Análisis de estrategias de rendimiento de moneda estable: opciones diversificadas y consideraciones de riesgo

El índice del dólar estadounidense se encuentra en un nivel alto, y la tendencia a la baja de los activos de riesgo es evidente. En este entorno de mercado, poseer activos en dólares es una elección sabia, especialmente si se pueden obtener ingresos adicionales a través de estos activos. Es importante señalar que algunos de los principales proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) también están aprovechando activamente los activos en dólares ociosos para generar ingresos. Por ejemplo, recientemente MakerDAO aprobó una propuesta importante para transferir hasta 1.600 millones de USDC a un servicio de custodia para obtener una tasa de rendimiento anual del 1,5%.

A continuación se presentan algunas estrategias de rendimiento de moneda estable que vale la pena seguir:

Estrategia USDD+3Crv

USDD es una moneda estable gestionada por una institución. Hasta el 27 de octubre, la emisión de USDD era de 725 millones, con un valor de colateral de 2.23 mil millones de dólares, y una tasa de colateralización superior al 300%. De este colateral, solo la cantidad de USDC alcanzó los 990 millones, superando con creces la emisión de USDD, lo que muestra un coeficiente de riesgo bajo.

Una plataforma de intercambio muestra que la tasa de rendimiento anual del fondo USDD+3Crv es (APR) del 19.66%, y la APR de USDD+FRAXBP es del 21.18%. El primero incluye cuatro monedas estables: USDD, DAI, USDT, USDC, mientras que el segundo incluye tres monedas estables: USDD, FRAX, USDC. Los pasos a seguir incluyen depositar las monedas estables compatibles en la plataforma correspondiente y luego hacer staking de los tokens LP.

En el ecosistema nativo de USDD, su rango de uso es más amplio. Por ejemplo, en un intercambio descentralizado, la tasa de rendimiento anualizada del par de comercio USDD-USDT (APY) puede alcanzar hasta el 41.9% (requiere bloqueo y staking de tokens de plataforma), mientras que en una plataforma de préstamos, el APY de los depósitos de USDD es del 9.52%.

Canto：USDT+NOTE estrategia

Canto es una cadena de bloques DeFi compatible con EVM que ofrece funciones como un intercambio descentralizado, préstamos y la moneda estable NOTE. Actualmente, el valor total bloqueado de Canto es de aproximadamente 100 millones de dólares.

La plataforma de préstamos de Canto muestra que el APR de NOTE/USDT LP es del 32.14% y el APR de NOTE/USDC LP es del 29.47%. NOTE es una moneda estable emitida en el ecosistema de Canto a través de la sobrecolateralización, y no habrá liquidación cuando el colateral sea USDC y USDT. La recomendación de operación es utilizar parte de USDT como colateral para emitir NOTE, luego proporcionar liquidez con NOTE y el USDT restante, y finalmente, apostar los tokens LP en la plataforma de préstamos.

Es importante tener en cuenta que las operaciones de interoperabilidad de Canto son relativamente complejas y requieren múltiples pasos para completar la transferencia de activos.

Velodrome: estrategia sUSD+LUSD

Velodrome es un intercambio descentralizado en la red de Optimism, con un valor total de activos bloqueados de 82 millones de dólares. sUSD y LUSD provienen de Synthetix y Liquity, y son monedas estables relativamente seguras.

La APR de minería de liquidez para el par de negociación sUSD/LUSD en Velodrome es del 16.12%.

Helio: estrategia HAY+BUSD

Helio Protocol es un protocolo de staking líquido y préstamo en la cadena BNB. Los usuarios pueden sobrecolateralizar para pedir prestado la moneda estable HAY, y el BNB colateralizado se utilizará para el staking líquido.

Actualmente, el TVL de Helio es de 92 millones de dólares. Los usuarios pueden proporcionar liquidez para el par de negociación de moneda estable HAY/BUSD en algún DEX, y luego apostar los tokens LP en Helio, cuya página de Farming muestra que el APR de HAY/BUSD Stable LP es del 19.77%.

Estrategia ecológica de Wombat Exchange

Wombat Exchange es una plataforma de intercambio de monedas estables en la cadena BNB, con características como bajo deslizamiento y liquidez compartida. Actualmente, la mediana de APR en su piscina principal para USDC, USDT, DAI y BUSD es del 11.44%, 11.14%, 10.85% y 7.57% respectivamente, estos datos incluyen los ingresos acelerados por el bloqueo de tokens y la tenencia.

Alrededor de Wombat han surgido aplicaciones similares a Convex, como Wombex Finance y Magpie, a través de estas plataformas los depósitos pueden obtener mayores rendimientos. El TVL de Wombex es de 89.49 millones de dólares, y el APR de los depósitos de cada moneda estable oscila entre el 12.71% y el 17.16%. El TVL de Magpie es de 25.90 millones de dólares, y el APR de cada moneda estable está entre el 9.65% y el 14.52%.

Por último, es importante enfatizar que el riesgo general del mercado de criptomonedas es mayor que el de los mercados financieros tradicionales, y los incidentes de seguridad ocurren con frecuencia. Los inversores deben actuar con cautela, diversificar riesgos y comprender plenamente los riesgos asociados antes de invertir.