Análisis de rotación de conceptos populares en el mercado de criptomonedas: ¿cómo es el rendimiento de las 14 principales zonas?

Este año, el mercado de criptomonedas se encuentra en un estado de ajuste y fluctuación general, con una continua contracción de la liquidez. En este entorno, aún han surgido algunos conceptos y activos populares en el mercado, y la rotación de conceptos ha conectado la tendencia del mercado de este año. En un contexto de falta de una tendencia alcista a largo plazo, perseguir la rotación de diferentes conceptos podría capturar oportunidades estructurales en un mercado fluctuante y lograr rendimientos superiores.

Se realizó un análisis profundo de los cambios de precios de 114 activos en 14 conceptos, y los resultados muestran:

1. Las 32 semanas naturales que han pasado este año han formado 11 rotaciones de conceptos, incluyendo LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, concepto web3 de Hong Kong, Wallets y BRC-20. El aumento promedio semanal de los conceptos líderes en cada rotación ha alcanzado el 26.42%.

2. Durante el movimiento ascendente, el Social Trading Bot, MEME y BRC-20 aparecieron con mayor frecuencia, seguidos de LSD/LSDFi y SocialFi, logrando el mayor aumento promedio semanal en 4-6 semanas naturales. Esto ofrece la posibilidad de capturar oportunidades estructurales.

3. Este año, el índice ha mostrado tres segmentos de tendencia alcista similares, y la mayoría de los activos conceptuales populares han tenido un comportamiento similar. La tendencia general de aumento se ha debilitado secuencialmente, el primer segmento de tendencia alcista duró un promedio de 48.43 días, seguido de 30.04 días, 20.48 días y 14.86 días.

4. Al comparar diferentes estrategias, se ha descubierto que mantener BTC podría ser una estrategia de inversión con un rendimiento en niveles intermedios. Si se puede captar con precisión cada tendencia, el rendimiento teórico de este año podría alcanzar hasta 20 veces.

Resumen de 14 conceptos populares

En este análisis se seleccionaron 14 conceptos populares: el concepto Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Préstamos/Empréstamos y CEX.

Estos conceptos abarcan el concepto Web 3 de Hong Kong estimulado por los beneficios de políticas, el concepto LSDFi derivado de la actualización de Ethereum, el concepto BTC-20 que expande los escenarios de aplicación de Bitcoin, el concepto de robots de comercio en redes sociales inspirado por ChatGPT, así como el siempre popular concepto MEME y conceptos principales como DEX, NFT, CEX, etc.

Desde la perspectiva del tiempo de negociación en el mercado, solo BRC-20 y Social Trading Bot son conceptos que han surgido este año. También hay algunos nuevos activos emitidos este año entre estos cuatro conceptos populares: Layer2, LSD/LSDFi, MEME y NFT/NFTFi, lo que indica que estos conceptos han mostrado un desempeño relativamente activo este año.

Análisis de rotación de conceptos

Desde la perspectiva de los conceptos con el mayor aumento promedio semanal, este año se han formado rotaciones de 11 conceptos. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX y ETH no figuraron en la lista, es decir, no han liderado este año. El aumento promedio semanal de los conceptos líderes alcanza el 26.42%.

En el ciclo de aumento, los robots de trading, MEME y BRC-20 aparecieron con mayor frecuencia, con el mayor aumento promedio semanal en 6 y 5 semanas naturales, respectivamente. LSD/LSDFi y SocialFi ocupan el segundo lugar, con el mayor aumento promedio en 4 semanas naturales. Estos 5 conceptos son las zonas con el mejor rendimiento en la rotación de este año.

En general, los robots de trading pertenecen a un concepto popular con alta volatilidad, apareciendo varias veces en la secuencia de rotación con las mayores fluctuaciones semanales. LSD/LSDFi y SocialFi tienen una volatilidad relativamente baja, apareciendo más en la secuencia de rotación con los mayores aumentos promedio, siendo zonas relativamente fuertes. Wallets y NFT/NFTFi, aunque tienen aspectos destacados, en general han aparecido varias veces en la secuencia de rotación con las mayores caídas promedio este año, siendo zonas relativamente débiles.

Análisis de la tendencia alcista del mercado

Este año, BTC y ETH han seguido tres segmentos de tendencia alcista similares: del 1 de enero al 21 de febrero, del 11 de marzo al 17 de abril, y del 15 de junio al 14 de julio. La primera tendencia alcista fue interrumpida por la regulación externa y los cambios en el entorno financiero, mientras que las dos últimas terminaron principalmente debido al endurecimiento de la liquidez, como los aumentos de tasas de interés de la Reserva Federal.

El análisis de la duración de las tendencias alcistas revela que la tendencia general de aumento se debilita gradualmente. La duración promedio de la primera fase de tendencia alcista es de 48.43 días, seguida de 30.04 días, 20.48 días y 14.86 días. Algunos conceptos como CEX, Layer2 y MEME mantienen una fuerte capacidad de aumento en la tercera fase. SocialFi y MEME se ven afectados por ciertos activos, extendiéndose a 26 días y 18.5 días en la cuarta fase.

Para la mayoría de los tokens, el máximo rendimiento del primer tramo de tendencia alcista es el máximo rendimiento del año, y algunos tokens nuevos de este año han establecido recientemente el máximo rendimiento del año en el último tramo de tendencia.

Comparación de estrategias estructurales

Utilizando la estrategia de mantener BTC todo el año como base, la rentabilidad teórica es del 60.22%.

Considerar dos estrategias de rotación de conceptos:

1. Seguimiento semanal de tendencias: comprar el activo con el mayor aumento de la semana natural, con un rendimiento teórico de aproximadamente 2053.20%. Sin embargo, es altamente sensible a la selección de activos, cambiar a otro activo podría hacer que el rendimiento caiga a 389.66%.

2. Rotación según la duración de la tendencia ascendente: compra el activo con la mayor duración de aumento en este período, con un rendimiento teórico de aproximadamente 1536.67%. Sin embargo, esto se debe principalmente al aumento explosivo de BRICK en la cuarta fase ascendente; si solo se consideran las tres primeras fases, el rendimiento es de aproximadamente 44.93%.

En general, poseer BTC puede ser una estrategia con un rendimiento en niveles intermedios. La teoría de ganancias por seguir tendencias semanales puede estar muy por encima de la línea base, pero está fuertemente influenciada por los activos seleccionados. Participar en la tendencia alcista puede estar por debajo de la línea base, dependiendo de cuántas fases de aumento se participen.

La comprensión del movimiento de conceptos puede centrarse en las oportunidades de rotación de nuevos conceptos y conceptos anteriores. Si se puede participar en el aumento de uno de estos conceptos populares, esto aumentará claramente la tasa de rendimiento teórica anual.