Dinámica del mercado de criptomonedas: retorno de fondos de moneda estable, el índice de emociones sigue en niveles bajos

Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia de caída oscilante, con el índice de sentimiento del mercado cayendo del 11% al 8%. La capitalización de mercado de las monedas estables comenzó a crecer rápidamente, alcanzando los 142.7 mil millones de dólares para USDT y 57.2 mil millones de dólares para USDC, con incrementos del 0.49% y 2.32%, respectivamente. Esto indica que los fondos institucionales están volviendo al mercado, principalmente con capital estadounidense. Aunque los datos económicos y los anuncios de la Reserva Federal han aliviado las preocupaciones sobre una recesión en la economía de EE. UU., la política ha provocado fluctuaciones en el precio de Bitcoin, intensificando el sentimiento de pánico en el mercado.

Tendencias del mercado

Aave se destaca

Aave tuvo un rendimiento destacado esta semana, con un crecimiento del TVL del 5.86%, ocupando el segundo lugar entre los 20 principales proyectos DeFi. El precio del token AAVE aumentó un 21.38%, destacándose entre los 50 principales por capitalización de mercado. Las principales razones son dos:

1. Aave planea optimizar la gobernanza y el modelo económico de tokens, incluyendo la recompra de monedas, aumentar las recompensas de staking, etc.

2. La Casa Blanca apoya la abolición de las reglas de informes de transacciones DeFi, aliviando la carga de cumplimiento y fomentando la innovación.

Aave, como líder en DeFi, sus acciones pueden influir en la dirección de desarrollo de toda la industria. En el actual entorno de mercado carente de innovación, la estrategia de crecimiento de dividendos de Aave ha llamado la atención y podría llevar a más proyectos de DeFi a adoptar modelos de dividendos o recompra.

Berachain crecimiento sostenible del ecosistema

Berachain tuvo un crecimiento del 17.21% en su TVL esta semana, alcanzando los 34.49 millones de dólares, ocupando el sexto lugar entre las cadenas de bloques públicas. Los proyectos LSD Infrared Finance y el DEX BEX en su ecosistema crecieron significativamente, con incrementos del 31.15% y 25.22%, respectivamente. Esto se debe principalmente a los altos APY que atraen la participación de los usuarios:

• Infrared Finance: WBERA APY se mantiene estable alrededor del 120%
• BEX: APY de la piscina de moneda estable aproximadamente 16%
• Dolomite: La tasa de interés de los préstamos puede alcanzar el 48.08%

Berachain atrae a los usuarios a través de altos rendimientos en DeFi, formando un ciclo positivo de "staking - liquidez - DeFi - apreciación - recompra". Sin embargo, es necesario prestar atención a si el nuevo capital es suficiente para cubrir la presión de venta de arbitraje, así como a si el APY puede mantenerse de manera continua. Actualmente, aproximadamente el 30% de BERA en la cadena está en estado de staking, y aún hay espacio para el crecimiento en el futuro.

Eventos importantes de la próxima semana

• 12 de marzo: Publicación de la tasa interanual del IPC de EE. UU. de febrero.
• 13 de marzo: Conferencia Web3 Amsterdam 2025

En general, aunque algunos proyectos han tenido un buen desempeño, el mercado sigue en una fase de espera. Los inversores deben continuar prestando atención a los datos en cadena, las políticas macroeconómicas y el impacto de los próximos eventos de desbloqueo de monedas en el mercado.