Estados Unidos establece reservas estratégicas de Bitcoin: un cambio significativo en el panorama financiero

El 6 de marzo de 2025, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva histórica que establece la reserva estratégica de Bitcoin y la reserva de activos digitales de Estados Unidos. Al día siguiente, la Casa Blanca convocó una cumbre de criptomonedas para discutir más a fondo esta importante decisión. Esto marca el inicio de una nueva fase de desarrollo en la industria de las criptomonedas.

Reserva Estratégica de Bitcoin de EE. UU.: El Tablero de Juego de una Nueva Era

Desde la perspectiva del gobierno de EE. UU., establecer reservas estratégicas de Bitcoin tiene como objetivo consolidar la posición dominante de EE. UU. en el sistema financiero global. La orden ejecutiva señala claramente que el gobierno de EE. UU. posee una gran cantidad de Bitcoin, pero aún no ha aprovechado plenamente su valor estratégico en el sistema financiero global. Para promover la prosperidad nacional, es necesario utilizar y no limitar el potencial de los activos digitales.

A lo largo de la historia de Estados Unidos, las reservas estratégicas no son algo nuevo. Las reservas estratégicas pasadas incluyen:

1. Reserva de oro estratégica: En el siglo XIX se implementó el patrón oro, en 1933 el presidente Roosevelt prohibió la posesión privada de oro, en 1944 se estableció la posición internacional del dólar a través del sistema de Bretton Woods, hasta que en 1971 Nixon anunció la desvinculación del dólar con el oro.

2. Reserva Estratégica de Petróleo: En 1974, Estados Unidos y países como Arabia Saudita alcanzaron un acuerdo sobre el petróleo en dólares, y en 1975 se estableció la Reserva Estratégica de Petróleo. En junio de 2024, el acuerdo de petróleo en dólares entre EE.UU. y Arabia Saudita expiró y no fue renovado.

3. Otras reservas estratégicas: incluyen uranio, tierras raras, plata, alimentos, etc.

Menos de un año después del final del sistema del dólar petrolero, Estados Unidos estableció reservas estratégicas de Bitcoin, lo que refleja que Bitcoin ha sido ampliamente reconocido como "oro digital".

Consideraciones estratégicas sobre las reservas estratégicas de Bitcoin de EE. UU.

1. Consolidar la hegemonía financiera del dólar

Durante mucho tiempo, el dólar ha dominado el sistema financiero global. Sin embargo, con el cambio en la estructura económica global, el surgimiento de economías emergentes y la reconfiguración del orden geopolítico, la hegemonía del dólar enfrenta desafíos. Bitcoin, como moneda digital descentralizada, posee ventajas únicas para superar las limitaciones geopolíticas y permitir transacciones rápidas a nivel global.

Estados Unidos, al fortalecer la conexión entre el dólar y las criptomonedas, ocupa una posición dominante en el campo de las criptomonedas y espera integrar el mercado de criptomonedas en el sistema de liquidación en dólares, consolidando así la hegemonía del dólar en la nueva era financiera. Trump, en la cumbre de criptomonedas en la Casa Blanca, comparó la creación de reservas de Bitcoin con el establecimiento de un "Fort Knox virtual", al mismo tiempo que mencionó que el Congreso está impulsando un proyecto de ley de regulación del mercado de monedas estables en dólares y activos digitales.

De hecho, las empresas estadounidenses han estado posicionándose en áreas clave del campo de las criptomonedas: en lo que respecta a la emisión de activos, las instituciones financieras tradicionales participan activamente en la tokenización de RWA; en el ámbito de la securitización de activos, el tamaño de los ETF de Bitcoin al contado emitidos por instituciones financieras tradicionales es considerable; en cuanto al comercio y custodia de activos, algunas empresas cotizadas se han convertido en los principales custodios de ETF.

Lo que más se necesita actualmente es un conjunto claro de regulaciones que proporcionen límites de desarrollo claros para la industria de las criptomonedas.

2. Potencial herramienta contra la inflación

Desde un punto de vista teórico, establecer reservas estratégicas de Bitcoin puede, hasta cierto punto, cubrirse contra la inflación.

La deuda total del gobierno federal de los Estados Unidos ha superado los 36 billones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico. La proporción de la deuda respecto al PIB sigue aumentando, lo que refleja que la velocidad de crecimiento de la deuda supera la velocidad de crecimiento de la economía. En 2024, el gasto por intereses del gobierno federal de EE. UU. alcanzará aproximadamente 882 mil millones de dólares, lo que representa una carga fiscal considerable.

