Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de desarrollo de la industria y direcciones futuras
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como un proyecto experimental, DeFi ha evolucionado hasta convertirse en una infraestructura indispensable en el campo de las criptomonedas. Aunque algunos proyectos conocidos se han destacado, la competencia en este ámbito también se ha intensificado. Los intercambios continúan reduciendo las comisiones para competir por el volumen de transacciones, las plataformas de préstamos aumentan el valor del préstamo para mejorar la eficiencia del capital, y varios proyectos están desarrollando activamente nuevos productos para expandir su participación en el mercado. ¿Qué nuevas tendencias podrían surgir en el campo de DeFi en 2024? A continuación, algunas predicciones clave sobre el futuro desarrollo de DeFi.
Tendencia de la plataforma de protocolos
Con la madurez continua de la industria de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a buscar una transformación de una función única a una plataforma de servicios integrales. En el último año, varios proyectos de Finanzas descentralizadas de renombre han estado ampliando su alcance: un sub-DAO de cierta DAO se convirtió rápidamente en un protocolo de préstamo principal tras su lanzamiento; cierto DEX y cierta plataforma de préstamo lanzaron sus propias stablecoins; otro DEX también lanzó una aplicación de billetera y adquirió una plataforma de NFT. Los proyectos de Finanzas descentralizadas en la nueva cadena pública han desarrollado de manera integral múltiples funciones como stablecoins, intercambios, staking líquido, entre otros. Esta tendencia hacia la plataforma probablemente continuará fortaleciéndose en el futuro, reflejando la madurez de la industria de Finanzas descentralizadas y el aumento de la competencia.
Ventajas continuas de los proyectos principales
Los principales protocolos de Finanzas descentralizadas que surgieron antes del último mercado alcista han establecido una fuerte efectividad de red e influencia de marca después de años de prueba en el mercado. A través de actualizaciones y iteraciones constantes, han consolidado aún más su posición en el mercado y seguirán dominando a corto plazo. Un DEX líder ha anunciado una nueva versión que permite agregar funciones personalizadas a través de "ganchos"; una nueva versión de una plataforma de préstamos ha mejorado la eficiencia del capital y se ha expandido a múltiples cadenas. Los datos muestran que un DEX líder aún ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado en las principales cadenas EVM.
Proyectos de flujo de capital eficiente
En un ecosistema de cadena pública madura, la minería de liquidez simple ha ido perdiendo relevancia. Los proyectos dependen más de los "ingresos reales" para atraer capital, y los inversores tienden a buscar oportunidades con mayor eficiencia de capital. Recientemente, un DEX en cierta cadena pública ha mostrado una gran eficiencia de capital, logrando proporcionar a los proveedores de liquidez ingresos considerables solo a partir de las comisiones de transacción. En comparación, los rendimientos de otros proyectos similares en otras cadenas son mucho más bajos. En un contexto de disparidad en la rentabilidad, es muy probable que los inversores profesionales se dirijan a nuevos proyectos emergentes con mayor eficiencia. Sin embargo, esto no significa que los proyectos líderes sean reemplazados, ya que siguen teniendo mejores fundamentos y seguridad.
LST impulsa el crecimiento del TVL en nuevas cadenas de bloques
A pesar de que los tokens de staking líquido (LST) ya existen en múltiples cadenas de bloques PoS, no fue hasta que cierta cadena de bloques se actualizó que recibieron una atención generalizada. Hoy en día, un proyecto LST se ha convertido en el proyecto DeFi con el mayor TVL. Una tendencia similar también se ha visto en otras cadenas de bloques, donde los proyectos LST ocupan las primeras posiciones en TVL ecológico. LST no solo ha atraído volumen de staking, sino que también ha promovido el crecimiento del TVL de todo el ecosistema. Otras cadenas de bloques que buscan aumentar su TVL parecen haber descubierto el efecto de LST y están impulsando su aplicación en el ecosistema a través de medidas de incentivo.
