dYdX se mantiene a la vanguardia en el campo de los futuros perpetuos descentralizados, su nueva versión dYdX Chain se destaca.

El mercado de Futuros perpetuos descentralizados está cada vez más competitivo, pero dYdX sigue ocupando firmemente la posición de liderazgo en la industria. Los datos de transacciones recientes muestran que el volumen de transacciones de dYdX sigue liderando a otros protocolos similares.

La plataforma de datos muestra que, hasta el 24 de enero de 2024, incluso considerando solo los datos de dYdX v3 (basado en la red de segunda capa Starkware), su volumen de transacciones supera con creces al de otros protocolos de derivados. Cabe destacar que el volumen de transacciones de dYdX v4 (es decir, dYdX Chain) ya es comparable al de v3, y bajo el impulso de diversas medidas de incentivo, la versión v4 podría tener un mayor potencial de desarrollo.

La cadena dYdX se lanzó oficialmente el 26 de octubre de 2023, logrando una descentralización completa que incluye un libro de órdenes y un motor de emparejamiento. Al mismo tiempo, esta versión comenzó a distribuir tarifas de transacción a los stakers del token DYDX, lo que refuerza aún más el atractivo de la plataforma.

dYdX Chain: realmente logra una Descentralización completa

dYdX fue fundada por Antonio Juliano en 2017 y es un intercambio líder de Futuros perpetuos descentralizados. Al principio, dYdX ofrecía principalmente un protocolo de negociación con margen (versiones v1 y v2), permitiendo a los usuarios realizar operaciones apalancadas en criptomonedas mediante la toma de préstamos. Sin embargo, este modelo era ineficiente y se veía afectado por las altas tarifas de Gas de Ethereum.

A partir de la versión v3, dYdX introdujo un sistema de negociación basado en libros de órdenes y utilizó la tecnología de Starkware para construir una solución de capa dos en Ethereum. Al mismo tiempo, la emisión del token DYDX también impulsó un gran aumento en el volumen de negociación, alcanzando más de 1 billón de dólares en volumen total el 14 de julio de 2023.

Actualmente, dYdX Chain, como una blockchain independiente, utiliza Cosmos SDK y el mecanismo de consenso Tendermint PoS, soportando una capacidad de procesamiento de 2000 transacciones por segundo. En comparación con v3, dYdX Chain logra un mayor grado de descentralización. En v4, el frontend es operado por el SubDAO de Operaciones de dYdX, el libro de órdenes y el motor de emparejamiento son gestionados por validadores activos distribuidos globalmente, y el lanzamiento de nuevas monedas también se decide a través de la gobernanza en cadena.

Mecanismo de asignación de costos

Todos los costos generados en la cadena dYdX se distribuyen actualmente entre los validadores y los stakers. Estos costos incluyen principalmente tarifas de transacción denominadas en USDC, así como una pequeña cantidad de tarifas de Gas denominadas en DYDX o USDC.

Los costos se acumulan por bloque, generándose un bloque promedio cada 1.08 segundos. Los usuarios necesitan reclamar las recompensas manualmente, pero dado que la recompensa principal es USDC, incluso si no se reclaman a tiempo, no se verán afectados por las fluctuaciones del mercado.

Según los datos del explorador de bloques, se han distribuido un total de 2,51 millones de USDC y 126 DYDX en recompensas durante los últimos 30 días. Los validadores cobrarán una comisión del 5% al 100%, y los usuarios pueden obtener recompensas al apostar DYDX a validadores activos. Actualmente hay 60 validadores activos.

En los últimos 30 días, la tasa de rendimiento diario del staking ha fluctuado entre el 6.2% y el 29.06%, con un rendimiento promedio del staking del 14.97%. El valor actual de DYDX en staking alcanza los 212 millones de dólares, manteniéndose estable durante el último mes.

Cabe destacar que los principales proveedores de servicios de staking líquido en el ecosistema de Cosmos también han lanzado servicios de staking líquido para DYDX. Después de que los usuarios apuesten DYDX, pueden obtener los tokens correspondientes, y las recompensas de staking se reinvierten automáticamente, lo que permite obtener más DYDX al momento del rescate.

Varias medidas para promover el crecimiento del volumen de transacciones en dYdX Chain

Los datos oficiales muestran que dYdX v4 ha superado a v3 en ciertos indicadores. En las últimas 24 horas, el volumen de transacciones de v4 fue de 688 millones de dólares, mientras que v3 fue de 546 millones de dólares; el número de órdenes de transacción de v4 fue de 635,791, mientras que v3 fue de 161,337. Sin embargo, en términos de contratos abiertos, v4 (38.88 millones de dólares) aún está por detrás de v3 (251 millones de dólares).

Para promover el desarrollo de v4, dYdX ha lanzado una serie de medidas de incentivo. La comunidad, a través de la gobernanza, ha autorizado un programa de incentivos de lanzamiento de 6 meses, destinado a asignar tokens DYDX por un valor de 20 millones de dólares a los usuarios tempranos, animando a los usuarios a migrar a v4.

El programa de incentivos se divide en 4 etapas, y actualmente se está llevando a cabo la segunda etapa. Los usuarios pueden obtener puntos al operar en dYdX, y al final de cada etapa se otorgan recompensas en DYDX según los puntos acumulados. La segunda etapa introduce recompensas por rendimiento además de las recompensas por operaciones y creación de mercado, distribuyendo el 20% de las recompensas por operaciones (800,000 dólares) a los traders con un rendimiento destacado para incentivar las operaciones rentables.

Además, dYdX Chain también ofrece descuentos en las tarifas de transacción, con una tasa general ligeramente inferior a la de los intercambios centralizados más importantes. Para los creadores de mercado, después de los primeros 120 días, la tarifa más alta es del 0.01%; para los tomadores de órdenes, la tarifa más alta es del 0.05%.

Para facilitar el uso de los usuarios, dYdX admite múltiples billeteras para realizar transacciones y permite depósitos a través de varias cadenas públicas. Con la emisión del USDC nativo, los depósitos en dYdX serán aún más convenientes en el futuro. En el entorno de dYdX Chain, la experiencia de las transacciones de órdenes a precio de mercado también es más fluida.

Conclusión

Como líder en el campo de la Descentralización de Futuros perpetuos, dYdX Chain ha demostrado desde su lanzamiento una competitividad superior a la versión v3, con un volumen de transacciones reciente que ha superado al de v3. dYdX Chain ha logrado una Descentralización total, incluyendo el frontend y el motor de emparejamiento, y todas las tarifas de transacción se distribuyen entre los stakers de DYDX y los validadores. Las actuales medidas de incentivos esperan aumentar aún más el volumen de transacciones y el volumen no cerrado de dYdX Chain, consolidando su posición en el mercado.