Análisis del potencial pico del actual bull run de Bitcoin

Con el fuerte impulso alcista de Bitcoin, el mercado se preocupa por el posible precio máximo que podría alcanzar Bitcoin en este ciclo de bull run. Este artículo explorará los posibles objetivos de precio pico de Bitcoin mediante el análisis de una serie de modelos de valoración en cadena y herramientas cíclicas. Aunque las predicciones no pueden reemplazar completamente la toma de decisiones flexibles basadas en datos, estos marcos de análisis pueden ayudarnos a entender mejor la posición actual del mercado y las posibles tendencias futuras.

Herramienta de predicción de precios

Varios modelos de valoración históricamente precisos nos proporcionan referencias. Aunque reaccionar en función de datos en tiempo real suele ser más efectivo que simplemente predecir precios, estudiar estos indicadores aún puede proporcionar un sólido contexto para el comportamiento del mercado. Cuando la economía macro, los derivados y los datos en cadena comienzan a emitir señales de advertencia, generalmente es un buen momento para tomar ganancias, sin importar si se ha alcanzado un objetivo de precio específico. Explorar estas herramientas de valoración puede ayudar en la toma de decisiones estratégicas cuando se combinan con un análisis de mercado más amplio.

Los modelos clave incluyen:

1. Top Cap (Top Cap): Predice el valor máximo multiplicando la capitalización media histórica por 35. Este modelo predijo con precisión el pico de 2017, pero no pudo predecir con exactitud el ciclo de 2020-2021. Actualmente, el modelo predice más de 500,000 dólares, lo que parece cada vez más poco realista.

2. Delta Top (Delta Top): genera pronósticos más cercanos a la realidad al restar el valor de mercado promedio del valor de mercado realizado. Este modelo predijo un máximo de entre 80,000 y 100,000 dólares en el período anterior.

3. Precio terminal (Precio terminal): calculado en base a la destrucción de monedas por antigüedad ajustada a la oferta, es el modelo más cercano a cada pico histórico, incluyendo el máximo de 64,000 dólares de 2021. Actualmente se predice que será alrededor de 221,000 dólares, pudiendo alcanzar los 250,000 dólares o más, considerado como el modelo más confiable para predecir el pico macro alcista de Bitcoin.

Predicción de picos

El índice MVRV es otro indicador poderoso que compara la capitalización de mercado con la capitalización realizada, proporcionando una ventana al estado psicológico de los inversores. Este índice generalmente alcanza su pico alrededor de 4 en los ciclos principales, y actualmente se encuentra en 2.34, lo que indica un espacio significativo para seguir subiendo. Históricamente, cuando el MVRV se acerca a 3.5 a 4, los holders a largo plazo comienzan a realizar ganancias considerables, marcando generalmente la madurez del ciclo. Sin embargo, debido a la disminución de los rendimientos, este ciclo puede no alcanzar el 4 completo. Usando una estimación más conservadora de 3.5, podemos comenzar a predecir picos más realistas.

Calcular el precio objetivo

El momento y la valoración son igualmente importantes. Al analizar "el crecimiento de BTC desde el mínimo del ciclo", encontramos que los ciclos anteriores de Bitcoin alcanzaron su punto máximo aproximadamente 1060 días después del mínimo. Actualmente, estamos aproximadamente a 930 días de este ciclo. Si este patrón continúa, el pico podría llegar en aproximadamente 130 días.

Históricamente, los aumentos de precios impulsados por el FOMO suelen ocurrir hacia el final del ciclo, lo que lleva a un rápido aumento del precio realizado. Por ejemplo, en los últimos 130 días de 2017, el precio realizado aumentó un 260%; en 2021, aumentó un 130%. Supongamos que debido a la disminución de los rendimientos, la tasa de crecimiento se reduce a la mitad, desde el precio realizado actual de 47,000 dólares, un aumento del 65% podría alcanzar aproximadamente 78,000 dólares para el 18 de octubre.

Combinando el precio de realización proyectado de 78,000 dólares y un objetivo conservador de 3.5 MVRV, llegamos a un pico potencial del precio de Bitcoin de 273,000 dólares. Aunque esto parece ambicioso, el crecimiento parabólico en la historia sugiere que este movimiento podría ocurrir en semanas en lugar de meses. Aunque se espera que el pico sea más probable entre 150,000 y 200,000 dólares, la evidencia matemática y en cadena indica que valoraciones más altas son al menos posibles. Es importante destacar que estos modelos se ajustan dinámicamente, y si el entusiasmo del mercado aumenta hacia el final del ciclo, las predicciones podrían acelerarse aún más rápidamente.

Conclusión

Predecir el pico exacto de Bitcoin es inherentemente incierto, hay demasiadas variables para considerar completamente. Lo que podemos hacer es establecer un marco de probabilidad basado en precedentes históricos y datos en cadena. Herramientas como la relación MVRV, el precio terminal y los picos de Delta han demostrado su valor en la predicción de los máximos del mercado en numerosas ocasiones. Aunque un objetivo de 273,000 dólares puede parecer optimista, está arraigado en patrones históricos, el comportamiento actual de la red y la lógica del momento cíclico. En última instancia, la mejor estrategia es reaccionar en función de los datos en lugar de niveles de precios fijos. Utiliza estas herramientas para refinar las hipótesis de inversión, pero mantén la flexibilidad suficiente para realizar ganancias a tiempo cuando el ecosistema más amplio comience a emitir señales de un pico.