La pista RWA está lista para despegar, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como un área de gran interés, aún no ha mostrado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, y a pesar de un crecimiento significativo del 56% en la primera mitad de este año, solo ha alcanzado este nivel. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA aún no ha comenzado realmente, sino que está en una etapa inicial. Con la tokenización de más tipos de activos en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este momento crucial, Aptos ha mostrado un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos podría tener una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo la fuerza dominante
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA y es la clase de activo más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y la mayoría carece de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses, que están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como costos altos, baja eficiencia y barreras de entrada. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo criptográfico emite y gestiona activos en la cadena como modelo de negocio central, reduce costos al disminuir los intermediarios y aumenta la transparencia al proporcionar un fondo de préstamos y el rendimiento en tiempo real de los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Instituciones de crédito privadas, plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan activos colaterales, diseñan planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo único o múltiple se mapea como un token en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles del activo garantizado y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente soporta la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el reembolso anticipado o la transferencia de persona a persona.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se establecerán entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales en áreas específicas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones en el acceso y los derechos de transferencia de acuerdo con las normas pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar criptomonedas designadas para invertir, recibir tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza pagos según lo planeado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a una entidad de propósito especial, que se mapea en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, distribuyéndose a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la continuidad del activo. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en un intercambio descentralizado o en un mercado exclusivo de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo únicamente transferencias punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Capa 1, su arquitectura técnica se convierte en una ventaja única en la pista de RWA, especialmente en el escenario de la tokenización de crédito privado.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, logrando un procesamiento eficiente de transacciones a través del control de concurrencia optimista. Los datos de pruebas oficiales indican que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar las 150,000 transacciones por segundo, mientras que en entornos de producción se estabiliza entre 4000 y 5000 TPS. En escenarios de crédito privado, la alta capacidad de procesamiento soporta la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
Además, el tiempo de confirmación final de las transacciones de Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación sub-second es crucial para activos RWA que requieren liquidación inmediata. Por ejemplo, un protocolo implementa liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 en finanzas tradicionales.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crucial para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Tomando como ejemplo un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere la actualización en tiempo real del estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite optimizar cada capa de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de colaboraciones con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total de los activos reales (RWA) bloqueados de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas de bloques públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. El año pasado, Aptos introdujo múltiples productos financieros e integró aplicaciones DeFi importantes. Además, Aptos ha colaborado con varias instituciones para promover la tokenización de valores.
Estas colaboraciones no solo trajeron financiamiento y apoyo tecnológico a Aptos, sino que también fortalecieron su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de préstamos privados implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha integrado funcionalidades de verificación de identidad en cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina la verificación de hash en cadena, cumpliendo con los requisitos legales correspondientes y asegurando la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se aclarará gradualmente. Las bajas tarifas y las características de confirmación rápida de Aptos lo convierten en una opción ideal para cadenas de bloques amigables con la regulación. Por ejemplo, Aptos fue seleccionado por un estado como la cadena candidata con la puntuación técnica más alta para un proyecto de moneda estable, y se planea utilizar Aptos para emitir monedas estables y tokens de préstamo conformes, con la expectativa de cubrir activos por valor de 100 millones de dólares en 2026.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en las regiones con baja inclusión financiera. Un emisor de activos actúa como el principal protocolo en la cadena de Aptos, proporcionando soluciones de financiamiento diversificadas para los mercados emergentes y áreas específicas a través de productos de crédito privado tokenizados, lo que ha impulsado significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos abarcan préstamos de consumo a corto plazo y de bajo monto para consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, así como necesidades de financiamiento empresarial para países y regiones específicas. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de forma transparente a través de la infraestructura en cadena, contribuyendo a la mayor parte del TVL de RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y a su ecosistema. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composibilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos cíclicos, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos anuales considerables.
En comparación con los bonos del gobierno, el crédito privado es más apreciado en el mercado debido a su alta rentabilidad y flujo de caja claro. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, el diferencial de tasas en los mercados financieros tradicionales se está estrechando, lo que impulsa a las instituciones a recurrir a soluciones basadas en blockchain. Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. Aptos, a través de la sinergia entre tecnología y ecosistema, está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.
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TommyTeacher
· hace16h
¿Significa que la pequeña uva ha llegado a la orilla?
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OnchainGossiper
· 07-25 01:18
Después de tanto tiempo gritando, Aptos finalmente ha hecho algo.
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GasFeeSobber
· 07-25 01:15
¿Ah, qué entiende ptptpt?
