El mercado de RWA tiene un gran potencial, Aptos se destaca

La tokenización de activos físicos ( RWA ) es un área de gran interés que aún no ha liberado completamente su potencial de conexión con los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, y aunque ha aumentado un 56% en la primera mitad de este año, aún está lejos de alcanzar las expectativas. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando y, en el futuro, a medida que más activos físicos se tokenicen, RWA podría entrar en una nueva etapa.

En este período crítico, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos RWA bloqueados en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la mejora continua del ecosistema, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.

El crédito privado lidera el mercado actual de RWA

Los préstamos privados representan el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más seguida, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los préstamos privados existen principalmente en forma en cadena, con menor liquidez; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la competencia de las stablecoins generadoras de interés.

El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en un mercado no público. El crédito privado tradicional atrae a inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos, pero también presenta problemas como altos costos y baja eficiencia. Los protocolos de criptomonedas actúan como intermediarios, emitiendo y gestionando activos en la cadena, lo que reduce costos y aumenta la transparencia.

Proceso de tokenización de activos de crédito privado

( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena

El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Instituciones de crédito privadas, plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, etc., establecen acuerdos de préstamo, determinan activos colaterales, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales.

) 2. Construir la estructura de tokens en cadena

A través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en cadena. Las formas de los tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren información como la identificación anónima del prestatario, el monto del capital, la tasa de interés, la frecuencia de reembolso, entre otros. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y otras funciones.

3. Empaque conforme

El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena deben aclarar las propiedades del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado de información personal fuera de la cadena para garantizar el cumplimiento.

( 4. Emisión de tokens y financiamiento

Mostrar tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo el capital y los intereses de los reembolsos a su debido tiempo.

) 5. Distribución de beneficios y liquidación de activos

Después de que el prestatario realice el pago, los fondos se transfieren a la cadena a través del emisor y del SPV, y se distribuyen a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses, y después del vencimiento del préstamo, se devuelve el capital o se organiza la continuación de los activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en DEX o en mercados especializados, pero generalmente tienen un período de bloqueo.

Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA

Ventajas técnicas

Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, muestra ventajas únicas en la pista de RWA:

1. Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: La capacidad teórica de procesamiento de Aptos puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en entornos reales se estabiliza entre 4,000 y 5,000 TPS. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite la emisión masiva de préstamos y la distribución en tiempo real de los pagos.

2. Bajo costo de transacción: la tarifa promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones en cadena frecuentes.

3. Arquitectura modular y escalabilidad: separación de la capa de consenso, ejecución y almacenamiento, adecuada para gestionar metadatos complejos de activos RWA.

diseño ecológico

Aptos ha mejorado su competitividad al colaborar con gigantes financieros tradicionales y expandir su ecosistema DeFi:

1. Colaboración institucional: Introducir USDY de Ondo Finance, el token BENJI de Franklin Templeton, entre otros, para aumentar la credibilidad de la conformidad.

2. Amigable con los reguladores: cuenta con funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con requisitos como KYC/AML. En el contexto de un entorno regulatorio global que se aclara gradualmente, Aptos se convierte en una cadena pública ideal y amigable con los reguladores.

3. Posicionamiento en mercados emergentes: Enfocar en áreas con escasa inclusión financiera, proporcionando soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes a través del protocolo Pact.

Resumen

Aptos se está elevando rápidamente en la pista de RWA, alcanzando un TVL de RWA de 538 millones de dólares en junio de 2025, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El protocolo Pact contribuye con más de 420 millones de dólares en activos, mejorando significativamente la competitividad del ecosistema. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando un rendimiento anual del 6% al 15%.

Aptos soporta préstamos y liquidaciones en tiempo real gracias a sus bajos costos de transacción y rápidos tiempos de confirmación. A medida que se estrechan los márgenes en los mercados financieros tradicionales, las instituciones se están volviendo hacia soluciones en cadena, y Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de añadir 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026, mostrando un continuo potencial de crecimiento en el sector del crédito privado.