Perp DEX podría experimentar un avance
El intercambio descentralizado de contratos perpetuos ( Perp DEX ) ha estado bajo el foco de atención y ha dado lugar a varios proyectos conocidos. Sin embargo, los proyectos existentes aún presentan deficiencias en la experiencia de uso. Un proyecto destacado enfrenta problemas de desequilibrio entre posiciones largas y cortas en un mercado unidireccional; otro proyecto ha introducido un mecanismo de deslizamiento que genera incertidumbre para los usuarios. Recientemente, algunos nuevos Perp DEX han mostrado características atractivas, como un fondo de liquidez de un proyecto que ofrece altos retornos, aunque el riesgo también es considerablemente mayor. Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Este nicho tiene el potencial de ver aparecer nuevos proyectos más competitivos en el futuro.
Exploración de activos del mundo real
Los activos del mundo real ( RWA ) son una dirección controvertida. Involucra partes fuera de la cadena, que pueden depender de una única entidad o enfrentar regulación, y no se alinea completamente con la idea de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Actualmente, parece que la deuda pública estadounidense es la única dirección de RWA que puede aplicarse a gran escala. Sin embargo, con los cambios en las expectativas de tasas de interés y la posible entrada del mercado de criptomonedas en un mercado alcista, el atractivo de los productos RWA puede disminuir. A pesar de esto, los emprendedores todavía están explorando activamente esta vía, y en el futuro podrían involucrar a instituciones financieras tradicionales como socios, lo que al menos se convertirá en una narrativa influyente.
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AirdropworkerZhang
· 07-12 21:35
TVL subir tanto es una manipulación de datos, ¿verdad?
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FrontRunFighter
· 07-10 22:10
defi sigue siendo un bosque oscuro... las ballenas manipulando como siempre, para ser honesto
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AirdropSkeptic
· 07-10 05:23
¿TVL? Es un tema recurrente.
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DAOplomacy
· 07-10 05:11
parece que otro año de dependencia del camino, para ser honesto... las mismas viejas narrativas de los stakeholders
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TrustlessMaximalist
· 07-10 05:08
Cabeza es cabeza, ¿qué más puede hacer un inversor minorista?
Finanzas descentralizadas 2024: la tendencia de la plataforma se intensifica y las ventajas de los proyectos líderes continúan.
Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de desarrollo de la industria y direcciones futuras
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como un proyecto experimental, DeFi ha evolucionado hasta convertirse en una infraestructura indispensable en el campo de las criptomonedas. Aunque algunos proyectos conocidos se han destacado, la competencia en este ámbito también se ha intensificado. Los intercambios continúan reduciendo las comisiones para competir por el volumen de transacciones, las plataformas de préstamos aumentan el valor del préstamo para mejorar la eficiencia del capital, y varios proyectos están desarrollando activamente nuevos productos para expandir su participación en el mercado. ¿Qué nuevas tendencias podrían surgir en el campo de DeFi en 2024? A continuación, algunas predicciones clave sobre el futuro desarrollo de DeFi.
Tendencia de la plataforma de protocolos
Con la madurez continua de la industria de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a buscar una transformación de una función única a una plataforma de servicios integrales. En el último año, varios proyectos de Finanzas descentralizadas de renombre han estado ampliando su alcance: un sub-DAO de cierta DAO se convirtió rápidamente en un protocolo de préstamo principal tras su lanzamiento; cierto DEX y cierta plataforma de préstamo lanzaron sus propias stablecoins; otro DEX también lanzó una aplicación de billetera y adquirió una plataforma de NFT. Los proyectos de Finanzas descentralizadas en la nueva cadena pública han desarrollado de manera integral múltiples funciones como stablecoins, intercambios, staking líquido, entre otros. Esta tendencia hacia la plataforma probablemente continuará fortaleciéndose en el futuro, reflejando la madurez de la industria de Finanzas descentralizadas y el aumento de la competencia.
