El ermitaño que atraviesa los ciclos alcistas y bajistas: encriptación de creadores de mercado

Los creadores de mercado en el mercado de encriptación no se diferencian mucho en esencia de las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay grandes diferencias en el modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. El mercado de encriptación es más pequeño, tiene menor liquidez y es más volátil, por lo que los creadores de mercado necesitan ser más cautelosos en la gestión de riesgos. Los creadores de mercado en el mercado de encriptación también se conocen como alcistas, y el proceso de negociación es difícil de supervisar, sin un sistema estricto que limite a los creadores de mercado. La relación entre las plataformas de negociación, los proyectos y los creadores de mercado es más compleja. La actividad de los creadores de mercado no solo se genera en plataformas de negociación centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en cadena, y han surgido algunos middleware y protocolos que sirven para la creación de mercado. En cuanto a la arquitectura técnica, la industria de encriptación necesita una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.

El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un océano azul, que brinda oportunidades a cada inversor pero también conlleva riesgos. Actualmente, la regulación en Estados Unidos se está volviendo más estricta, lo que afecta a muchas instituciones y negocios. En un mercado bajista, las grandes instituciones enfrentan frecuentes crisis, lo que hace que la gestión del riesgo para los creadores de mercado sea aún más desafiante. Además, los creadores de mercado de encriptación también enfrentan problemas como la fragmentación del mercado, la baja eficiencia del capital y la incertidumbre regulatoria.

Aun así, los encriptadores de mercado tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Las tendencias futuras en el desarrollo de encriptadores de mercado incluyen: diversificación de los participantes del mercado, diversificación de los tipos de mercado, alta palanca de negocio y un efecto de cabeza evidente, entre otros. En el ámbito de la inversión, se pueden considerar estrategias o proyectos de servicios de pequeños encriptadores de mercado centralizados, herramientas que resuelvan la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.

Encriptación de la operación de los creadores de mercado

El modelo de operación de los encriptadores de mercado es similar al de los creadores de mercado en las finanzas tradicionales, proporcionando principalmente liquidez y profundidad de mercado al mercado de criptomonedas, obteniendo ganancias de ello. Los encriptadores de mercado suelen operar en múltiples plataformas de intercambio, conectándose a las plataformas a través de interfaces API. Utilizan sus propios fondos y modelos algorítmicos para ofrecer cotizaciones, atrayendo a compradores y vendedores para realizar transacciones. Algunos encriptadores de mercado también ofrecen servicios de negociación extrabursátil, permitiendo transacciones en bloque y personalizadas.

El proceso de encriptación de mercado generalmente incluye los siguientes pasos:

1. Filtrar pares de divisas: seleccionar uno o varios pares de negociación, dependiendo de la liquidez del mercado y de la capacidad de negociación de los creadores de mercado.

2. Cotización: establecer los precios de compra y venta, y publicarlos en la tabla de profundidad de la plataforma de negociación.

3. Emparejamiento de transacciones: cuando hay comerciantes dispuestos a coincidir con la oferta de los creadores de mercado, se realiza la transacción de inmediato.

4. Gestión de riesgos: utilizar diversas herramientas y estrategias para controlar el riesgo, como límites de negociación, órdenes de stop-loss y cobertura, entre otros.

5. Liquidación y compensación: se llevará a cabo la liquidación y compensación después de completar la transacción, incluyendo el cobro de comisiones y el pago de tarifas relacionadas.

Los creadores de mercado también necesitan monitorear continuamente las condiciones del mercado, incluyendo la liquidez, las acciones de los competidores y los riesgos del mercado, ajustando oportunamente las estrategias y las cotizaciones.

Los riesgos y desafíos que enfrentan los encriptación creadores de mercado

Los encriptadores de mercado se enfrentan a múltiples riesgos, que incluyen:

1. Riesgo de precio: Debido a la alta volatilidad del mercado de encriptación, los activos encriptados mantenidos por los creadores de mercado pueden sufrir grandes pérdidas.

2. Riesgo de liquidez: Cuando hay una gran presión de compra y venta en el mercado, los creadores de mercado pueden tener dificultades para proporcionar suficiente liquidez a tiempo, lo que puede resultar en retrasos o fallos en las transacciones.

3. Riesgo de contraparte: La anonimidad y las características de descentralización del mercado de encriptación dificultan que los creadores de mercado determinen el estado crediticio y las intenciones de la contraparte.

4. Riesgo de fondos de creación de mercado: el tamaño y la eficiencia de circulación de los fondos de creación de mercado determinan el nivel del creador de mercado. La entrada y salida de fondos es el primer umbral.

