dYdX consolida su posición de liderazgo en la Descentralización de Futuros perpetuos, la versión Chain muestra potencial

El mercado de contratos perpetuos de Descentralización se vuelve cada vez más competitivo, y dYdX, como líder en este campo, ha mostrado un desempeño de volumen de transacciones particularmente destacado recientemente. Según estadísticas de plataformas de datos, hasta el 24 de enero de 2024, incluso considerando solo los datos de la segunda capa de Starkware (dYdX v3), el volumen de transacciones de dYdX sigue superando con creces el de otros protocolos de derivados. Es importante señalar que el volumen de transacciones de dYdX v4 (es decir, dYdX Chain) ya es comparable al de v3, y con el impulso de las medidas de incentivos, su potencial de desarrollo futuro podría ser aún más considerable.

La cadena dYdX se lanzó oficialmente el 26 de octubre de 2023, marcando la realización completa de la Descentralización, incluido el libro de órdenes y el motor de emparejamiento. Al mismo tiempo, esta versión comenzó a distribuir las tarifas de transacción a los stakers de tokens DYDX, lo que aumenta aún más la participación en el ecosistema.

el avance en la Descentralización de la cadena dYdX

dYdX fue fundada por Antonio Juliano en 2017 y es un exchange de futuros perpetuos descentralizado líder. La empresa comenzó con una financiación de 2 millones de dólares en una ronda semilla, liderada por instituciones de inversión reconocidas. Antes de fundar dYdX, Juliano trabajó en un conocido exchange de criptomonedas y desarrolló un motor de búsqueda descentralizado.

La evolución del producto dYdX ha pasado por varias etapas importantes. Las versiones iniciales v1 y v2 ofrecían un protocolo de negociación con margen, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de apalancamiento en criptomonedas mediante el préstamo de fondos. Sin embargo, este producto tenía algunas limitaciones en términos de eficiencia y costos.

A partir de v3, dYdX introdujo un sistema de trading basado en libros de órdenes y utilizó la tecnología de Starkware para construir una solución de segunda capa de Ethereum. Al mismo tiempo, la emisión del token DYDX impulsó aún más el desarrollo de la plataforma, lo que resultó en un crecimiento significativo en el volumen de transacciones. Hasta el 14 de julio de 2023, el volumen total de transacciones de dYdX superó el hito de 1 billón de dólares.

Actualmente, dYdX Chain, como una cadena de bloques independiente, utiliza el Cosmos SDK y el protocolo de consenso Tendermint PoS, soportando un alto rendimiento de 2000 transacciones por segundo. En comparación con v3, la versión v4 logra una descentralización más completa. En v4, la interfaz frontend es operada por dYdX Operations SubDAO, el libro de órdenes y el motor de emparejamiento son gestionados por validadores activos distribuidos globalmente, y el lanzamiento de nuevas monedas también se decide a través de gobernanza en cadena, logrando así un verdadero modelo de operación descentralizado.

Mecanismo completo de distribución de costos

Todas las tarifas generadas en la cadena dYdX se distribuyen actualmente entre los validadores y los stakers, lo que incluye las tarifas de transacción denominadas en USDC y las tarifas de Gas denominadas en DYDX o USDC. Estas tarifas se acumulan gradualmente por bloque, generándose un bloque aproximadamente cada 1.08 segundos, y los usuarios deben reclamar manualmente sus recompensas.

Según las estadísticas, se han asignado un total de 2.51 millones de USDC y 126 DYDX en recompensas en los últimos 30 días. Los validadores cobrarán una comisión del 5% al 100%, y los usuarios pueden apostar DYDX a validadores activos a través de diversas billeteras para obtener recompensas. Actualmente hay 60 validadores activos participando en la operación de la red.

En los últimos 30 días, la tasa de rendimiento de las participaciones diarias ha fluctuado entre el 6.2% y el 29.06%, con una tasa de rendimiento promedio de participación del 14.97%. Actualmente, el valor de DYDX en participación alcanza los 212 millones de dólares, manteniéndose relativamente estable recientemente.

Para mejorar la seguridad y la conveniencia, una conocida billetera de hardware se ha integrado con Keplr, lo que permite a los usuarios participar en operaciones como el staking de manera más segura. Además, los principales proveedores de servicios de staking líquido en el ecosistema de Cosmos también han lanzado el servicio de staking líquido de DYDX, ofreciendo a los usuarios más opciones de ingresos.

Medidas de incentivos diversificados impulsan el crecimiento del volumen de transacciones

Los datos oficiales de dYdX muestran que la versión v4 ya ha superado a la v3 en ciertos indicadores. Por ejemplo, en las últimas 24 horas, el volumen de operaciones de v4 alcanzó los 688 millones de dólares, superior a los 546 millones de dólares de v3; el número de órdenes de operación de v4 fue de 635791, muy por encima de las 161337 de v3. Sin embargo, en cuanto a contratos no liquidados, v4 (38.88 millones de dólares) aún está por detrás de v3 (251 millones de dólares).

Para promover el desarrollo de v4, dYdX ha implementado una serie de medidas de incentivo. La DAO de dYdX ha autorizado a una empresa tecnológica a operar un programa de incentivos de lanzamiento por un período de 6 meses, distribuyendo tokens DYDX por un valor de 20 millones de dólares a los primeros adoptantes. El programa se divide en cuatro fases y actualmente se está llevando a cabo la segunda fase, que se espera que continúe hasta mediados o finales de febrero.

Después de cada etapa, los usuarios recibirán recompensas en DYDX según los puntos de trading obtenidos. La segunda etapa introduce una recompensa por desempeño, distribuyendo el 20% de las recompensas de trading (alrededor de 800,000 dólares) a los traders con un rendimiento destacado, para incentivar las operaciones rentables.

Además, dYdX Chain también ofrece descuentos competitivos en las tarifas de transacción. Para los creadores de mercado, la tarifa máxima es del 0.01% después de los primeros 120 días; para los que toman órdenes, la tarifa máxima es del 0.05%, lo que es ligeramente inferior a algunas de las principales casas de cambio centralizadas.

Para facilitar el uso por parte de los usuarios, dYdX admite múltiples billeteras y métodos de depósito entre cadenas. En el futuro, con la emisión nativa de cierta moneda estable en redes específicas, se espera que el proceso de depósito de dYdX se simplifique aún más. En el entorno de dYdX Chain, la experiencia de comercio de órdenes de mercado también ha mejorado significativamente.

Conclusión

Como pionero en el campo de la Descentralización de Futuros perpetuos, dYdX ha consolidado aún más su posición en el mercado al lanzar la versión Chain. Desde su lanzamiento, la versión v4 ha demostrado una fuerte competitividad, superando el volumen de operaciones de la v3. dYdX Chain no solo ha logrado una Descentralización completa, sino que también ha establecido un mecanismo de distribución de ingresos completo, distribuyendo las tarifas de transacción a los stakers de tokens y a los validadores. Actualmente, dYdX está impulsando el crecimiento del volumen de operaciones de la v4 a través de diversas medidas de incentivos, incluyendo reembolsos para creadores de mercado, recompensas por transacciones y recompensas por rendimiento. Estas iniciativas tienen el potencial de aumentar aún más el volumen de operaciones y el interés abierto de dYdX Chain, consolidando así su posición de liderazgo en el mercado de Futuros perpetuos descentralizados.