Control de riesgos: la línea de vida de la plataforma de comercio de divisas digitales

El riesgo, como un término importado, proviene del italiano "RISQUE", cuyo significado original se refiere a los peligros objetivos en la naturaleza. En la sociedad moderna, el riesgo se asemeja más a una elección que a un destino, dependiendo de la libertad de elección que tenemos.

El famoso historiador financiero Peter Burns señala en su obra clásica sobre gestión de riesgos que, ya sea el auge y caída de las empresas, las fluctuaciones del mercado de valores o los ciclos económicos, parece que siempre llegan cuando la gente menos lo espera. Este punto de vista también se aplica al mercado de Dinero Digital.

Como proveedores de liquidez en el mercado de dinero digital, el control de riesgos en las plataformas de intercambio es especialmente importante. Estas plataformas integran funciones como la custodia de activos, la conciliación de operaciones, la liquidación y la publicación de información, convirtiéndose en verdaderos complejos financieros. Sin embargo, la falta de control de riesgos en la industria es preocupante, lo que ha llevado al cierre de algunas plataformas y al robo de activos, entre otras tragedias. Cómo llevar a cabo un buen control de riesgos se ha convertido en un tema clave para la industria.

La multifacética del riesgo

El mercado de dinero digital enfrenta múltiples riesgos. En primer lugar, está el riesgo sistémico derivado de las políticas, donde los cambios regulatorios afectan directamente la dirección del mercado. Además, también incluye riesgos no sistémicos como el riesgo tecnológico, el riesgo operativo, el riesgo de liquidez, el riesgo de confianza y el riesgo moral.

El departamento de gestión de riesgos ocupa un lugar importante en la plataforma de intercambio, y necesita monitorear en tiempo real diversos indicadores de riesgo, como la liquidez, las actividades de arbitraje y las anomalías en las cuentas. Un profesional experimentado afirmó que el equipo de gestión de riesgos mantiene una estrecha comunicación con los diferentes departamentos de la empresa para enfrentar conjuntamente diversos desafíos.

Sin embargo, las medidas de control de riesgos en la etapa de rápido desarrollo a menudo pueden limitar la velocidad de expansión del negocio. Varios profesionales de la industria consideran que, en la actualidad, la conciencia sobre el control de riesgos en muchas plataformas de comercio de divisas digitales de mediano y pequeño tamaño sigue siendo insuficiente, y existen deficiencias evidentes tanto en el nivel físico como en el nivel de sistema y en el nivel de gobernanza.

Seguridad de activos: el núcleo del control de riesgos

Los datos muestran que en 2019 las plataformas de comercio de divisas digitales sufrieron pérdidas de activos de hasta 283 millones de dólares. Incluso después de muchos años de desarrollo de la industria, el problema de la seguridad de los activos sigue siendo la espada de Damocles que pesa sobre los profesionales.

Para hacer frente a este desafío, las principales plataformas han tomado medidas. Por ejemplo, establecer auditorías financieras estrictas y sistemas de monitoreo en tiempo real, implementar estrategias de separación de billeteras frías y calientes, proporcionar mecanismos de compensación para los usuarios y establecer fondos de protección, entre otros.

Además, la introducción de servicios de custodia de terceros y la compra de seguros son también medios efectivos para mejorar el nivel de seguridad de los activos. Algunos profesionales de la industria también sugieren que la plataforma debería mantener la transparencia en la medida de lo posible y aceptar la supervisión de pares para reducir el riesgo moral.

Cumplimiento: eliminar la incertidumbre

Ante un entorno regulatorio complejo y cambiante, la conformidad proactiva se ha convertido en la opción inevitable para que las plataformas de comercio de divisas digitales reduzcan los riesgos legales y de políticas. Actualmente, las plataformas de dinero digital líderes en la industria han establecido un sistema de gestión de riesgos de cumplimiento que abarca antes, durante y después.

Estas medidas incluyen, pero no se limitan a: implementar un estricto sistema KYC/AML, solicitar licencias financieras relevantes, colaborar con empresas de cumplimiento profesional, establecer un departamento de cumplimiento dedicado para realizar auditorías internas, entre otros. A través de estos esfuerzos, la plataforma espera mantener su competitividad en un entorno de regulación cada vez más estricta.

Tecnología: Construir barreras de seguridad

Para las plataformas de comercio de divisas digitales, la seguridad técnica es el problema de control de riesgos más básico y común. Incluso los gigantes de la industria tienen dificultades para evitar completamente los incidentes de seguridad, como los ataques DDoS.

Para ello, las principales plataformas están fortaleciendo constantemente sus defensas tecnológicas. Algunas plataformas han establecido sistemas de gestión de riesgos basados en blockchain y big data, logrando una supervisión en tiempo real y a gran escala; otras utilizan inteligencia artificial y técnicas de aprendizaje automático para realizar evaluaciones de riesgos inteligentes sobre los activos de los usuarios y de la plataforma.

Control interno de riesgos: un enfoque que no se puede ignorar

Según estadísticas, cerca de 2/3 de los problemas de ciberseguridad provienen de la negligencia o mala conducta de los empleados internos. Por lo tanto, la importancia del control de riesgos interno no debe subestimarse.

Las principales plataformas han adoptado una variedad de medidas en este aspecto, incluyendo una gestión estricta de separación de permisos, la creación de comités de gestión de riesgos, la implementación del "principio de autorización mínima", entre otros. Algunas plataformas incluso realizan "pruebas de phishing" internas para aumentar la conciencia de riesgo entre los empleados.

Aprender de la experiencia financiera tradicional

Los requisitos de control de riesgos en el mercado de dinero digital son incluso más altos en ciertos aspectos que en las finanzas tradicionales. Los expertos de la industria señalan que cómo extraer de manera efectiva la información en la cadena y convertirla en indicadores de decisiones de control de riesgos es una dirección que debe recibir especial atención en el futuro.

Además, la industria también está explorando patrones de negocio más maduros, como la separación de transacciones y activos, e introducir modelos de custodia de terceros. Al mismo tiempo, aumentar la inversión en el control de riesgos también se ha convertido en un consenso, que incluye aumentar el presupuesto y atraer talento de alto nivel.

Un profesional experimentado afirmó que la inversión en el control de riesgos puede verse como un costo de oportunidad. Un control de riesgos estricto, aunque puede afectar el desarrollo comercial a corto plazo, es crucial para mantener la reputación de la plataforma y los intereses a largo plazo.

En general, a medida que la industria continúa madurando, la gestión de riesgos se convertirá en la línea de vida de la plataforma de comercio de divisas digitales, determinando la supervivencia y el desarrollo a largo plazo de la plataforma.