La ascensión de las monedas estables, explorando la nueva generación de infraestructura de pagos

Las monedas estables, como representación tokenizada de las monedas fiduciarias que circulan en la blockchain, son sin duda la "aplicación asesina" del mercado de criptomonedas hasta la fecha. A finales de 2024, esta moneda, que opera en paralelo a la infraestructura financiera tradicional, habrá superado un valor de mercado total de 200 mil millones de dólares. Con el auge de las monedas estables en los últimos cinco años y su creciente penetración en la economía global, la blockchain, como infraestructura financiera, será sin duda explorada y aprovechada plenamente por el mundo financiero tradicional fuera del mercado de criptomonedas.

Un gigante de los pagos considera que la moneda estable es una innovación en los pagos, que tiene el potencial de proporcionar pagos seguros, confiables y convenientes a más personas en más lugares. Mientras aún buscamos y verificamos los datos específicos sobre el uso de la moneda estable en los pagos, las primeras y más veteranas empresas de pagos en blockchain del mercado, así como su moneda XRP, ya han experimentado descubrimiento de valor y reevaluación en el mercado.

El mercado siempre tiene una única dirección, que no es alcista ni bajista, sino la dirección correcta.

Este artículo tiene como objetivo analizar la tendencia de las monedas estables y la lógica del descubrimiento de valor de XRP. Para ello, se comparará con un proyecto de pago que también ha estado en desarrollo durante mucho tiempo, PlatON, para buscar el próximo XRP, o mejor dicho, con la llegada de la oportunidad, cómo podemos capturar el valor.

I. La tendencia de las monedas estables

Un informe reciente de una conocida firma de capital de riesgo sobre la industria de las criptomonedas ha declarado claramente que las monedas estables han encontrado un punto de ajuste en el mercado de productos en el último año, convirtiéndose en una de las "aplicaciones asesinas" más evidentes en el ámbito de Web3.0.

Las monedas estables hacen que la transferencia de valor sea simple, permitiendo una rápida transferencia de valor global. Su volumen de transacciones trimestral ya es más del doble de los 3.9 billones de dólares de una gigante de pagos, liquidando activos por valor de varios billones de dólares al año. Solo en noviembre de 2024, 28.5 millones de usuarios independientes de monedas estables realizaron más de 600 millones de transacciones, lo que demuestra su utilidad. Al mismo tiempo, los usuarios de monedas estables están prácticamente en todo el mundo, ya que las monedas estables les ofrecen una forma segura, económica y resistente a la inflación de ahorrar y consumir.

Un conocido incubador de startups publicó recientemente que, a pesar de que hay muchos debates sobre la utilidad de la tecnología blockchain, las monedas estables claramente se convertirán en una parte importante del futuro de la moneda. Casi el 30% de las remesas globales ahora se realizan a través de monedas estables, y instituciones financieras tradicionales como un gigante de pagos están ofreciendo plataformas para que los bancos emitan su propia moneda estable. Además, una empresa de tecnología de pagos compró recientemente una startup de moneda estable por mil millones de dólares, lo que atraerá más interés de los inversores y capital hacia este campo.

Un gigante de los pagos en su artículo sobre las diez principales tendencias de pagos para 2025, también indicó que la madurez del blockchain y los activos digitales en los últimos años ha demostrado el potencial transformador de esta tecnología en el fortalecimiento de los sistemas financieros y comerciales globales. Las criptomonedas, las monedas estables y los activos tokenizados han pasado de ser conceptos a comercializarse, especialmente en lo que respecta a sus aplicaciones relacionadas con activos del mundo real. Para 2025, se espera que la tecnología blockchain juegue un papel en la mejora de la velocidad, seguridad y eficiencia, especialmente en los pagos B2B y comerciales.

Dos, el surgimiento de XRP

Tanto las instituciones de inversión en criptomonedas, como las redes de pago tradicionales y los sistemas bancarios, reconocen que el flujo de valor basado en blockchain es una tendencia razonable para el desarrollo futuro de la tecnología financiera. Por lo tanto, el pago será, sin duda, la primera aplicación en recibir atención.

Una empresa de pagos de blockchain es una empresa de tecnología blockchain que ofrece principalmente soluciones de servicios financieros basadas en la tecnología blockchain, con el objetivo de aumentar la velocidad de las transacciones financieras globales y reducir costos. Los principales servicios de productos de la empresa incluyen (i) pagos y remesas transfronterizas a través de su red, que se considera una alternativa a la red de pagos SWIFT utilizada por las instituciones financieras tradicionales, y (ii) una moneda estable lanzada recientemente.

La tecnología y los servicios de la empresa dependen principalmente del libro mayor XRP, que es un libro mayor distribuido independiente, capaz de proporcionar bajos costos de transacción y alto rendimiento para registrar y verificar transacciones. Este fue desarrollado por la empresa en 2012 y se centra en ofrecer soluciones bancarias a instituciones financieras tradicionales. Su moneda nativa se clasifica como una moneda de criptomonedas de pago, actuando como un medio de pago para las tarifas de transacción en el libro mayor XRP, ofreciendo una manera de utilizar una red distribuida en lugar de almacenamiento centralizado y transferencia de valor.

