Oportunidades de alto rendimiento en TON: explora estrategias con una Tasa de porcentaje anual del 80%

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), la blockchain de TON está evolucionando a una velocidad sorprendente. Algunas plataformas innovadoras están trabajando para convertirse en proveedores de servicios de intercambio de tokens de staking líquido, stablecoins y tokens de rendimiento líderes en TON. Este artículo presentará cómo lograr hasta un 80% de Tasa de porcentaje anual (APY) en la blockchain de TON mediante estrategias de agricultura de rendimiento apalancadas.

Contexto del mercado

Con el rápido desarrollo del ecosistema TON, la demanda de estrategias de alto rendimiento está en constante aumento. Algunas plataformas innovadoras han lanzado granjas de rendimiento apalancadas diseñadas precisamente para satisfacer esta necesidad, ofreciendo a los usuarios oportunidades de alto rendimiento en el ecosistema TON DeFi.

Introducción a los productos principales

Granja de rendimiento con apalancamiento

Esta es una estrategia para aumentar los rendimientos, donde los usuarios proporcionan liquidez a un intercambio descentralizado (DEX) y utilizan apalancamiento para amplificar los retornos. Por ejemplo, si el rendimiento base es del 30% anual, utilizando un apalancamiento de 3x, el rendimiento puede alcanzar el 90% (antes de deducir intereses). Los usuarios solo necesitan utilizar USDT como activo único, sin necesidad de operaciones complejas, y pueden recibir recompensas automáticamente, ahorrando tiempo y costos de retiro manual.

Cuenta de ahorros

Los usuarios pueden ganar intereses al depositar tokens en la cuenta de ahorros, estos fondos se prestarán a los participantes de las granjas de rendimiento apalancadas. Cuanto mayor sea la demanda, mayor será la tasa de interés. Esta cuenta es adecuada para aquellos que buscan ingresos estables y mantener un saldo de tokens.

Pool de liquidez optimizado

Algunas plataformas han adoptado un diseño de pools de liquidez optimizado específicamente para el intercambio de TON, stTON y tsTON, asegurando que los usuarios disfruten de un deslizamiento más bajo en transacciones de gran volumen. El comercio con bajo deslizamiento es especialmente importante, ya que permite a los usuarios reducir costos de manera efectiva en conversiones de activos frecuentes, lo que a su vez mejora los rendimientos. Estos pools también pueden ajustarse dinámicamente según los cambios en la demanda del mercado, asegurando la liquidez de los fondos y mejorando la eficiencia de las transacciones.

Explicación detallada de los beneficios y estrategias de apalancamiento

Estrategia de granja de rendimiento apalancado y granja de mercado neutro

Las granjas de rendimiento con apalancamiento permiten a los inversores pedir prestados fondos adicionales para aumentar la posición de la granja de rendimiento. Por ejemplo:

• Sin usar apalancamiento: Invertir 1000 dólares en el fondo de liquidez, suponiendo una Tasa de porcentaje anual del 30%, al cabo de un año se puede obtener 300 dólares de ganancias.
• Uso de 3x de apalancamiento: el tamaño total de la posición aumenta a 3000 dólares, calculando con la misma Tasa de porcentaje anual del 30%, los ingresos anuales alcanzarán los 900 dólares.

Las estrategias de apalancamiento pueden multiplicar los rendimientos potenciales, pero también conllevan costos de préstamo y riesgos de liquidación. Algunas plataformas ofrecen interfaces simplificadas que permiten a los usuarios gestionar fácilmente el riesgo mientras maximizan los beneficios.

Para reducir el riesgo asociado a la volatilidad de precios, surge la estrategia de granja neutral al mercado. Esta estrategia permite a los usuarios mantener rendimientos estables tanto en la subida como en la bajada de los precios de los activos, evitando el riesgo direccional.

Ejemplo de operación: estrategia de granja de neutralidad de mercado con un apalancamiento de 3x

Supongamos que tienes 1000 USDT y el precio de TON es de 5 dólares. Decides utilizar un apalancamiento de 3 veces para participar en la agricultura de rendimiento, con una posición total de 3000 dólares, de la cual:

• 1500 dólares depositados en forma de USDT en el fondo de liquidez.
• 1500 dólares se convierten en TON y se depositan en el fondo de liquidez.

Finalmente, la sensibilidad de tu posición a los cambios en el precio de TON se ha reducido, logrando una neutralidad de mercado teórica.

Riesgos y gestión de riesgos

Los altos rendimientos suelen estar acompañados de altos riesgos. Al utilizar apalancamiento, es necesario prestar especial atención a los siguientes dos tipos de riesgo:

• Riesgo de liquidación: Cuando la proporción de deuda supera el 80%, el sistema liquidará automáticamente las posiciones, vendiendo activos para pagar el préstamo.
• Pérdida impermanente: Cuando el precio de los activos en un grupo de liquidez cambia en relación con el precio inicial, puede resultar en una reducción de las ganancias. Incluso al utilizar estrategias de neutralidad de mercado, las grandes fluctuaciones en el precio de TON aún pueden afectar las ganancias finales.

Para ayudar a los usuarios a gestionar el riesgo, algunas plataformas ofrecen herramientas de monitoreo de factores de salud, permitiendo a los usuarios conocer en todo momento el estado de salud de sus posiciones. En momentos de fluctuaciones de precios drásticas, los usuarios pueden optar por cerrar y reabrir posiciones para reequilibrar el riesgo de pérdidas no permanentes.

Resumen

La estrategia de granja de rendimiento con apalancamiento en la blockchain de TON ofrece a los inversionistas la oportunidad de obtener altos rendimientos. Ya sea en granjas de rendimiento apalancadas o en ahorros, estos productos innovadores están diseñados para simplificar los procesos operativos, permitiendo a los usuarios concentrarse en aumentar sus ganancias. Sin embargo, los altos rendimientos vienen acompañados de altos riesgos; el riesgo de liquidación y las pérdidas impermanentes son desafíos potenciales que no se pueden ignorar. Se recomienda a los usuarios utilizar el apalancamiento con precaución, estar siempre atentos a los factores de salud y ajustar sus posiciones a tiempo durante la volatilidad del mercado para gestionar eficazmente el riesgo y garantizar que la inversión alcance los rendimientos deseados.