Observación semanal del mercado de criptomonedas: BTC se mueve en un rango alto, esperando una ruptura

Esta semana, el precio de apertura de BTC fue de 108386.44 dólares, el precio de cierre fue de 109217.98 dólares, con un aumento del 0.77%. El precio máximo fue de 110590 dólares, el precio mínimo fue de 105119.70 dólares, con una amplitud del 5.05%. El volumen de transacciones continúa disminuyendo.

La última semana, el mercado ha estado relativamente tranquilo, y los eventos macroeconómicos siguen siendo factores clave en la tendencia de precios de BTC. Los datos de empleo, leyes importantes y políticas arancelarias no han mostrado cambios que superen las expectativas.

Un gran poseedor que ha mantenido más de 80,000 BTC y ha estado inactivo durante 14 años comenzó a mover sus activos esta semana, lo que genera cierta presión psicológica en el mercado. Con el precio de BTC acercándose nuevamente a su máximo histórico, la tendencia de los poseedores a largo plazo a reducir sus tenencias podría reaparecer.

Sin embargo, también están ocurriendo algunos cambios positivos. Después de más de un mes de silencio, la actividad de capital en el mercado comienza a aumentar. Esto puede estar relacionado con la resonancia de los fondos fuera del mercado, impulsando a BTC a iniciar la cuarta ola de aumento de este ciclo alcista.

Políticas, macrofinanzas y datos económicos

Este miércoles, tres grandes eventos macroeconómicos entrelazan su influencia en el mercado de criptomonedas.

Primero, los datos de empleo de EE. UU. superaron las expectativas. La tasa de desempleo de junio fue del 4.1%, por debajo del 4.3% esperado y del 4.2% anterior. Aunque el empleo privado disminuyó, los puestos de trabajo en el gobierno aumentaron considerablemente. El número de nuevas solicitudes de subsidio por desempleo también fue inferior al esperado. Esto, por un lado, alivia las preocupaciones sobre una recesión económica, y por otro, reduce la posibilidad de una bajada de tasas en julio. El impacto en el mercado es relativamente neutral.

En segundo lugar, el presidente de Estados Unidos firmó oficialmente una importante ley, que se convierte en el mayor logro político de su mandato. Esta ley incluye grandes recortes de impuestos, un aumento en el presupuesto gubernamental y recortes en el gasto, lo que podría afectar a la credibilidad del dólar a largo plazo, pero estimulará la economía a corto plazo. Los mercados financieros en general mantienen una actitud positiva, impulsando al índice S&P 500 a alcanzar un nuevo máximo.

Finalmente, la política arancelaria entra en una nueva fase. Estados Unidos ha anunciado la implementación de una nueva política arancelaria para 12 países, con tasas que oscilan entre el 10% y el 70%, que se espera que entre en vigor el 1 de agosto. Esto trae una nueva incertidumbre para el comercio global, la inflación y el sentimiento del mercado. El mercado ha reaccionado ligeramente de manera negativa, pero el impacto es limitado.

Actualmente, la economía de EE. UU. presenta características de aterrizaje suave o no aterrizaje, y se espera que se inicie una reducción de tasas en septiembre. Importantes proyectos de ley beneficiarán a corto plazo al mercado de valores. El impacto de los aranceles está a punto de pasar. Con la expectativa de una reducción de tasas, el mercado de valores de EE. UU. podría seguir subiendo. Sin embargo, es importante prestar atención a las ganancias de las empresas y al impacto de los aranceles en el empleo económico.

mercado de criptomonedas

Este semana el mercado de criptomonedas de BTC está relativamente tranquilo, pero hay cambios gestándose en su interior.

El 2 de julio, el BTC volvió a validar la "primera línea de tendencia alcista del mercado" y pasó la mayor parte de la semana operando cerca de 108000 dólares, además de intentar por tercera vez alcanzar el máximo histórico de 110000 dólares.

El mercado minorista muestra una clara diferenciación, el entusiasmo por las operaciones en el lugar ha disminuido, y la actividad en cadena es regular. Sin embargo, el mercado de ETF al contado está muy activo, con un flujo continuo de capital.

Actualmente, el movimiento del precio de BTC está principalmente influenciado por los fondos del ETF al contado, y la correlación con el índice Nasdaq ha aumentado a 0.94.

Algunos cambios están ocurriendo, las tasas de interés de los préstamos en el mercado y las tasas de prima en el mercado de contratos han tocado fondo y están rebotando. Si los fondos del ETF al contado siguen fluyendo, el capital en el mercado comenzará a resonar en posiciones largas, y la cuarta ola de aumento podría estar a punto de llegar.

flujo de fondos

Después de un gran rebote, la entrada de fondos muestra una diversificación. Los fondos en el canal de stablecoins han disminuido, mientras que los fondos en el canal de ETF al contado se mantienen relativamente estables.

Esta semana, la entrada de fondos en el ETF de contado fue de 790 millones de dólares, lo que representa una disminución en comparación con la semana pasada, pero aún se mantiene en niveles altos. La entrada de capital en canales de stablecoin fue de 1,574 millones de dólares, similar a la semana pasada.

presión de venta y liquidación

Con el precio acercándose nuevamente a 110000 dólares, parece que los holders a largo plazo están iniciando una nueva ronda de desinversión.

Desde la perspectiva del tamaño de las transferencias a los intercambios, el volumen total de ventas de los tenedores a corto y largo plazo sigue disminuyendo esta semana, lo que proporciona soporte para el aumento de precios.

Pero esta semana, un antiguo monedero que posee más de 80,000 BTC y que había estado inactivo durante 14 años, mostró actividad, lo que provocó un gran aumento en el valor de la realización en la cadena.

Si el BTC supera los 110000 dólares y comienza la cuarta ola de aumento, la venta de los poseedores a largo plazo y de grandes cantidades podría reactivarse. Estas ventas, junto con la fuerza de compra, decidirán la nueva altura de precios.

indicador de ciclo

Según eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.625, en un período de aumento.