Análisis del retroceso reciente del mercado de Activos Cripto

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una gran cantidad de ajustes. Este artículo analizará los principales factores que influyen en la tendencia actual del mercado desde dos niveles: micro y macro.

Micronivel: Eventos de pérdida de grandes cantidades de fondos que ocurren de manera continua

Recientemente, los robos ocurridos en una plataforma de intercambio y en un proyecto DeFi han generado preocupaciones en el mercado. Estas dos pérdidas de fondos significativas han ejercido una presión considerable sobre las operaciones y la expansión de las empresas involucradas. Aunque los inversores en el ámbito de la encriptación ya están acostumbrados a los altos riesgos, estos eventos han sacudido la confianza de los capitales tradicionales. A partir del flujo de fondos hacia el ETF de BTC, se puede observar que, desde que ocurrieron los ataques, ha habido una gran salida de capital, lo que refleja el sentimiento negativo de los inversores tradicionales. Estos eventos de seguridad han sido, a nivel micro, el desencadenante de este retroceso.

Macro nivel: la competencia entre grandes potencias y la migración de liquidez

Desde una perspectiva macro, el mercado actual está influenciado por los siguientes aspectos:

1. Problema del déficit fiscal de Estados Unidos
2. Riesgo de estanflación en Estados Unidos
3. Tendencia del dólar

problema del déficit fiscal

El gobierno de EE. UU. está mejorando su situación fiscal a través de la reducción de gastos, despidos y otras medidas. Sin embargo, políticas demasiado agresivas pueden generar preocupaciones sobre una recesión económica, por lo que es necesario prestar atención al ritmo de avance de estas políticas y su impacto en el empleo, el PIB y otros indicadores.

riesgo de estancamiento

Recientemente, los resultados de la semana de código abierto de DeepSeek han causado un cierto impacto en la industria de la IA en Estados Unidos, lo que podría afectar la valoración de las empresas relacionadas. Al mismo tiempo, la valoración de las acciones tecnológicas chinas ha mostrado una regresión y ha habido un cambio en el flujo de capital. Además, se debe prestar atención a los avances en el establecimiento de fondos soberanos en Estados Unidos y su posible impacto en el mercado.

tendencia del dólar

La tendencia del dólar presenta incertidumbre. Un dólar fuerte beneficia a la deuda de EE. UU. y a las empresas globales, pero perjudica la industrialización interna. Un dólar débil es lo contrario. Teniendo en cuenta los objetivos de política, el dólar podría mostrar una tendencia de primero fuerte y luego débil.

Conclusión

Actualmente, hay muchas incertidumbres en el mercado, los inversores pueden considerar adoptar una estrategia de mancuerna, por un lado, asignar activos de cripto de gran capitalización o participar en proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, hacer pequeñas inversiones en activos de alta volatilidad. Aunque a corto plazo existe cierta presión de precios, aún no se han presentado riesgos estructurales claros; si se produce un retroceso excesivo, se puede considerar la posibilidad de abrir posiciones.