La recuperación de la manufactura en EE. UU. Bitcoin supera los 61000 dólares La revolución de la IA impulsa el auge de las acciones tecnológicas

Recientemente, la manufactura en Estados Unidos ha mostrado una recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha generado preocupación en el mercado sobre un nuevo aumento de la inflación. Al mismo tiempo, los importantes avances en el campo de la inteligencia artificial han dado lugar a una nueva ronda de discusiones sobre la revolución de la IA. En el mercado de Activos Cripto, el precio de Bitcoin ha superado la barrera de los 61000 dólares, y el impacto positivo del ETF Al Contado en el mercado comienza a hacerse evidente.

A principios de febrero, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. mostraron que el empleo no agrícola aumentó en 353,000 en enero, la mayor cifra desde enero de 2023, superando con creces las expectativas de 185,000. Estos datos de empleo generaron preocupaciones sobre el aumento de la inflación. Posteriormente, los datos de inflación confirmaron esta preocupación: el IPC de enero creció un 3.1% interanual y un 0.3% mensual; el IPC subyacente creció un 3.9% interanual y un 0.4% mensual, ambos superiores a las expectativas del mercado.

Los rendimientos de la deuda estadounidense han comenzado a subir lentamente desde finales de enero, reflejando las expectativas del mercado sobre la inflación que podría llegar. Actualmente, se espera que la Reserva Federal realice su primer recorte de tasas en junio, y Goldman Sachs también ha ajustado sus expectativas, pronosticando que solo habrá cuatro recortes de tasas este año, por debajo de las cinco recortes previamente esperadas.

El desempeño de la economía estadounidense está estrechamente relacionado con el ciclo manufacturero. El último valor preliminar del PMI manufacturero de Markit es de 51.5, superior a lo esperado y al anterior, lo que marca la primera vez que Estados Unidos se sitúa por encima de la línea de expansión desde septiembre de 2022 durante dos meses consecutivos. El número de pedidos manufactureros alcanzó un nuevo máximo desde junio de 2022, lo que sugiere que Estados Unidos podría estar entrando en un nuevo ciclo de inventario, lo que a su vez impulsaría el empleo y la inflación.

A pesar de ello, el mercado en general considera que la probabilidad de que la Reserva Federal continúe aumentando las tasas de interés es baja. Según los datos de FedWatch, aunque la probabilidad de recortes ha disminuido, la probabilidad de aumentos se mantiene en niveles bajos. Actualmente, la tendencia del desarrollo económico está acompañada de un cierto grado de inflación, pero no ha reprimido el aumento de las acciones y los Activos Cripto, lo que refleja que el mercado aún mantiene una actitud optimista sobre futuros recortes.

En el ámbito tecnológico, el lanzamiento de la herramienta de video generativa Sora ha suscitado gran atención. Los videos generados destacan en calidad de imagen, fluidez y coherencia lógica, lo que presagia que la creación de contenido y la industria de los medios podrían enfrentar una transformación significativa. La velocidad de desarrollo de la tecnología de IA ha superado las expectativas, ya que desde la aparición de ChatGPT hasta la llegada de Sora ha transcurrido poco más de un año.

El último informe financiero de Nvidia demuestra aún más el rápido impulso del desarrollo de la IA. Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 22,1 mil millones de dólares, un aumento del 265% interanual, y las ganancias netas crecieron un 769% interanual, superando ampliamente las expectativas del mercado. Después de la publicación del informe, las acciones de Nvidia subieron más del 16%, convirtiéndose en la tercera empresa con mayor capitalización en el mercado de valores de EE. UU.

Es notable que la generación más joven de inversores está cada vez más inclinada hacia las acciones tecnológicas y los activos emergentes. Según datos de Charles Schwab, el número de cuentas administradas para adolescentes en EE. UU. está creciendo rápidamente, siendo las acciones tecnológicas representadas por el "Big 7" las más populares. Esta tendencia sugiere que, impulsados por la tecnología de IA, los gigantes tecnológicos y los activos encriptación como "nuevos activos" podrían convertirse en la variedad de inversión principal en el futuro.

En el mercado de Activos Cripto, Bitcoin ha continuado la tradición del "mercado de primavera", subiendo de manera constante desde el 8 de febrero, superando un máximo de 61000 dólares. Este aumento se ha beneficiado principalmente de la reducción de la presión de venta de Grayscale y del flujo continuo de fondos hacia el ETF de Bitcoin Al Contado. Hasta el 26 de febrero, 11 ETFs han acumulado un flujo neto de 6.15 mil millones de dólares, y el valor de las monedas en posesión representa el 3.81% del valor total de mercado de Bitcoin, superando la cantidad de Bitcoin que posee una dirección de billetera de un intercambio conocido.

MicroStrategy también continúa comprando Bitcoin de manera agresiva, adquiriendo 3,000 monedas entre el 15 y el 25 de febrero, lo que eleva su tenencia total a 193,000 monedas, con un costo promedio de adquisición de aproximadamente 31,544 dólares.

Uno de los focos de atención en el mercado ahora es el progreso de la aprobación del ETF de Ethereum Al Contado. Varias instituciones han presentado documentos de solicitud relacionados, siendo la fecha más importante el 23 de mayo, que es la fecha en que la Comisión de Valores de EE. UU. tomará la decisión final sobre el ETF de Ethereum de una determinada empresa. Si se aprueba el ETF de Ethereum, traerá más inversores tradicionales y nuevos fondos al mercado de Activos Cripto.

La red de Bitcoin se está optimizando continuamente para soportar más funciones, como Layer2 y la tecnología de inscripciones. Para proteger las propiedades de valor de Bitcoin, la industria ha establecido un estándar de Bitcoin L2, asegurando el control y la posición de liquidación final de Bitcoin en una red de expansión.

A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado sigue alcanzando nuevos máximos impulsado por la fuerte revolución de la IA. Actualmente, el mercado no está preocupado por un aumento adicional de las tasas de interés, sino que se centra en el momento del primer recorte de tasas. El impacto de la presión de venta de Grayscale está disminuyendo, y el mercado espera si Bitcoin puede superar el máximo histórico de 69000 dólares.