Análisis de los factores detrás de la reciente fluctuación del precio del Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces romper la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta intensa volatilidad de precios a corto plazo hay varios factores principales: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de los flujos de capital de un gran inversor institucional, y un ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiamiento han llevado a la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un ajuste significativo en la posición de 24295 dólares en una plataforma de intercambio. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, por lo que el mercado esperaba un ajuste. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares. Esta caída abrupta del 10% se debió principalmente a liquidaciones en cadena dentro de los principales intercambios de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. La alta tasa de apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de que ocurran numerosas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en 4 horas se forzaron posiciones de contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala provocó una fluctuación de precios más intensa, ya que obligó a los comerciantes a comprar o vender sus posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo.
El indicador directo que evalúa la inclinación del mercado de futuros hacia posiciones largas o cortas es la tasa de financiamiento. Las bolsas utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para mantener el equilibrio del mercado, exigiendo que los toros o los osos paguen tarifas según la tendencia del mercado. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Esto significa que ir en largo en Bitcoin se convirtió en una transacción abarrotada.
La desaceleración de los flujos de capital de los grandes inversores institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un banco de inversión indicó que si el flujo de fondos de un gran inversor institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de una corrección de Bitcoin. Durante todo el 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza que impulsó el aumento sostenido de Bitcoin. Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si Bitcoin experimenta un ajuste debido a la disminución de la demanda institucional, su período de ajuste podría ser corto. El CEO de una plataforma de análisis de datos señaló que, aunque las grandes ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios, lo que aumenta el riesgo de corrección, es posible que el precio se recupere rápidamente después de la corrección, lo que podría deberse a la fuerte demanda de compradores que compensa el impacto de la corrección.
La tendencia macro sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins en los intercambios están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes tenedores que venden en los intercambios puede estar disminuyendo; los fondos que eligen adoptar una postura de espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversionistas suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento de las reservas de monedas estables en los intercambios significa que los inversionistas están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos principales a través de monedas estables.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, un factor incierto en el ciclo de precios de Bitcoin es la dirección de un gran inversor institucional. Los datos muestran que la prima del fideicomiso de Bitcoin de dicha institución ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores compran Bitcoin a través de este canal a un precio 41% superior al precio spot.
Mientras esta alta Fluctuación se mantenga, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya repentinamente en el corto plazo sigue siendo bajo. Considerando que actualmente no hay señales de una caída a corto plazo en la Fluctuación, la probabilidad de un retroceso de Bitcoin debido a la disminución de los flujos de capital sigue siendo baja.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
6
Compartir
Comentar
0/400
AirdropDreamBreaker
· hace7h
Sigamos ir en largo Al Contado, pisando un poco el freno en el apalancamiento.
Ver originalesResponder0
ILCollector
· hace7h
Otra vez me eliminaron, no puedo soportarlo.
Ver originalesResponder0
SocialAnxietyStaker
· hace7h
Otra vez han sido eliminados, los tontos son realmente desafortunados.
Ver originalesResponder0
NewDAOdreamer
· hace7h
comprar la caída introducir una posición y ya está
Ver originalesResponder0
Ser_This_Is_A_Casino
· hace7h
Ver posiciones en largo obtener liquidación. Morirse de risa.
Ver originalesResponder0
CryptoSurvivor
· hace7h
Otra vez tomar a la gente por tonta, me dejó sudando frío.
Bitcoin 24200 dólares supera la resistencia. La liquidación en cadena y la tasa de financiación provocan fluctuaciones a corto plazo.
Análisis de los factores detrás de la reciente fluctuación del precio del Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces romper la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta intensa volatilidad de precios a corto plazo hay varios factores principales: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de los flujos de capital de un gran inversor institucional, y un ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiamiento han llevado a la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un ajuste significativo en la posición de 24295 dólares en una plataforma de intercambio. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, por lo que el mercado esperaba un ajuste. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares. Esta caída abrupta del 10% se debió principalmente a liquidaciones en cadena dentro de los principales intercambios de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. La alta tasa de apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de que ocurran numerosas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en 4 horas se forzaron posiciones de contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala provocó una fluctuación de precios más intensa, ya que obligó a los comerciantes a comprar o vender sus posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo.
El indicador directo que evalúa la inclinación del mercado de futuros hacia posiciones largas o cortas es la tasa de financiamiento. Las bolsas utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para mantener el equilibrio del mercado, exigiendo que los toros o los osos paguen tarifas según la tendencia del mercado. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Esto significa que ir en largo en Bitcoin se convirtió en una transacción abarrotada.
La desaceleración de los flujos de capital de los grandes inversores institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un banco de inversión indicó que si el flujo de fondos de un gran inversor institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de una corrección de Bitcoin. Durante todo el 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza que impulsó el aumento sostenido de Bitcoin. Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si Bitcoin experimenta un ajuste debido a la disminución de la demanda institucional, su período de ajuste podría ser corto. El CEO de una plataforma de análisis de datos señaló que, aunque las grandes ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios, lo que aumenta el riesgo de corrección, es posible que el precio se recupere rápidamente después de la corrección, lo que podría deberse a la fuerte demanda de compradores que compensa el impacto de la corrección.
La tendencia macro sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins en los intercambios están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes tenedores que venden en los intercambios puede estar disminuyendo; los fondos que eligen adoptar una postura de espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversionistas suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento de las reservas de monedas estables en los intercambios significa que los inversionistas están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos principales a través de monedas estables.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, un factor incierto en el ciclo de precios de Bitcoin es la dirección de un gran inversor institucional. Los datos muestran que la prima del fideicomiso de Bitcoin de dicha institución ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores compran Bitcoin a través de este canal a un precio 41% superior al precio spot.
Mientras esta alta Fluctuación se mantenga, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya repentinamente en el corto plazo sigue siendo bajo. Considerando que actualmente no hay señales de una caída a corto plazo en la Fluctuación, la probabilidad de un retroceso de Bitcoin debido a la disminución de los flujos de capital sigue siendo baja.