Análisis de las cinco tendencias en la industria DEX

Recientemente se realizó un análisis exhaustivo de 60 principales DEX, y se identificaron cinco grandes tendencias en la industria de DEX:

1. Alta concentración del mercado

Unos pocos DEX líderes ocupan la mayor parte de la cuota de mercado. En términos de valor bloqueado, solo 5 DEX tienen un valor bloqueado superior a mil millones de dólares, dominando el mercado. Entre ellos, el valor bloqueado de Curve y Uniswap supera los 5 mil millones de dólares, y juntos representan el 63.5% del valor bloqueado total de todos los DEX. En cuanto al volumen de transacciones, solo 5 DEX tienen un volumen de transacciones de 24 horas superior a 100 millones de dólares, donde dYdX y Uniswap v3 alcanzan 1.4 mil millones y 1.25 mil millones de dólares, superando con creces a otros DEX.

2. Surgimiento de transacciones entre cadenas y capas

En 60 de los principales DEX, el número de protocolos de intercambio entre cadenas y entre capas alcanzó los 16, lo que representa aproximadamente 1/4. Estos DEX pueden realizar tanto intercambios de activos entre cadenas como transacciones y transferencias de activos entre L1 y L2, como Hop Protocol, Multichain, etc. Además, los DEX que no cuentan con funcionalidad entre cadenas también están desplegándose en múltiples cadenas para reducir los costos de gas y mejorar la experiencia del usuario.

3. AMM+NFT se convierte en una nueva tendencia

La combinación de AMM y NFT ha dado lugar a dos nuevos modelos: el primero es una plataforma de intercambio de NFT basada en el mecanismo AMM, como sudoswap; el segundo es agregar funciones de intercambio de NFT dentro de AMM, como Uniswap. Estas innovaciones ayudan a mejorar la liquidez de los NFT y se espera que más AMM lancen productos de intercambio de NFT.

4. El desarrollo de nuevos DEX de cadenas públicas es rápido

Las principales cadenas de bloques tienen DEX que han alcanzado los primeros puestos. Aunque los DEX en la cadena de Ethereum todavía dominan, los DEX de nuevas cadenas de bloques están mostrando un rendimiento sobresaliente. Entre los 30 DEX con mayor volumen de fondos bloqueados, los DEX nativos de 6 nuevas cadenas como Cronos, Arbitrum y DefiChain también están en la lista. Además, las cadenas de DeFi del ecosistema Cosmos también merecen atención.

5. Gran potencial de plataformas de negociación de stablecoins y derivados

En el actual entorno del mercado, la demanda de los usuarios por transacciones de stablecoins y derivados está en aumento. Las plataformas de negociación de stablecoins como Curve y Wombat Exchange ofrecen tasas de rendimiento más altas, atrayendo la participación de los usuarios. Las plataformas de negociación de derivados como dYdX y GMX utilizan soluciones de escalado L2 para mejorar la experiencia del usuario, lo que se ha convertido en un tema candente recientemente.

Dirección de desarrollo futuro

Basado en las tendencias actuales, la industria DEX puede centrarse en las siguientes direcciones en el futuro:

1. DEX de Ethereum de larga data ( como Uniswap, SushiSwap )
2. DEX跨链( como Hop, Hashflow)
3. Protocolo de intercambio de stablecoins ( como Curve )
4. DEX del ecosistema Cosmos( como Osmosis)
5. Nuevo DEX de cadena pública ( como Canto DEX )

En general, los DEX siguen siendo un pilar y una entrada importantes para DeFi. En el futuro, los DEX en la cadena de Ethereum se trasladarán gradualmente a L2, y los DEX nativos de L2 también ampliarán su cuota de mercado. El panorama de los DEX en las cadenas públicas muestra una situación de un gran jugador y muchos fuertes, lo que merece atención continua.