Pago con moneda estable: la nueva opción de los gigantes del comercio electrónico

Recientemente, los pagos con activos criptográficos han evolucionado de ser una escena de nicho a convertirse en "el futuro de los métodos de pago" en los ojos de los gigantes del comercio minorista global. Esta tendencia ha generado una amplia atención y discusión en la industria.

Recientemente, una gran plataforma de comercio electrónico lanzó oficialmente la función de pago con USDC moneda estable, y los primeros comerciantes comenzaron las pruebas el 12 de junio, con una promoción completa prevista para este año. Al mismo tiempo, se informa que varios gigantes minoristas están explorando la emisión de su propia moneda estable, e incluso algunas compañías de viajes y aerolíneas están investigando soluciones de pago con activos criptográficos.

¿Cuál es el motor detrás de esta ola? ¿Qué puntos de dolor de la industria resuelven las monedas estables? ¿Deberían las instituciones financieras tradicionales sentirse nerviosas? Profundicemos en las razones clave por las cuales el comercio electrónico abraza los activos criptográficos y exploremos si esto es solo una moda pasajera o una elección inevitable de la industria.

Dilemas de pago que enfrenta el comercio electrónico

Durante mucho tiempo, los pagos han sido un asesino de costos invisibles en la industria del comercio electrónico. Ya sea en grandes plataformas de comercio electrónico o en el mercado global, cada vez que se utiliza una tarjeta de crédito, herramientas de pago de terceros o pagos móviles, se generan costos adicionales.

Las principales compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar una tarifa del 2-3%. Esto significa que los comerciantes deben pagar este "impuesto invisible" por cada producto que venden. Sin mencionar que los pedidos transfronterizos también deben asumir costos de divisas y retrasos en la liquidación. Los métodos de pago tradicionales son, sin duda, un gran obstáculo para el desarrollo del comercio digital.

En comparación, las monedas estables ofrecen algunas ventajas notables:

• Liquidación en tiempo real (basada en transacciones de blockchain)
• Bajo costo de transacción (reducción de tarifas de intermediación)
• Compatibilidad transfronteriza (simplificación de operaciones de divisas)
• Programabilidad (fácil de integrar con sistemas de logística y cumplimiento)

Por lo tanto, no es sorprendente que varios gigantes del comercio electrónico estén evaluando activamente si pueden controlar por sí mismos esta cadena de valor.

Pioneros de la plataforma de comercio electrónico

Entre las numerosas plataformas de comercio electrónico, una plataforma tomó la delantera al actuar. Esta plataforma se asoció con un conocido intercambio de criptomonedas para lanzar una función de pago en USDC basada en la red de segunda capa de Ethereum. Su funcionamiento es el siguiente:

• El cliente realiza el pago en la cadena utilizando USDC
• Los comerciantes reciben moneda fiduciaria (convertida automáticamente a dólares, etc.)
• Procesado conjuntamente por la institución emisora de la moneda estable y el sistema de pagos de la plataforma

Para los clientes, la experiencia de pago se mantiene prácticamente igual; para los comerciantes, no es necesario entender a fondo los activos criptográficos, todo el proceso se automatiza. La diferencia más importante radica en las tarifas más bajas y en una velocidad de liquidación más rápida.

Para atraer usuarios, la plataforma incluso ofrece un incentivo de reembolso en efectivo del 1% en USDC. Pagar con moneda estable también genera ganancias, lo que sin duda desafía directamente la posición de los canales de pago tradicionales.

Esta medida también demuestra la profunda comprensión de la plataforma sobre el comportamiento de los usuarios de Web3. Muchos titulares de monedas estables pueden no estar acostumbrados a usar tarjetas de crédito o pagos tradicionales de terceros, pero realmente tienen activos disponibles. La plataforma espera convertir a estos usuarios en compradores activos.

Los gigantes del comercio minorista siguen adelante

Aunque las plataformas de comercio electrónico mencionadas anteriormente tomaron la delantera, lo que tiene un significado más simbólico es que los gigantes minoristas globales también están comenzando a tomar en serio los pagos con activos criptográficos. Varios medios de comunicación importantes han informado sobre esto:

• Los dos minoristas más grandes del mundo están explorando la emisión de su propia moneda estable (similar al plan de moneda digital de un importante gigante de las redes sociales en su momento)
• Algunas plataformas de turismo y aerolíneas conocidas también están investigando los pagos con activos criptográficos (para simplificar la liquidación de viajes transfronterizos)

¿Por qué estos gigantes tradicionales de repente "se esfuerzan al máximo"?

