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El protocolo Taproot Assets impulsa los pagos globales de moneda estable, la Lighting Network se enfrenta a oportunidades de desarrollo de billones.
Moneda estable en la carrera: el próximo punto de subida hacia una capitalización de mercado de un billón
Introducción
El desarrollo de la tecnología blockchain ha traído cambios revolucionarios a los escenarios de pago. Las monedas estables no solo ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas, sino que también desempeñan un papel cada vez más importante en áreas como los pagos globales y la liquidación transfronteriza. Actualmente, las monedas estables centralizadas aún representan más del 90% de la capitalización de mercado, siendo USDT el que ocupa la posición dominante. A pesar de que la capitalización total de las monedas estables ha superado los 150 mil millones de dólares, solo representa el 0.75% en comparación con la oferta monetaria M1 de 20 billones de dólares reportada por la Reserva Federal en 2024. Esto indica que las monedas estables aún tienen un gran espacio de crecimiento en el ámbito de los pagos. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha abierto nuevas posibilidades para la aplicación de las monedas estables en escenarios de pagos pequeños y de alta frecuencia, presagiando que las monedas estables podrían convertirse en un medio de pago habitual.
1. moneda estable: futuro mercado de billones de dólares
El próspero desarrollo del mercado de moneda estable muestra su potencial para convertirse en un mercado de billones de dólares en el futuro del sector financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diarias que supera los 100 mil millones de dólares. Los países están implementando varias políticas y regulaciones al respecto, y múltiples instituciones predicen que las monedas estables liderarán un nuevo mercado de billones, con el principal aumento proveniente de las aplicaciones de pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Las monedas estables centralizadas dominan actualmente, con USDT y USDC emitiendo 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares, respectivamente. Esta atractiva oportunidad ha atraído a muchas grandes instituciones a posicionarse:
Las monedas estables centralizadas se han utilizado ampliamente en el ecosistema criptográfico, mientras que las monedas estables descentralizadas se usan principalmente para préstamos. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente en los pagos transfronterizos. Actualmente, el proceso de pagos transfronterizos es complejo, costoso y lento en el asentamiento, y las monedas estables ofrecen una mejor opción para esto. A medida que la regulación tiende a ser más conforme, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, se espera que la aplicación masiva de las monedas estables se fusione con DeFi, dando lugar a PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando así un nuevo paradigma y experiencia de producto que la financiación tradicional no puede lograr.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, las tarifas de transacción generalmente superan 1U, el tiempo de confirmación es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene la ventaja de ser más rápida, de bajo costo y de alta escalabilidad.
2.1 Introducción a la red Lightning
La Red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa madura de Bitcoin. Varios equipos como Lightning Labs, Blockstream y ACINQ han desarrollado de forma independiente implementaciones de la Red Lightning. Taproot Assets es precisamente el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning logra transacciones fuera de la cadena mediante el establecimiento de canales de estado de circulación bidireccional. Ambas partes crean una dirección multi-firma 2-2, donde pueden transferir bitcoins dentro de un límite. Las transacciones se completan enviando datos de bloqueo y contabilización, y solo se transmiten en la cadena durante el ajuste final. Este mecanismo permite transacciones fuera de la cadena sin restricciones, al mismo tiempo que mantiene la red de bitcoin en el papel de árbitro.
2.2 Red Lightning: la infraestructura ideal para el pago global de moneda estable
La red Lightning ha estado funcionando durante 9 años, construida sobre la red de Bitcoin, con más de 57000 nodos y un mecanismo de consenso PoW, lo que garantiza una alta seguridad. Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos y más de 50000 canales en todo el mundo. Al establecer canales de pago bidireccionales, se han logrado transacciones instantáneas y de bajo costo, que son ampliamente adoptadas por proveedores de pagos y comerciantes en todo el mundo, convirtiéndose en la solución descentralizada de pago principal a nivel global.
2.3 Protocolo de Activos Taproot mejora la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en bitcoin, y las aplicaciones eran limitadas. Aunque ya existen algunos protocolos de emisión de capa uno de bitcoin como Atomical y BRC20, no son compatibles con la entrada directa a la red Lightning. El protocolo Taproot Assets ha resuelto este problema, permitiendo la emisión de activos en la red de bitcoin y siendo compatible con la red Lightning, lo que hace posible la circulación de monedas estables en la red Lightning. Esto facilitará la entrada de una gran cantidad de nuevos activos (, especialmente monedas estables ), en la red Lightning, aumentando su influencia en los pagos globales.
