La Fintech egipcia, MoneyFellows, recauda 31 millones de dólares en una ronda de Serie B

MoneyFellows, una ROSCA egipcia (Asociación de Ahorros y Créditos Rotativos) fintech ha recaudado $31 millones en una ronda de serie B liderada por CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP), y Arzan Venture Capital.

La ronda lleva el total de recaudación de fondos de la firma de 4 años a 37 millones de dólares y espera aumentar esta cifra en los próximos meses.

Los participantes en la ronda incluyen:

* Partech

• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• Compañía Nacional de Inversión (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows está digitalizando las Asociaciones de Ahorro y Crédito Rotativas (ROSCA) que son populares en muchos países africanos. En ROSCA, los participantes crean un grupo donde cada miembro del grupo contribuye con una cantidad de dinero acordada (usualmente mensual) y el total se entrega a una persona de forma rotativa.

Por ejemplo, si 10 personas acuerdan contribuir con $10 mensuales, cada mes, uno de ellos recibe el total de la cantidad contribuida ($100), y cuando un ciclo de contribución termina, comienzan de nuevo. La práctica tiene diferentes nombres como:

• Chama en Kenia
• Esusu o Ajo en Nigeria
• Gameya en Egipto, y
• Kameti o fondo de chit en India

MoneyFellows los llama Círculos y como requieren confianza, generalmente son familias y amigos cercanos quienes se unen para formar una asociación, limitando los participantes. MoneyFellows está abordando esto evaluando la solvencia crediticia de los participantes, permitiéndoles formar asociaciones más diversas en su aplicación para smartphones.

Los participantes son asignados a posiciones en un círculo dependiendo de si quieren pedir prestado, ahorrar o planificar.

Según el CEO, Ahmed Wadi, a los participantes se les cobra tarifas en función de las franjas que eligen.

Así que si eres un número de slot uno, eres un prestatario puro, así que te cobramos una tarifa. Si eres un número de slot dos, te cobramos un poco menos.

Nuestras comisiones dependen de la duración del círculo y del slot que elijas. Por ejemplo, las comisiones comienzan en un 6% en el primer slot del círculo de 5 meses y disminuyen gradualmente hasta llegar a comisiones de cero; el mismo concepto se aplica a los círculos de 7 & 10 meses.

Añadió que la empresa reserva fondos para cada Circle lanzado, protegiendo a los participantes en caso de que algunos incumplan con sus contribuciones mensuales, a pesar de que los participantes firman contratos legales.

Las contribuciones comienzan desde tan solo 500 EGP ($21) por mes y hasta 20,000 EGP ($840) por mes, y los usuarios pueden elegir entre 3 duraciones diferentes: 5 meses, 7 meses y 10 meses.

Los beneficios del proceso digitalizado incluyen:

• Capacidad para unirse a múltiples círculos al mismo tiempo
• No limitado por círculo social o ubicación geográfica
• Privado – Nadie sabe cuándo recibirás tu pago
• Asegurado – Todos firman un contrato legalmente vinculante
• Varios métodos de pago y cobro, incluyendo banca tradicional y digital

MoneyFellows tiene más de 4.5 millones de usuarios registrados en su plataforma; sin embargo, solo el 7% son usuarios activos mensuales. Según el CEO, el sector es una oportunidad de $700 mil millones.

La fintech, que también se asocia con empresas para vender en su plataforma, planea agregar más ofertas, incluyendo:

• Compra Ahora Paga Después (BNPL)
• Pensión, y
• Tarjetas

También quiere expandirse en el continente.

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