Bitcoin como "oro digital", puede convertirse en una herramienta potencial para combatir la inflación y resolver el problema de la deuda nacional. Debido a su cantidad constante, Bitcoin se considera un activo ideal para resistir la inflación.

Las razones que impulsan al gobierno de Estados Unidos a establecer reservas estratégicas de Bitcoin son múltiples. Además de consolidar la hegemonía del dólar y combatir la inflación, también incluye aprovechar las oportunidades de innovación financiera y obtener una ventaja en la competencia financiera global. Desde una perspectiva política, esta es también una medida que Trump toma para cumplir con sus promesas de campaña, reflejando el aumento de la influencia de los grupos de interés relacionados con las criptomonedas en el gobierno actual.

Impacto profundo en el mercado de criptomonedas

el impacto de la orden ejecutiva es limitado

Los puntos clave de esta orden ejecutiva incluyen:

1. El Ministerio de Finanzas estableció una oficina para gestionar "Reserva Estratégica de Bitcoin" (SBR), los fondos provienen de Bitcoin confiscados, los Bitcoin depositados en SBR no pueden ser vendidos.

2. El Departamento del Tesoro establece una oficina para gestionar la "Reserva de Activos Digitales de EE. UU.", responsable de gestionar otros activos digitales además de Bitcoin.

3. El Ministro de Finanzas y el Ministro de Comercio elaboran estrategias para obtener más Bitcoin en manos del gobierno, pero sin aumentar el presupuesto ni la carga fiscal sobre los contribuyentes.

Actualmente, el gobierno de Estados Unidos posee aproximadamente 200,000 monedas Bitcoin, todas provenientes de confiscaciones en casos penales o civiles. La orden ejecutiva exige aumentar las reservas de Bitcoin sin aumentar la carga para los contribuyentes, y la estrategia de implementación específica está por definirse.

Esta propuesta no cumple con las expectativas del mercado, principalmente porque anteriormente la comunidad tenía altas expectativas sobre otro proyecto de ley a nivel federal: el "Proyecto de Ley de Bitcoin" ( propuesto por un senador que sugería que el Departamento del Tesoro de EE. UU. comprara 1 millón de Bitcoins en 5 años y los mantuviera durante 20 años ), ha sido rechazado.

Progreso de los proyectos de ley relacionados a nivel federal

Actualmente, hay tres proyectos de ley relacionados con las criptomonedas que se están promoviendo a nivel federal:

1. H.R.148: Protección del derecho de las personas a la auto-custodia de activos criptográficos

2. S394: Ley de innovación de monedas estables en dólares, que establece requisitos de licencia y reserva para emisores de monedas estables.

3. HRes111: Apoya la tecnología blockchain y los activos digitales ( contenido confuso, a través de una posibilidad menor )

Trump en la cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca expresó su esperanza de firmar la ley de innovación de stablecoins en dólares antes del receso de agosto. Sin embargo, la comunidad no tiene grandes expectativas sobre esta ley, ya que es difícil ver beneficios sustanciales.

Las leyes estratégicas de reservas de Bitcoin de los gobiernos estatales son prometedoras.

Además del nivel federal, algunos gobiernos estatales también están promoviendo activamente leyes estratégicas de reservas de Bitcoin, como los estados de Arizona, Texas, New Hampshire y Oklahoma. El contenido de las leyes estatales varía, por ejemplo, Oklahoma propone permitir invertir el 10% de los fondos públicos en Bitcoin o grandes activos digitales, mientras que Kentucky propone invertir hasta el 10% del efectivo restante en grandes criptomonedas y stablecoins aprobadas.

En general, la orden ejecutiva de reserva de Bitcoin de Trump es favorable a largo plazo para el mercado de criptomonedas. Se espera que el entorno político se mantenga amigable en los próximos años. Aunque a nivel federal no hay planes de acumulación a gran escala, si los estados aprueban propuestas relacionadas, podrían traer inversiones sustanciales. En términos de oferta y demanda del mercado, la confiscación de Bitcoin por parte del gobierno para incluirlo en reservas estratégicas y la prohibición de su venta han reducido la presión de venta en el mercado; al mismo tiempo, podría atraer a más inversores a Bitcoin, incluidos instituciones financieras tradicionales y grandes empresas, e incluso podría inspirar a otros países a imitar la creación de reservas estratégicas de Bitcoin.

El establecimiento de reservas estratégicas de Bitcoin por parte de Estados Unidos es sin duda un importante punto de inflexión en el panorama financiero y geopolítico del siglo XXI, y sus profundas implicaciones merecen una atención continua.