El camino de renacimiento de Solana: análisis de indicadores clave y fuerzas impulsoras

Introducción

El ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso de recuperación tras sufrir un duro golpe. El precio de $SOL ha rebotado desde un mínimo de 9.6 dólares en diciembre de 2022 hasta los 71 dólares actuales, y el valor total bloqueado (TVL) también se ha recuperado de 210 millones de dólares a 812 millones de dólares. Este informe explorará los principales factores que impulsan la recuperación de Solana.

Características de Solana

Solana utiliza un mecanismo único de Prueba de Historia (Proof of History), que permite a los nodos alcanzar consenso sobre el orden de los eventos sin necesidad de comunicarse entre sí. Esto permite que la red de Solana logre un rendimiento y una temporalidad excepcionales.

A diferencia de Ethereum, la red Solana cobra a los desarrolladores de proyectos una renta de estado y una tarifa de voto de los validadores, además de las tarifas de transacción. Esta estrategia reduce la dependencia del precio de los tokens en la frecuencia de las transacciones, al mismo tiempo que aumenta el costo de desplegar contratos inteligentes, lo que ayuda a disminuir los contratos fraudulentos en la red.

En general, Solana tiene ventajas como un alto rendimiento de transacciones, bajos costos de transacción y tiempos rápidos de confirmación de bloques.

Solana ha logrado un progreso significativo en términos de descentralización. Actualmente, hay aproximadamente 3,000 nodos distribuidos en 392 centros de datos en 31 países. En cuanto al coeficiente de Nakamoto, que mide el grado de descentralización, Solana obtuvo una puntuación de 21, superando a varias cadenas de bloques principales como Bitcoin y Ethereum.

Estado de la comunidad de desarrolladores

A pesar del impacto de la quiebra de FTX, el número de desarrolladores en el ecosistema de Solana se mantiene en un nivel alto. Según el informe de Electric Capital, en marzo de 2023, el número de desarrolladores activos de Solana era de aproximadamente 2,540 personas. Aunque ha habido cierta disminución reciente, esta se concentra principalmente en los desarrolladores a tiempo parcial, mientras que el número de desarrolladores a tiempo completo se mantiene relativamente estable, lo que indica que las actividades de desarrollo central continúan siendo activas.

Análisis de Actividades de Fondos

Al comparar los datos de transacciones de $SOL del último año con los datos de TVL del ecosistema de Solana, se puede observar que la velocidad de salida de activos es más lenta que la caída del precio del token. Cabe destacar que, durante el período en que FTX y Alameda Research fueron autorizados a vender varias veces sus activos de $SOL en staking, el precio del token mostró una tendencia estable al alza. Esto indica que el ecosistema de Solana está superando el impacto negativo de la quiebra de FTX, y el mercado tiene una actitud positiva hacia su desarrollo futuro.

Actualmente, los dos protocolos con mayor TVL en el ecosistema de Solana son el protocolo de staking líquido Marinade y Jito. Ambos ofrecen servicios de staking líquido, pero sus métodos de optimización de ganancias son diferentes.

Marinade Finance transfiere automáticamente los activos en staking de los clientes de validadores de bajo rendimiento a validadores de alto rendimiento. Jito Network, por su parte, aumenta las ganancias de los poseedores de tokens al capturar el valor máximo extraíble MEV( y los beneficios de ).

Estos protocolos de staking líquido jugaron un papel importante en el proceso de recuperación de Solana. A medida que los tokens $SOL vendidos por FTX fluyen gradualmente a manos de nuevos holders, estos protocolos ofrecen una forma atractiva de aumentar los rendimientos, lo que impulsa aún más el aumento constante del token $SOL.

Análisis de aplicaciones y actividades en cadena

El volumen diario de transacciones de Solana sigue liderando otras blockchains. Las principales transacciones en cadena provienen de protocolos de intercambio, pero a diferencia de Polygon o Base, la actividad en cadena de Solana presenta un ecosistema más diversificado.

Es importante destacar que la red Solana tiene ventajas significativas en términos de velocidad y costo. En el último mes, el número total de transacciones de Solana fue de aproximadamente 825 millones, lo que equivale a 24 veces el de Ethereum, pero el costo promedio por transacción fue de solo 0.005 dólares, muy por debajo de los 7.89 dólares de Ethereum.

Desarrollo del mercado y avances tecnológicos

Solana ha logrado importantes avances en el último año:

1. Establecer asociaciones con gigantes tradicionales como Shopify y Visa
2. Lanzamiento de tecnología de compresión de estado, reduciendo significativamente el costo de acuñación de NFT.
3. Lanzamiento de la solución compatible con EVM Neon y el compilador de contratos inteligentes Solidity Solang
4. Desarrollar un nuevo cliente de validador Firedancer, diseñado para mejorar la eficiencia de la red y la capacidad de procesamiento de transacciones.

Progreso de liquidación de FTX/Alameda Research

El proceso de liquidación de FTX/Alameda Research aún está en curso. El tribunal aprobó que FTX venda criptomonedas por un valor no superior a 50 millones de dólares por semana, con un límite que puede elevarse a 200 millones de dólares. Este proceso es supervisado por Galaxy Digital.

Según el informe de la Fundación Solana, la mayor parte de los tokens $SOL que posee FTX y Alameda Research se desbloquearán gradualmente antes de 2028. Aparte de un desbloqueo más significativo en marzo de 2024, el impacto de la liquidación sobre el precio de $SOL debería ser relativamente moderado.

Conclusión

La recuperación de Solana se debe a la sinergia de múltiples factores. Su arquitectura técnica única, una comunidad de desarrolladores activa, flujos de capital estables y una innovación tecnológica continua han desempeñado un papel importante. A medida que los efectos de la quiebra de FTX se desvanecen, Solana está mostrando un fuerte impulso de desarrollo, con la esperanza de mantener su posición de liderazgo en el campo de la blockchain.