Recientemente, el valor de XRP ha sido reevaluado, y las razones son principalmente las siguientes:

1. Expectativas sobre los cambios en el entorno regulatorio: la llegada al poder de un político ha llevado a que el mercado espere una actitud regulatoria más amigable hacia las monedas criptográficas, y algunas personas que apoyan las monedas criptográficas han ocupado puestos clave, lo que ha reforzado la confianza del mercado en XRP.

2. Avances positivos en litigios regulatorios: un caso de litigio entre una empresa de pagos de blockchain y las autoridades regulatorias ha logrado algunas victorias, el juez dictaminó que XRP no se considera un valor cuando se vende a inversores minoristas en intercambios, lo que representa una gran ventaja para XRP.

3. Aumento de ETF e inversión institucional: una empresa de gestión de activos criptográficos ha lanzado productos de fideicomiso XRP y ha solicitado convertir un fondo multimoneda que incluye XRP en un ETF, lo que aumenta el atractivo de la inversión institucional en XRP.

4. Mejora de la escalabilidad de XRP Ledger: una empresa de pagos basada en blockchain ha anunciado que introducirá programabilidad avanzada en XRP Ledger, incluyendo contratos inteligentes, lo que se logrará mediante la incorporación de funciones nativas de contratos inteligentes y de la cadena lateral XRPL EVM, mejorando el ecosistema para desarrolladores de XRP Ledger.

5. Lanzamiento de una nueva moneda estable: una empresa de pagos basada en blockchain anunció el lanzamiento de una moneda estable de nivel empresarial vinculada 1:1 al dólar, con el objetivo de mejorar la liquidez, confianza y cumplimiento normativo dentro de su ecosistema.

Tres, buscando la próxima XRP - PlatON

En este contexto, ¿cómo podemos capturar el valor de proyectos como XRP?

Los proyectos de pago en blockchain que han emitido tokens con éxito hasta ahora se concentran principalmente en: (i) aplicaciones de Payment Protocol que son relativamente más independientes; (ii) proyectos que utilizan su libro mayor de blockchain subyacente como red de liquidación de pagos, como XRP, entre otros. Los expertos del mercado nos dicen que el valor de la red de pagos será mayor y la escalabilidad del ecosistema será más fuerte. Por lo tanto, dirigimos nuestra atención a PlatON.

PlatON se destacó entre muchas cadenas de bloques con sus características técnicas de "computación privada" en sus primeras etapas. Después de acumular suficiente tecnología, comenzó a aplicar sus ventajas tecnológicas en áreas como los pagos, ofreciendo estabilidad y rendimiento del sistema a nivel financiero, gestión de activos digitales conforme respaldada por criptografía, y soluciones de liquidación de pagos en estado cifrado para múltiples escenarios.

Desde la perspectiva de la pertenencia del proyecto, PlatON claramente también pertenece a la segunda categoría, es decir, utiliza un libro mayor de blockchain subyacente como red de liquidación de pagos, sirviendo a todo el ecosistema Web3.0.

LAT es el token nativo de la red PlatON, utilizado principalmente para la gobernanza de su red descentralizada, para pagar los costos de uso de recursos computacionales y servicios de datos en la red, así como para incentivar a los participantes de la red, incluidos los operadores de nodos y los proveedores de datos, para mantener y promover el funcionamiento y desarrollo normal de la red.

TOPOS es un sistema operativo de liquidación y pago abierto basado en PlatON, cuyo núcleo de pago se basa en el dinero tokenizado. A través de tres niveles: bloqueo de valor, lógica de pago y mecanismos de autorización, garantiza que el "dinero" de Web3.0 sea autoacuñado por los usuarios y complete de manera segura la transferencia controlada de valor.

De esta manera, podemos ver en PlatON una estructura de negocio que refleja el valor en LAT de una manera más pura y más efectiva que XRP:

1. Red PlatON para liquidaciones de pagos (token nativo de la red LAT) ------ red XRP;

2. Sistema de liquidación de pagos abierto TOPOS------red de pagos de una empresa de pagos de blockchain;

3. Iniciadores y promotores de la infraestructura financiera abierta LatticeX ------ una empresa de pagos de blockchain.

Para saber que una empresa de pagos de blockchain es una empresa privada, su red de pagos y el valor de su moneda estable no pueden reflejarse completamente en XRP, mientras que la arquitectura empresarial de PlatON puede liberar completamente el valor de LAT.

Cuatro, ¿cómo captura PlatON el valor de pago?

