La inversión en la informatización ferroviaria se acelera, la IA impulsa el progreso en la inteligencia

A nivel macroeconómico, el ciclo de actualización de equipos a gran escala en el transporte ferroviario está por llegar, la inversión total en activos fijos alcanzará un punto de inflexión, y se espera que la prosperidad de la industria se acelere año tras año:

• Las inversiones totales en ferrocarriles alcanzan un punto de inflexión de "rebote desde el fondo", el ciclo de actualización de diez años se reabrirá. Durante el período de diez años de 2014 a 2023, las inversiones en ferrocarriles alcanzaron respectivamente 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 millones de yuanes, se puede ver que desde 2020 las inversiones en ferrocarriles han mostrado un estado de disminución año tras año, pero en 2023 hubo un rebote logrando 7645 millones de yuanes, un aumento del 7.5% en comparación con el año anterior; de enero a abril de 2024, las inversiones en activos fijos a nivel nacional en ferrocarriles alcanzaron 1849 millones de yuanes, un aumento del 10.5% en comparación con el año anterior.

• La cantidad de compras del tren de alta velocidad Fuxing supera las expectativas, lo que destaca la proactividad en la inversión de China Railway. Un proyecto de compra es una de las tareas importantes que el Grupo de Ferrocarriles de China ejecuta cada año. El primer anuncio de licitación de 2024 muestra que la cantidad de compras alcanzará las 165 unidades (resumen de diferentes configuraciones), superando la cantidad de compras de años anteriores de 2023 (que fueron 103/55/6 unidades, respectivamente).

• Creemos que, influenciado por factores como la vida útil de los equipos, diez años es un gran ciclo de inversión ferroviaria, y después de diez años se reabrirá una gran escala de actualización de equipos. Por lo tanto, el monto total de la inversión en activos fijos ferroviarios mostrará una tendencia de aumento año tras año al inicio del ciclo, y la cifra absoluta será bastante grande, disminuyendo año tras año al final del ciclo. El punto de inflexión en 2023 y la tendencia de crecimiento interanual en los primeros cuatro meses de 2024 en el monto de inversión, así como el volumen de compra de trenes de alta velocidad en la primera fase de 2024 que supera el histórico del año pasado, todos respaldan fuertemente la tendencia del nuevo ciclo de inversión ferroviaria que ya se está manifestando gradualmente. La compañía ferroviaria nacional muestra una fuerte proactividad en términos de inversión, y esperamos que en los próximos tres años se alcance un período dorado de actualización de diversos productos junto con la introducción de nuevos productos, donde el monto total de la inversión en activos fijos ferroviarios aumentará gradualmente.

Nivel mesoscópico - Aceleración de la inversión en informatización ferroviaria bajo la ola de actualización de equipos a gran escala:

• Apoyo de políticas: En septiembre de 2023, cierta institución publicó el "Plan de Ferrocarriles Digitales". Según el "plan", para 2027, el nivel de digitalización del ferrocarril se mejorará significativamente, y los campos clave lograrán la inteligencia. Para 2035, la transformación digital del ferrocarril se completará en su totalidad, y el grado de inteligencia en todos los ámbitos de negocio del ferrocarril se elevará por completo; de acuerdo con el "Plan de Innovación Tecnológica Ferroviaria del XIV Plan Quinquenal" publicado por cierta institución, se construirá la arquitectura del sistema tecnológico de ferrocarriles inteligentes versión 2.0. En 2025, la tecnología de ferrocarriles inteligentes logrará un avance integral, incluyendo innovaciones tecnológicas en construcción inteligente, equipos inteligentes, operaciones inteligentes, entre otros.

• Respuesta de la industria: En la conferencia de prensa del Consejo de Estado en febrero de 2024, una agencia anunció que establecerá estándares de emisión y medidas de gestión para locomotoras de combustión interna, mejorará las políticas de subsidios para actualizaciones y se esforzará por lograr la eliminación básica de locomotoras de combustión interna antiguas para 2027, lo que también es una acción concreta de la industria ferroviaria para implementar la directriz del Comité Central del Partido sobre la promoción de la actualización a gran escala de equipos.

• Creemos que, en el contexto de la ola de renovación de ferrocarriles, la inversión en informatización es una tendencia importante, y el valor de la inversión se concentrará en segmentos estrechamente relacionados con la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, como el equipo inteligente y la operación y mantenimiento, la innovación tecnológica, la fusión de 5G + big data + inteligencia artificial, etc.

Micro nivel - AI impulsa el avance de la inteligencia ferroviaria. La tecnología AI puede acelerar la actualización completa de los sistemas ferroviarios hacia la inteligencia, como el uso de tecnología AI para la supervisión de seguridad (análisis de video AI reportando proactivamente anomalías), detección y mantenimiento inteligentes (identificación temprana de fallos y mantenimiento predictivo), programación inteligente (optimización de planes de operación de trenes), optimización del servicio al pasajero (análisis del comportamiento y preferencias de los pasajeros), inspecciones inteligentes, análisis de eficiencia operativa, servicio al cliente inteligente y más. En la práctica, una empresa lanzó una plataforma de capacidades visuales ferroviarias, separando los sistemas de negocio de los servicios visuales a través de una plataforma de visión inteligente. A través de la estandarización de algoritmos y modelos, se logra una gestión dinámica de las capacidades visuales inteligentes; también lanzó el primer producto de tecnología de modelos grandes en la industria ferroviaria de China, que ya se está probando en algunas oficinas ferroviarias, ferrocarriles locales y sistemas de trenes urbanos.

Sugerencia de atención: algunas empresas (sistemas de control y despacho ferroviario/comunicación dedicada/sistemas de control de operación de trenes de levitación magnética de alta velocidad/sistemas de señalización/sistemas de control de operación de trenes/sistemas automáticos de venta y verificación de boletos) etc.