Nuevas reglas fiscales en la industria DeFi: La continuación del colonialismo financiero estadounidense y las estrategias de respuesta de la industria

Recientemente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. y el IRS publicaron una nueva regulación que incluye a los proveedores de servicios front-end de Finanzas descentralizadas en la definición de "corredor". Esto significa que, a partir de 2026, estas plataformas deberán recopilar datos de transacciones de los usuarios y, a partir de 2027, presentar información al IRS a través del formulario 1099, incluyendo los ingresos totales de los usuarios, los detalles de las transacciones y la información de identificación del contribuyente.

Aunque la implementación de la nueva regulación aún está a un tiempo, y la definición de "intermediario" es controvertida y puede enfrentar desafíos, es necesario que exploremos el contexto histórico de la introducción de esta regulación y cómo deben responder los profesionales de la industria.

De la colonización tradicional a la colonización financiera nueva

lógica de recursos del colonialismo tradicional

La era colonial tradicional logró la extracción de recursos principalmente a través de la fuerza militar y la ocupación territorial. Por ejemplo, el Reino Unido controló el algodón y el té de la India a través de la Compañía de las Indias Orientales, y España saqueó oro de América Latina; estos son casos típicos de transferencia de riqueza mediante la ocupación directa de recursos.

modelo moderno de colonialismo financiero

El colonialismo moderno tiene como núcleo las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de Estados Unidos (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, exigiendo a las instituciones financieras globales que divulguen la información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses. Las nuevas reglas fiscales de DeFi son la continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, con el objetivo de utilizar medios tecnológicos y reglas para forzar la transparencia del capital global, permitiendo a Estados Unidos obtener más ingresos fiscales y, al mismo tiempo, fortalecer su control sobre la economía global.

Nuevas herramientas de colonialismo de Estados Unidos

Reglas fiscales: desde FATCA hasta nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas

Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo colonial de Estados Unidos. FATCA obliga a las instituciones financieras globales a revelar la información de los activos de los ciudadanos estadounidenses, estableciendo un precedente para la armamentización fiscal. Las nuevas reglas fiscales de DeFi continúan esta lógica al exigir a las plataformas DeFi que recojan e informen sobre los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control de Estados Unidos sobre la economía digital.

La combinación de tecnología y dólar: el dominio de las stablecoins

En un mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%, y los activos subyacentes anclados son principalmente bonos del Tesoro de EE. UU. y reservas en dólares. Las stablecoins en dólares, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, han consolidado la posición global del dólar y han bloqueado más capital internacional en el sistema financiero de EE. UU.

Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos de fideicomiso

Los ETF y productos de fideicomiso de Bitcoin lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo brindan un mayor margen de maniobra para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado alcanza los 100 mil millones de dólares.

tokenización de activos del mundo real (RWA)

La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. La tokenización de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado un volumen de 4 mil millones de dólares. Este modelo, a través de la tecnología blockchain, ha mejorado la liquidez de los activos tradicionales y también ha creado un nuevo poder dominante para EE. UU. en los mercados de capitales globales.

Economía y Finanzas: Presión del Déficit y Equidad Fiscal

Crisis del déficit de EE. UU. y lagunas fiscales

En el año fiscal 2023, el déficit federal de EE. UU. se acerca a 1.7 billones de dólares. Al mismo tiempo, el valor de mercado global de las criptomonedas superó temporalmente los 3 billones de dólares, pero la mayor parte se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es intolerable para un país moderno que depende del apoyo de los impuestos.

defensa de la soberanía financiera y del dólar

El auge de las Finanzas descentralizadas y las stablecoins desafía la posición dominante del dólar en el sistema de pagos global. A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo intenta obtener beneficios fiscales, sino que también busca restablecer el control sobre el flujo de capital y defender la hegemonía del dólar.

Perspectiva de la industria: elecciones y compensaciones de los profesionales

Evaluación de la importancia del mercado estadounidense

Los profesionales de proyectos de Finanzas descentralizadas deben evaluar racionalmente el valor estratégico del mercado estadounidense para sus negocios. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de Estados Unidos podría significar pérdidas enormes. Por el contrario, si la participación del mercado estadounidense no es alta, salir completamente se convierte en una opción viable.

Tres grandes estrategias de respuesta

1. Cumplimiento parcial: camino intermedio

   • Establecer una subsidiaria en Estados Unidos, enfocándose en satisfacer las necesidades de cumplimiento de los usuarios estadounidenses.
   • Separar el protocolo del front-end y reducir los riesgos legales a través de una gestión comunitaria.
   • Introducir el mecanismo KYC, reportando solo la información necesaria para los usuarios de EE. UU.

2. Salida total: Enfocarse en el mercado global

   • Implementar geobloqueo, restringiendo el acceso a usuarios de EE. UU. mediante IP
   • Concentrar recursos en mercados más amigables con las criptomonedas como Asia-Pacífico, Oriente Medio y Europa.

3. Totalmente descentralizado: la adherencia a la tecnología y la filosofía

   • Abandonar el servicio frontal y convertir la plataforma completamente hacia la autonomía del protocolo
   • Desarrollar herramientas de cumplimiento sin necesidad de confianza, eludiendo técnicamente la regulación.

Reflexiones más profundas: la futura lucha entre regulación y libertad

Evolución y tendencias a largo plazo de la legislación

A corto plazo, la industria podría retrasar la implementación de las reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia hacia la conformidad es difícil de revertir. La regulación llevará a la industria DeFi a una polarización: por un lado, están las grandes plataformas completamente conformes, y por el otro, están los pequeños proyectos descentralizados que eligen operar en secreto.

Reflexión filosófica sobre la libertad y el control

El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. El futuro de la industria criptográfica podría existir en forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica y el compromiso regulatorio coexisten, la protección de la privacidad y la transparencia avanzan de manera alterna.

Conclusión: La inevitabilidad de la historia y la elección de la industria

Este proyecto de ley es el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural en Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa tanto un desafío como una oportunidad de transformación. En este punto histórico, cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.

El futuro de la industria de criptomonedas no solo depende del avance tecnológico, sino de cómo encuentre su lugar entre la libertad y las reglas.