La blockchain proporciona las condiciones técnicas para unificar completamente el flujo de información y el flujo de fondos en el intercambio de valor (Value Transfer), pero hasta el desarrollo actual de Web3.0, la arquitectura de pagos basada en blockchain aún se encuentra en la etapa propuesta en el libro blanco de Bitcoin, que se centra en las reglas de compensación de transferencias punto a punto, y aún no se ha formado un conjunto de estándares de compensación y liquidación que pueda hacer frente a diversos escenarios de pago complejos y a la participación de múltiples partes.

Aunque los pagos basados en moneda estable a nivel mundial se han convertido en una realidad comercial con un gran potencial, la lógica simple de las transferencias punto a punto actualmente no puede sostener la rica variedad de escenarios de pago con moneda estable. Al mismo tiempo, debido a la falta de estándares en las reglas de liquidación en la blockchain, las transacciones de pago aún necesitan desvincularse del libro mayor de la blockchain y regresar al sistema tradicional de liquidación de pagos.

Esta situación no puede reflejar verdaderamente el valor de primer principio de la "proposición de Satoshi Nakamoto", que también es el problema central que debe resolverse para construir escenarios de pago ricos para la moneda estable.

Por lo tanto, lo que vemos es que PlatON no es simplemente una réplica de transferencias punto a punto construida únicamente sobre las ventajas de su propio canal de escena, como la mayoría de los proyectos de pago en criptomonedas. PlatON intenta utilizar su red como el "libro mayor" y plataforma de aplicaciones para la liquidación de pagos transfronterizos globales en el futuro, estableciendo un conjunto de estándares de reglas de liquidación en la cadena de bloques para abordar la distribución de intereses de múltiples participantes en los pagos y los complejos escenarios de pago. TOPOS es el portador de este conjunto de estándares de reglas de liquidación.

En términos simples, el objetivo final de PlatON es construir "VISA de la era Web3", y la organización de tarjetas VISA es, de hecho, la entidad más valorada en todo el ecosistema de pagos global. Al igual que la red de pagos lanzada por cierta empresa de pagos en blockchain se considera una alternativa a la red de pagos SWIFT utilizada por las instituciones financieras tradicionales.

Por lo tanto, PlatON compensa la falta de estándares de reglas de liquidación en la blockchain a través de TOPOS, y atrae la participación de múltiples partes, como instituciones de adquisición, instituciones de billetera, consumidores y comerciantes, al crear una red de moneda digital "VISA" de beneficio mutuo, logrando así la construcción de escenarios de pago enriquecidos.

A medida que se construya gradualmente la red ecológica, los efectos de red finalmente se manifestarán, y el valor final se reflejará en PlatON y LAT.

Cinco, el ecosistema financiero abierto de TOPOS, modelando el panorama de pagos de PlatON

La construcción de un sistema de pagos basado en moneda digital, además de beneficiarse de la aparición y la amplia difusión de monedas estables y otros medios de intercambio, también necesita depender de grandes redes de pago. Lo que PlatON busca construir es una gran red de liquidación de pagos abierta basada en blockchain llamada TOPOS. A través de un marco innovador de sistema de liquidación de pagos, se busca remodelar los pagos globales de una manera Web3.0.

A través de un ecosistema de pagos abierto, TOPOS puede reducir al menos un 60% las altas tarifas de pago transfronterizas. Los comerciantes y consumidores pueden poseer activos digitales de manera no custodial y depender de los estándares de escenarios de pago de instituciones adquirentes, instituciones de billetera y Tokenized Money para completar los pagos y el intercambio de valor. Las diferentes partes involucradas en el proceso de pago asumen distintos roles para llevar a cabo su trabajo y obtener beneficios.

TOPOS no solo es una plataforma de liquidación de pagos en la cadena de bloques, sino que también es la base de un ecosistema financiero abierto. Como un sistema operativo abierto, puede adaptarse a diferentes escenarios y necesidades de aplicación, siendo fácil de integrar con nuevas tecnologías y funciones.

Al mismo tiempo, TOPOS se dedica a construir un puente entre Web2.0 y Web3.0, rompiendo las barreras entre el sistema financiero tradicional y las nuevas tecnologías financieras emergentes. Esto significa que, tanto las instituciones financieras tradicionales como los proyectos de blockchain emergentes, pueden encontrar su lugar adecuado en el ecosistema de TOPOS, logrando la libre circulación de capital y la transferencia sin problemas de valor.

Actualmente, la solución de pago de TOPOS abarca la emisión de monedas estables (TOPOS MINT), remesas transfronterizas (TOPOS RemiNet), la adquisición de moneda digital, comercio transfronterizo, etc. Cualquiera puede ensamblar el servicio de pago final en este ecosistema a través de la capacidad de llamada subyacente a la blockchain proporcionada por TOPOS.

En general, PlatON apoya e incentiva la participación de múltiples partes mediante el lanzamiento de estándares de reglas de liquidación en la blockchain, lo que a su vez genera una rica construcción de escenarios de pago, formando gradualmente el efecto de red de PlatON, y finalmente formando.