Análisis de estrategias de alto rendimiento en TON: cómo lograr un rendimiento anual del 80%

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), la cadena de bloques TON está creciendo a una velocidad sorprendente. Este artículo presentará cómo lograr una tasa de rendimiento anual (APY) de hasta el 80% a través de estrategias de agricultura de rendimiento apalancadas en el ecosistema TON.

Desarrollo del ecosistema TON

Con la gran inversión de la Fundación TON para apoyar los pools de staking líquido, la demanda del mercado por estrategias de alto rendimiento sigue en aumento. Para satisfacer esta demanda, han surgido productos financieros innovadores que ofrecen a los usuarios oportunidades de alto rendimiento en el ecosistema DeFi de TON.

Introducción a los productos principales

granja de rendimiento apalancada

Esta es una estrategia de aumento de ingresos, donde los usuarios proporcionan liquidez a un intercambio descentralizado y utilizan apalancamiento para amplificar los retornos. Por ejemplo, si el rendimiento base anualizado es del 30%, utilizando un apalancamiento de 3x, el rendimiento puede alcanzar el 90% (antes de deducir intereses). Los usuarios solo necesitan invertir USDT como único activo, sin necesidad de operaciones complicadas, y pueden recibir automáticamente recompensas, ahorrando tiempo y costos de retiro manual.

cuenta de ahorros

Los usuarios pueden ganar intereses al depositar tokens en una cuenta de ahorros; estos fondos se prestarán a los participantes de granjas de rendimiento apalancado. Cuanto mayor sea la demanda, mayor será la tasa de interés. Esta cuenta es adecuada para aquellos que desean ingresos estables y mantener el saldo de tokens.

Optimizar el fondo de liquidez

Algunas plataformas han diseñado grupos de liquidez optimizados específicamente para el intercambio de TON, stTON y tsTON, asegurando que los usuarios puedan disfrutar de un deslizamiento más bajo en transacciones de gran volumen. Las transacciones con bajo deslizamiento son especialmente importantes, ya que permiten a los usuarios reducir costos de manera efectiva durante la conversión frecuente de activos, lo que a su vez mejora las ganancias. Este tipo de grupos también puede ajustarse dinámicamente con los cambios en la demanda del mercado, asegurando la liquidez de los fondos y mejorando la eficiencia de las transacciones.

Rendimiento y Estrategias de Apalancamiento

Estrategia de granja de rendimiento apalancado y granja de mercado neutral

Las granjas de rendimiento con apalancamiento permiten a los inversores pedir prestados fondos adicionales para aumentar la posición de la granja de rendimiento. Por ejemplo:

• Sin apalancamiento: invierte 1000 dólares, 30% anual, después de un año obtienes 300 dólares de ganancia.
• Uso de apalancamiento de 3 veces: posición total de 3000 dólares, anualizada al 30%, con un ingreso anual de 900 dólares.

Las estrategias de apalancamiento pueden multiplicar los retornos potenciales, pero también conllevan costos de préstamo y riesgos de liquidación. Algunas plataformas ofrecen interfaces simplificadas que permiten a los usuarios gestionar fácilmente el riesgo mientras maximizan los beneficios.

La estrategia de granja de mercado neutral tiene como objetivo reducir el riesgo asociado a la volatilidad de precios. Esta estrategia permite a los usuarios mantener ingresos estables tanto cuando el precio de los activos sube como cuando baja, evitando el riesgo direccional.

Ejemplo de operación: estrategia de granja neutral en el mercado con un apalancamiento de 3x

Supongamos que posees 1000 USDT, el precio de TON es de 5 dólares. Participas en la granja de rendimiento con un apalancamiento de 3x, con una posición total de 3000 dólares:

• 1500 dólares depositados en forma de USDT en el fondo de liquidez
• 1500 dólares se convierten en TON, depositados en el fondo de liquidez

Esta posición reduce la sensibilidad a los cambios en el precio de TON, logrando una neutralidad de mercado teórica.

Riesgos y gestión de riesgos

Los altos retornos suelen ir acompañados de altos riesgos. Al utilizar apalancamiento, es necesario prestar especial atención a los siguientes dos tipos de riesgo:

• Riesgo de liquidación: cuando la proporción de deuda supera un umbral específico, el sistema liquidará automáticamente la posición, vendiendo activos para reembolsar el préstamo.
• Pérdida impermanente: cuando el precio de los activos en el pool de liquidez cambia en relación con el precio inicial, puede llevar a una reducción de los rendimientos. Incluso al adoptar una estrategia neutral en el mercado, la gran volatilidad del precio de TON aún puede afectar los rendimientos finales.

Para ayudar a los usuarios a gestionar el riesgo, algunas plataformas ofrecen herramientas de monitoreo de factores de salud, permitiendo a los usuarios conocer en cualquier momento el estado de salud de su posición. En momentos de fluctuaciones de precios drásticas, se puede optar por cerrar y reabrir la posición para reequilibrar el riesgo de pérdidas impermanentes.

Resumen

La estrategia de granja de rendimiento apalancada en la cadena de bloques TON ofrece a los inversores la oportunidad de obtener altos rendimientos. Ya sea en granjas de rendimiento apalancadas o ahorros, estos productos están diseñados para simplificar el proceso operativo, permitiendo a los usuarios centrarse en mejorar sus rendimientos. Sin embargo, los altos rendimientos conllevan altos riesgos; el riesgo de liquidación y la pérdida impermanente son desafíos potenciales que no deben ser ignorados. Se recomienda a los usuarios que utilicen el apalancamiento con precaución, manteniendo siempre un ojo en los factores de salud y ajustando adecuadamente sus posiciones durante la volatilidad del mercado para gestionar eficazmente el riesgo y asegurar que la inversión alcance el rendimiento deseado.