, y va más allá de las propiedades generales convencionales.
Capacidad de razonamiento complejo: a través de la inferencia automatizada, puede verificar cualquier código y propiedad complejos, superando con creces el nivel que pueden alcanzar los desarrolladores, auditores e incluso los ingenieros de Verificación formal mediante razonamiento manual.
Orientado a entornos de producción: código adecuado para entornos de producción reales, que se puede verificar sin necesidad de una reestructuración a gran escala, a diferencia de las soluciones de verificación formal limitadas a prototipos o investigación académica.
Con el continuo desarrollo del mercado de monedas estables, la verificación formal jugará un papel cada vez más importante en la garantía del cumplimiento y la seguridad, sentando así una base sólida para el éxito a largo plazo de los proyectos de monedas estables.