Instituciones financieras tradicionales están activamente posicionándose en el negocio de activos digitales

Recientemente, un importante corredor de bolsa obtuvo una licencia completa para activos virtuales emitida por el regulador de Hong Kong, lo que ha suscitado un intenso debate en el mercado. Las acciones de este corredor han aumentado más del 460% en solo tres días de negociación, lo que demuestra el alto interés de los inversores en el campo de los activos digitales.

A continuación, varias Instituciones financieras anunciaron la finalización de la actualización de la licencia número 1, lo que impulsó aún más esta tendencia. Al mismo tiempo, el gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong publicó la última versión de la declaración de políticas de desarrollo de activos digitales, proporcionando una guía política más clara para el desarrollo de la industria de activos digitales. Esto marca un momento clave en el que el mercado de capitales de Hong Kong da la bienvenida oficialmente a la era de los activos digitales.

Hong Kong está construyendo activamente un ecosistema de activo digital completo. En mayo de este año, el Consejo Legislativo aprobó el "Proyecto de Ley de Establecoins", que es el primer marco regulador integral del mundo para las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria. La Comisión de Valores de Hong Kong también está acelerando el proceso de emisión de licencias relacionadas con activos virtuales. Hasta ahora, 41 empresas han logrado actualizar a la Licencia Número 1, permitiéndoles llevar a cabo negocios de activos virtuales.

Para las instituciones financieras tradicionales, el negocio de los activos digitales ha abierto un nuevo espacio de crecimiento. Sin embargo, no todas las instituciones pueden aprovechar esta oportunidad. La planificación temprana y la conciencia de cumplimiento serán factores clave que determinarán el éxito o el fracaso. Algunas de las principales casas de bolsa comenzaron a establecerse en el negocio de activos virtuales el año pasado, abarcando múltiples áreas como ETF, futuros y derivados extrabursátiles. Esta planificación estratégica de vanguardia les ha otorgado una ventaja competitiva.

En el contexto de un crecimiento débil en los negocios tradicionales, el negocio de los activos digitales se está convirtiendo en una dirección importante para que las corredoras busquen una transformación y un avance. La actividad generada por los usuarios de trading de alta frecuencia ha incrementado el tráfico de la plataforma, y las fuentes de ingresos diversificadas también han construido una nueva curva de crecimiento relativamente independiente del mercado de capitales tradicional.

Sin embargo, para tener éxito en este nuevo campo, las instituciones financieras necesitan contar con cuatro capacidades clave: una estricta conciencia de cumplimiento, una sólida fortaleza técnica, una amplia base de clientes y un sistema de gestión de riesgos que se adapte a las características de los activos digitales. Actualmente, varias filiales en Hong Kong de grandes corredoras están activamente siguiendo la solicitud de licencias, y el mercado tiene una perspectiva positiva hacia las corredoras líderes que cuentan con una amplia base de clientes.

A pesar del entusiasmo del mercado, también es importante reflexionar con calma. A medida que más instituciones obtienen licencias, el efecto de prima derivado de la escasez irá disminuyendo gradualmente. Desde "obtener la calificación" hasta "hacer una buena operación", desde "impulsado por políticas" hasta "impulsado por capacidades", toda la industria está entrando en un período de reestructuración más profundo.

El activo digital no es una especulación a corto plazo en los mercados de capitales, sino una participación profunda en la reconstrucción del orden financiero global. Solo las instituciones que puedan mantener una estructura de negocio sólida después de que estalle la burbuja del mercado podrán realmente definir los estándares de la próxima generación de plataformas financieras. Para los inversores, prestar atención a la capacidad de desarrollo a largo plazo de las instituciones será más valioso que la reacción del mercado a corto plazo.