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ChainChef
· 07-25 01:12
mmm... aptos cocinando algo picante en la cocina rwa fr
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RugpullTherapist
· 07-25 01:09
He recorrido 538 millones, me ha encantado, me ha encantado.
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ShitcoinConnoisseur
· 07-25 01:03
¡Arriba, arriba, arriba! APT To the moon. Ya hice Todo dentro.
Aptos emerge con fuerza en el sector RWA, la Venta privada de crédito domina.
La pista RWA está lista para despegar, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como un área de gran interés, aún no ha mostrado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, y a pesar de un crecimiento significativo del 56% en la primera mitad de este año, solo ha alcanzado este nivel. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA aún no ha comenzado realmente, sino que está en una etapa inicial. Con la tokenización de más tipos de activos en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este momento crucial, Aptos ha mostrado un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos podría tener una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo la fuerza dominante
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA y es la clase de activo más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y la mayoría carece de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses, que están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como costos altos, baja eficiencia y barreras de entrada. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo criptográfico emite y gestiona activos en la cadena como modelo de negocio central, reduce costos al disminuir los intermediarios y aumenta la transparencia al proporcionar un fondo de préstamos y el rendimiento en tiempo real de los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Instituciones de crédito privadas, plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan activos colaterales, diseñan planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo único o múltiple se mapea como un token en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles del activo garantizado y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente soporta la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el reembolso anticipado o la transferencia de persona a persona.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se establecerán entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales en áreas específicas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones en el acceso y los derechos de transferencia de acuerdo con las normas pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar criptomonedas designadas para invertir, recibir tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza pagos según lo planeado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a una entidad de propósito especial, que se mapea en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, distribuyéndose a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la continuidad del activo. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en un intercambio descentralizado o en un mercado exclusivo de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo únicamente transferencias punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Capa 1, su arquitectura técnica se convierte en una ventaja única en la pista de RWA, especialmente en el escenario de la tokenización de crédito privado.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, logrando un procesamiento eficiente de transacciones a través del control de concurrencia optimista. Los datos de pruebas oficiales indican que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar las 150,000 transacciones por segundo, mientras que en entornos de producción se estabiliza entre 4000 y 5000 TPS. En escenarios de crédito privado, la alta capacidad de procesamiento soporta la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
Además, el tiempo de confirmación final de las transacciones de Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación sub-second es crucial para activos RWA que requieren liquidación inmediata. Por ejemplo, un protocolo implementa liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 en finanzas tradicionales.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crucial para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Tomando como ejemplo un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere la actualización en tiempo real del estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite optimizar cada capa de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de colaboraciones con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total de los activos reales (RWA) bloqueados de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas de bloques públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. El año pasado, Aptos introdujo múltiples productos financieros e integró aplicaciones DeFi importantes. Además, Aptos ha colaborado con varias instituciones para promover la tokenización de valores.
Estas colaboraciones no solo trajeron financiamiento y apoyo tecnológico a Aptos, sino que también fortalecieron su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de préstamos privados implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha integrado funcionalidades de verificación de identidad en cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina la verificación de hash en cadena, cumpliendo con los requisitos legales correspondientes y asegurando la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se aclarará gradualmente. Las bajas tarifas y las características de confirmación rápida de Aptos lo convierten en una opción ideal para cadenas de bloques amigables con la regulación. Por ejemplo, Aptos fue seleccionado por un estado como la cadena candidata con la puntuación técnica más alta para un proyecto de moneda estable, y se planea utilizar Aptos para emitir monedas estables y tokens de préstamo conformes, con la expectativa de cubrir activos por valor de 100 millones de dólares en 2026.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en las regiones con baja inclusión financiera. Un emisor de activos actúa como el principal protocolo en la cadena de Aptos, proporcionando soluciones de financiamiento diversificadas para los mercados emergentes y áreas específicas a través de productos de crédito privado tokenizados, lo que ha impulsado significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos abarcan préstamos de consumo a corto plazo y de bajo monto para consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, así como necesidades de financiamiento empresarial para países y regiones específicas. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de forma transparente a través de la infraestructura en cadena, contribuyendo a la mayor parte del TVL de RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y a su ecosistema. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composibilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos cíclicos, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos anuales considerables.
En comparación con los bonos del gobierno, el crédito privado es más apreciado en el mercado debido a su alta rentabilidad y flujo de caja claro. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, el diferencial de tasas en los mercados financieros tradicionales se está estrechando, lo que impulsa a las instituciones a recurrir a soluciones basadas en blockchain. Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. Aptos, a través de la sinergia entre tecnología y ecosistema, está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.