• Reducir los costos de transacción: las moneda estable pueden eludir a las instituciones tradicionales de adquisición, lo que reduce significativamente los gastos.
• Aceleración de liquidación: reducir el tiempo de liquidación de varios días a unos pocos segundos
• Aumentar la retención de clientes: los usuarios de activos criptográficos tienden a apoyar a los comerciantes que son compatibles con sus billeteras.
• Evitar retrasos bancarios tradicionales: no es necesario esperar transferencias bancarias o aprobaciones de crédito

En pocas palabras, las monedas estables han resuelto varios puntos críticos a largo plazo que el comercio electrónico ha estado tratando de superar durante años. No es de extrañar que muchas empresas estén ansiosas por participar.

Es notable que los proveedores de pagos globales hayan criticado públicamente las monedas estables no es una coincidencia: realmente están sintiendo la presión.

Funcionamiento práctico de los pagos con activos criptográficos

Es importante aclarar que el pago con activos de criptomonedas en la práctica no es completamente descentralizado. Tomando como ejemplo la implementación de la plataforma de comercio electrónico mencionada anteriormente, esta adoptó un modelo típico de "mezcla en cadena/fuera de la cadena":

• El usuario elige pagar con USDC en la interfaz de la plataforma (la transacción se realiza a través de una red de blockchain específica)
• La plataforma recibe el pago, la institución emisora de la moneda estable lo convierte en moneda fiat (como dólares, euros, yenes).
• La moneda fiduciaria se entrega a los comerciantes a través de canales bancarios tradicionales.

Por lo tanto, aunque las monedas estables evitan las redes tradicionales de tarjetas de crédito, el último kilómetro aún depende del sistema bancario. Este es precisamente el problema que preocupa a los reguladores: ¿las monedas estables evitan el cumplimiento? ¿Es transparente el proceso de liquidación? ¿Cómo se manejan el lavado de dinero y el KYC?

Afortunadamente, las plataformas y entidades relevantes ya han hecho su tarea, y su forma de implementación cumple con las expectativas regulatorias actuales de Estados Unidos sobre la conformidad de las monedas estables.

Las razones profundas por las que los gigantes del comercio electrónico apuestan por la moneda estable

Al analizar los factores impulsores clave, podemos identificar tres grandes ansiedades de la industria:

1. Ansiedad por los costos

Los comerciantes están cansados de pagar altas tarifas de tarjetas de crédito y de pagos de terceros. Las monedas estables ofrecen una forma de eludir intermediarios, reducir costos y acelerar el flujo de efectivo.

2. Ansiedad por la pila tecnológica

Las plataformas Web2 aún están sujetas a las limitaciones del sistema bancario tradicional. En comparación, la infraestructura de pagos Web3 tiene inherentemente:

• Automatización
• Sin fronteras
• Transparente

El nuevo protocolo de código abierto puede integrarse directamente en el sistema de pedidos, siendo mucho más simple y eficiente que los SDK de pago tradicionales.

3. Ansiedad del usuario

El grupo de usuarios de activos criptográficos está creciendo rápidamente, y ellos "tienen monedas pero no tienen dónde gastarlas". Apoyar los pagos criptográficos es una forma sencilla de atraer y retener a este grupo. Además, también apoya mecanismos de recompensa innovadores: reembolsos en efectivo, beneficios de NFT, programas de lealtad gamificados, etc.

Perspectivas futuras

¿Pueden las monedas estables reconfigurar el panorama de los pagos en el comercio electrónico global? Veamos algunas señales clave actuales:

• Aumento en el volumen de pagos: el volumen de pagos mensual de la moneda estable ha aumentado de 2 mil millones de dólares hace dos años a 6.3 mil millones de dólares, con un volumen total de transacciones global de más de 94 mil millones de dólares.
• Acción activa de la plataforma: múltiples gigantes del comercio electrónico y minorista ya han lanzado o están investigando soluciones relacionadas, y los gigantes de la industria del turismo también se están preparando activamente.
• La tendencia es evidente: la aceptación de los activos criptográficos está en aumento, el comercio transfronterizo requiere liquidaciones eficientes y los sistemas de pago tradicionales enfrentan desafíos.

Si se dice que el Bitcoin es el oro digital, entonces la moneda estable está convirtiéndose en el dólar digital. Los jugadores de comercio electrónico que actúan primero están sentando las bases para los pagos globales de la próxima década. Esta transformación apenas ha comenzado, y estaremos atentos a su profundo impacto en toda la industria.