BTC y el índice Nasdaq se desvían: explorando patrones históricos y tendencias futuras

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado un fenómeno llamativo: el BTC ( y el índice Nasdaq ) han mostrado una clara divergencia en sus tendencias. El Nasdaq sigue alcanzando nuevos máximos, mientras que el BTC muestra una tendencia a la baja, lo que ha provocado una caída significativa en todo el mercado de criptomonedas. Esta situación contradice la impresión tradicional de que el BTC y el Nasdaq están positivamente correlacionados. Entonces, ¿cuál es la lógica detrás de esta divergencia? ¿Ha habido situaciones similares en la historia? Este artículo intentará explorar la fuerza y el cambio de la correlación entre ambos en diferentes dimensiones temporales, revisando el mercado alcista actual y el anterior.

De hecho, BTC no siempre mantiene una relación positiva con un coeficiente fijo con respecto a las acciones estadounidenses, sino que presenta diferentes grados de correlación en diferentes fases del ciclo. Al comparar el último mercado alcista con el actual, podemos descubrir las siguientes tendencias:

1. Los puntos de inicio y final del aumento de ambos son altamente consistentes en la dimensión temporal.

2. Existe una clara diferencia en el proceso de aumento de ambos:

   • La velocidad de aumento del Nasdaq es relativamente estable, y en el gráfico de velas se presenta una línea recta con una pendiente casi fija.
   • El proceso de aumento de BTC se asemeja más al crecimiento exponencial, con una tasa de aumento relativamente lenta en la fase inicial, pero después de un cierto punto en el tiempo, se produce un rápido ascenso. Curiosamente, este "punto de inflexión" para el aumento acelerado a menudo coincide en el tiempo con la primera corrección y estabilización en la fase de aumento del NASDAQ.

3. La primera cumbre de BTC suele corresponder a la segunda corrección en la fase de aumento del Nasdaq.

Entonces, ¿a qué fase histórica corresponde la posición actual del mercado? ¿Hay alguna pista sobre la situación en la que el mercado está experimentando un aumento en las acciones de EE. UU. mientras BTC está en caída?

A través del análisis, se puede observar que durante la mayor parte de dos ciclos de mercado alcista, BTC ha mantenido una correlación positiva con el mercado de valores de EE. UU., aunque también han aparecido fases de correlación negativa, aunque no son predominantes. En el último mercado alcista, después de que BTC alcanzó su primer máximo, el índice Nasdaq continuó subiendo, mientras que BTC retrocedió, mostrando una divergencia en sus movimientos. Esto es muy similar a la situación actual del mercado, como si la historia se estuviera repitiendo en los mismos puntos.

Entonces, ¿cómo evolucionará el mercado a continuación? ¿Cuánto tiempo continuará la divergencia entre BTC y el índice Nasdaq? ¿Cómo regresará finalmente la divergencia? Desde dos dimensiones: tiempo y fuerza:

1. Dimensión temporal: En el último mercado alcista, la duración de la divergencia entre ambos no fue larga. Desde la perspectiva de la gráfica semanal, la divergencia duró aproximadamente 9 semanas, después de las cuales ambos volvieron a restablecer una relación positiva.

2. Dimensión de fuerza: En el último mercado alcista, el punto en el que ambos restauran la correlación positiva suele aparecer cuando el gráfico diario de BTC muestra una evidente disminución de la fuerza de la caída y alcanza un nivel de soporte importante.

Si aplicamos los estándares históricos para evaluar el mercado actual, aún no hemos cumplido completamente con las condiciones para la recuperación de la divergencia, necesitamos esperar más información de las velas para confirmar. Entonces, ¿cómo podemos entender lógicamente este patrón de comportamiento especial que aparece en ambas fases de mercado alcista?

Ya sea BTC, oro o acciones estadounidenses, el entorno macroeconómico en el que se encuentran es similar. Los precios de los activos están restringidos por factores como la liquidez financiera y el rendimiento de los activos sin riesgo. BTC, como una clase de activo más elástica, puede experimentar un fuerte aumento en las primeras etapas de un mercado alcista, superando significativamente a las acciones estadounidenses. Pero todo tiene su limite, no hay fuerza eterna, y tras una etapa de crecimiento principal puede haber situaciones donde se comporte peor que las acciones estadounidenses, lo cual es similar a la relación entre las altcoins y BTC.

Desde otra perspectiva, en la fase de subida principal, la liquidez del mercado es suficiente para apoyar el aumento general de los precios de los activos. Pero cuando el aumento alcanza un cierto nivel, el impulso de la subida puede irse debilitando gradualmente, dificultando el apoyo al aumento colectivo de todas las categorías de activos; en este momento, puede aparecer una situación de ganancia y pérdida entre los activos.

Desde el punto de vista de los factores de eventos, el mercado reciente ha sido afectado por las políticas del gobierno alemán y la presión de venta de algunas instituciones. De cualquier manera que se interprete este tramo de movimiento, es muy probable que BTC, después de un ajuste adecuado, recupere la relación de correlación positiva con el mercado de valores de EE. UU.