Ventajas continuas de los proyectos principales
Los principales protocolos de Finanzas descentralizadas que surgieron antes del último mercado alcista han establecido una fuerte efectividad de red e influencia de marca después de años de prueba en el mercado. A través de actualizaciones y iteraciones constantes, han consolidado aún más su posición en el mercado y seguirán dominando a corto plazo. Un DEX líder ha anunciado una nueva versión que permite agregar funciones personalizadas a través de "ganchos"; una nueva versión de una plataforma de préstamos ha mejorado la eficiencia del capital y se ha expandido a múltiples cadenas. Los datos muestran que un DEX líder aún ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado en las principales cadenas EVM.
Proyectos de flujo de capital eficiente
En un ecosistema de cadena pública madura, la minería de liquidez simple ha ido perdiendo relevancia. Los proyectos dependen más de los "ingresos reales" para atraer capital, y los inversores tienden a buscar oportunidades con mayor eficiencia de capital. Recientemente, un DEX en cierta cadena pública ha mostrado una gran eficiencia de capital, logrando proporcionar a los proveedores de liquidez ingresos considerables solo a partir de las comisiones de transacción. En comparación, los rendimientos de otros proyectos similares en otras cadenas son mucho más bajos. En un contexto de disparidad en la rentabilidad, es muy probable que los inversores profesionales se dirijan a nuevos proyectos emergentes con mayor eficiencia. Sin embargo, esto no significa que los proyectos líderes sean reemplazados, ya que siguen teniendo mejores fundamentos y seguridad.
LST impulsa el crecimiento del TVL en nuevas cadenas de bloques
A pesar de que los tokens de staking líquido (LST) ya existen en múltiples cadenas de bloques PoS, no fue hasta que cierta cadena de bloques se actualizó que recibieron una atención generalizada. Hoy en día, un proyecto LST se ha convertido en el proyecto DeFi con el mayor TVL. Una tendencia similar también se ha visto en otras cadenas de bloques, donde los proyectos LST ocupan las primeras posiciones en TVL ecológico. LST no solo ha atraído volumen de staking, sino que también ha promovido el crecimiento del TVL de todo el ecosistema. Otras cadenas de bloques que buscan aumentar su TVL parecen haber descubierto el efecto de LST y están impulsando su aplicación en el ecosistema a través de medidas de incentivo.
Perp DEX podría experimentar un avance
El intercambio descentralizado de contratos perpetuos ( Perp DEX ) ha estado bajo el foco de atención y ha dado lugar a varios proyectos conocidos. Sin embargo, los proyectos existentes aún presentan deficiencias en la experiencia de uso. Un proyecto destacado enfrenta problemas de desequilibrio entre posiciones largas y cortas en un mercado unidireccional; otro proyecto ha introducido un mecanismo de deslizamiento que genera incertidumbre para los usuarios. Recientemente, algunos nuevos Perp DEX han mostrado características atractivas, como un fondo de liquidez de un proyecto que ofrece altos retornos, aunque el riesgo también es considerablemente mayor. Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Este nicho tiene el potencial de ver aparecer nuevos proyectos más competitivos en el futuro.
Exploración de activos del mundo real
Los activos del mundo real ( RWA ) son una dirección controvertida. Involucra partes fuera de la cadena, que pueden depender de una única entidad o enfrentar regulación, y no se alinea completamente con la idea de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Actualmente, parece que la deuda pública estadounidense es la única dirección de RWA que puede aplicarse a gran escala. Sin embargo, con los cambios en las expectativas de tasas de interés y la posible entrada del mercado de criptomonedas en un mercado alcista, el atractivo de los productos RWA puede disminuir. A pesar de esto, los emprendedores todavía están explorando activamente esta vía, y en el futuro podrían involucrar a instituciones financieras tradicionales como socios, lo que al menos se convertirá en una narrativa influyente.