Aprovechando la seguridad y la descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "hacer que el dólar y los activos financieros del mundo sean bitcoinizados" se está convirtiendo en una realidad. El lanzamiento del protocolo de la mainnet de Taproot Assets marca el inicio de la era de las moneda estable en escenarios de pago de billones.
3. Explicación del protocolo Taproot Assets
El protocolo Taproot Assets se basa en el modelo UTXO de Bitcoin y la actualización Taproot, estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento del protocolo.
3.1 Comparación entre el modelo UTXO y el modelo de cuenta
El modelo UTXO es similar a un sistema de cheques, donde cada UTXO representa un cheque que se puede canjear. En comparación con el modelo de cuentas, el modelo UTXO evita de manera natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo Taproot Assets hereda las características de seguridad de la red de Bitcoin, utilizando el concepto de sellado único, lo que garantiza que los activos se muevan con el UTXO, mejorando la seguridad de las transacciones.
3.2 La actualización Taproot permite funciones más complejas
La actualización Taproot de 2021 introdujo funciones simples de contratos inteligentes en la red de Bitcoin. La mejora más crucial fue la implementación de múltiples firmas, que mejoró la seguridad y la protección de la privacidad en las transacciones de los usuarios institucionales, proporcionando una base sólida para las transacciones B2B.
3.3 Principios técnicos de Taproot Assets
El protocolo Taproot Assets utiliza un árbol de Merkle de suma escasa para gestionar el estado de los activos, escribiendo solo el hash raíz del árbol de Merkle en la cadena de Bitcoin, evitando así la inflación de datos en la cadena. Los activos se marcan en UTXO, se pueden depositar en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning.
3.4 La relación entre los Activos Taproot y la Red Lightning
El protocolo Taproot Assets permite emitir activos en la cadena principal de Bitcoin ( como monedas estables ), que luego circulan en la red Lightning. El principio de implementación es similar a los canales de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash, lo que permite la transferencia sin problemas de activos fuera de Bitcoin en la red Lightning.
3.5 Costos de uso para el usuario y problemas de custodia centralizada
El protocolo Taproot Assets requiere que los clientes verifiquen la validez de los activos; los usuarios deben poseer simultáneamente la clave privada del UTXO correspondiente al activo y los datos relevantes en el árbol de Merkle. Actualmente, los servicios de billetera dependen profundamente de nodos de Lightning, lo que dificulta que los usuarios comunes participen en la construcción de nodos, lo que lleva a que la mayoría de los servicios de billetera utilicen soluciones de custodia. En el futuro, se necesitan soluciones más descentralizadas que permitan a los usuarios tener el control total de la propiedad de la moneda estable.
4. Soluciones de autocustodia: mejorar la red de pagos instantáneos
Ya han surgido diversas soluciones descentralizadas en el mercado para la circulación de activos Taproot en la red Lightning. Por ejemplo, la solución de alojamiento en la nube propuesta por LnFi, así como la billetera de plugin de navegador descentralizada desarrollada por el equipo de BitTap.
El innovador protocolo de billetera propuesto por BitTap (Bittapd) permite a los usuarios tener control total sobre sus claves privadas, realizando firmas de transacciones a través de Bittapd y Tapd. Esto proporciona a los usuarios una experiencia descentralizada y seguridad similar a la de Metamask. El protocolo Bittapd actúa como un agente descentralizado del protocolo Taproot Assets, transformando el sistema de cuentas de custodia centralizado en una solución descentralizada.
5. Resumen
Las monedas estables están pasando de los intercambios de criptomonedas al ámbito de los pagos globales. La red Lightning, con sus bajas tarifas y características de transacciones rápidas, se ha convertido en la infraestructura de pago global ideal. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha mejorado aún más las funcionalidades de la red Lightning, haciendo realidad la emisión y circulación de monedas estables en la red de Bitcoin.
En respuesta a los problemas de centralización de la red Lightning, el monedero descentralizado desarrollado por equipos como BitTap ofrece a los usuarios una forma más segura y descentralizada de gestionar activos. Estas soluciones completan Taproot Assets + la red Lightning como el último eslabón de la infraestructura de pagos global.
En comparación con los sistemas de pago tradicionales, el protocolo Taproot Assets + la red Lightning no solo puede igualar su inmediatez, sino que también logra la desconfianza en los pagos a través de un diseño ingenioso. Las soluciones de autogestión en el ecosistema garantizan a los usuarios el control sobre sus activos, apoyando transferencias libres sin condiciones restrictivas, elevando la libertad de pago a niveles sin precedentes.