5. Riesgos de transacción: incluye la integridad de los datos históricos, defectos en el modelo de estrategia, fallos del sistema, falta de control de riesgos, sobreajuste, entre otros problemas.

6. Riesgo de precios: se refiere a la capacidad de los creadores de mercado para ofrecer precios atractivos, lo que afecta directamente las ganancias y pérdidas.

7. Riesgo de inventario: Si el precio de los activos se desarrolla de manera unilateral, puede asumir el riesgo de variación en los precios de compra y venta.

8. Riesgos de la plataforma de negociación: incluye la aleatoriedad de las órdenes de negociación, errores de la plataforma, problemas con los pares de negociación, etc.

9. Riesgo de API: incluye filtraciones internas, interrupciones de API, etc.

10. Riesgos en la cadena: como fallos en contratos inteligentes, bifurcaciones de cadenas públicas, desaceleración de la velocidad de transacciones, etc.

Para hacer frente a estos riesgos, los encriptadores de mercado suelen adoptar las siguientes estrategias:

• Enfocarse en la calidad del comercio en lugar de la cantidad
• Establecer buenas relaciones de cooperación
• Disciplina estricta, incluyendo mecanismos de salida y control de apalancamiento
• Gestión de riesgos de inventario
• Monitoreo continuo del mercado

encriptación de la tendencia de los creadores de mercado

El futuro de desarrollo de los alcistas en encriptación se refleja principalmente en los siguientes aspectos:

1. Fortalecer la gestión de riesgos: adoptar métodos y herramientas más científicos para reducir el riesgo de transacción y el riesgo crediticio.

2. Desarrollar un sistema de trading más inteligente: utilizar inteligencia artificial y aprendizaje automático para mejorar la eficiencia y la calidad del trading.

3. Fortalecer la liquidez: satisfacer demandas de negociación más diversificadas y complejas, colaborar con otros participantes del mercado.

4. Explorar nuevos modelos de negocio: como el market making basado en análisis de datos, servicios especializados de market making intercadena, etc.

5. Intentar activamente la creación de mercado en protocolos en cadena: participar en actividades de creación de mercado en cadena como DEX, mercados de derivados, etc.

6. Expandir nuevos negocios de encriptación: como custodia, OTC, inversión de primer nivel, etc.

7. Participar en más productos de encriptación que requieran liquidez: como el mercado de NFT y otros campos emergentes.

El futuro de los encriptación creadores de mercado podría presentar las siguientes características:

• Diversificación de participantes del mercado, incluyendo grandes bancos de inversión, plataformas de comercio electrónico, etc.
• Diversificación de los productos de mercado, cubriendo varios tipos de productos al contado y derivados
• Alta palanca de negocios, uso de fondos apalancados para expandir la escala
• El efecto de cabeza es evidente, la ventaja de las grandes instituciones es aún más prominente.

En general, los alcistas de encriptación necesitan ajustar continuamente sus estrategias y modelos de negocio, fortalecer la cooperación con otros participantes del mercado para adaptarse a los cambios del mercado y promover el desarrollo de la industria. Al mismo tiempo, también deben estar atentos a los riesgos que pueden surgir, como la incubación de protocolos por parte de grandes instituciones de alcistas.

Oportunidades de inversión en encriptación de creadores de mercado

En el sector de encriptación de creadores de mercado, se pueden considerar las siguientes direcciones de inversión:

1. Estrategias de pequeños creadores de mercado o proyectos de servicios centralizados: proporcionar herramientas, datos y servicios de estrategias personalizadas para los creadores de mercado.

2. Proyectos que resuelven problemas de interoperabilidad: como middleware de segunda capa, que puede interactuar sin confianza con diferentes cadenas, buscando la ruta de transacción óptima.

3. Proyecto CeDeFi: explorar nuevos modos de fusión entre finanzas centralizadas y finanzas descentralizadas.

4. Herramientas de gestión de riesgos: ayudan a los creadores de mercado a controlar y gestionar mejor todo tipo de riesgos.

5. Solución de creación de mercado cruzado eficiente: abordar el problema de la fragmentación de liquidez en un ecosistema de múltiples cadenas.

6. Algoritmo de creación de mercado inteligente: Utilizar nuevas tecnologías como la IA para mejorar la eficiencia y precisión de la creación de mercado.

7. Soluciones de cumplimiento: ayudar a los creadores de mercado a enfrentar los requisitos regulatorios cada vez más estrictos.

8. Nuevas herramientas de encriptación de activos para el mercado: herramientas profesionales de mercado en nuevos campos como NFT, SocialFi, etc.

Los inversores deben prestar atención al trasfondo del equipo del proyecto, la fuerza técnica, la demanda del mercado, y también considerar los riesgos regulatorios y las incertidumbres como la volatilidad del mercado.