Interpretación de las nuevas políticas de apertura en el campo financiero: nuevas oportunidades para la inversión transfronteriza y la industria de la Cadena de bloques

Recientemente, cinco departamentos publicaron conjuntamente las "Opiniones sobre la promoción de la apertura institucional de alta calidad en zonas de libre comercio (puerto) con condiciones en el campo financiero", que proponen 20 medidas políticas, marcando la llegada de una nueva ola de apertura en la industria financiera. Estas medidas no solo abarcan la apertura de servicios financieros, la compra de servicios financieros transfronterizos, la facilitación de la transferencia de fondos y el flujo transfronterizo de datos financieros, sino que también traen oportunidades potenciales para la inversión transfronteriza, Cadena de bloques y la industria de criptomonedas.

Uno, el piloto de nuevos servicios financieros y la expansión de "Cross-border Wealth Management Connect"

La nueva política permite la introducción de nuevos servicios financieros en áreas piloto específicas, es decir, servicios financieros que ya están disponibles y regulados en otros países o regiones, pero que aún no se ofrecen en el país. Es importante destacar que el piloto de "Conexión de Inversión Transfronteriza" en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao se optimizará aún más, apoyando a los residentes del continente para que compren productos de inversión calificados a través de instituciones financieras de Hong Kong y Macao, y ampliando el alcance de las instituciones y productos participantes.

Esta política ofrece oportunidades potenciales de acceso al mercado continental para productos financieros innovadores, como el ETF de activos virtuales de Hong Kong. En el futuro, estos productos podrían abrirse a los inversores del continente a través de la "Conexión de gestión de patrimonios transfronteriza", enriqueciendo las opciones de inversión.

Las instituciones financieras extranjeras pueden solicitar la realización de nuevos servicios financieros similares a los de las instituciones financieras chinas en las áreas piloto. Los departamentos de gestión financiera tomarán una decisión sobre las solicitudes que cumplan con los requisitos en un plazo de 120 días, lo que proporciona un marco temporal claro para la innovación financiera.

2. Facilitación del flujo transfronterizo de fondos

La nueva política simplifica en gran medida los procesos de transferencia de fondos relacionados con la inversión extranjera. Bajo la premisa de cumplimiento real, las áreas piloto permiten la libre entrada y salida de fondos relacionados con la inversión, incluidos diversos tipos de pagos como aportes de capital, ganancias, dividendos, intereses, ganancias de capital, regalías, tarifas de gestión, tarifas de asesoramiento técnico, entre otros.

Esta medida se espera que mejore significativamente la facilidad de inversión transfronteriza, reduzca los costos de gestión de capital para las empresas y proporcione mayor comodidad a los inversores internacionales en el mercado chino.

Tres, nueva disposición sobre el flujo transfronterizo de datos financieros

La nueva política también propone mejorar los arreglos para el flujo transfronterizo de datos financieros. Bajo el marco de gestión de seguridad de datos del país, se explorará el establecimiento de estándares de cumplimiento unificados para el flujo transfronterizo de datos financieros, se aclararán las reglas correspondientes y se permitirá que las instituciones financieras en las áreas piloto transmitan legalmente los datos necesarios para su operación diaria al extranjero.

Esta política podría tener un impacto significativo en los proyectos de tokenización de activos reales (RWA). Los proyectos de RWA implican la transferencia transfronteriza de grandes cantidades de datos, como la fijación de precios de activos, datos de referencia e información de identidad. Se espera que la nueva política reduzca los costos de procesamiento de datos y cumplimiento, mejore la eficiencia operativa y ofrezca más posibilidades para la innovación en RWA.

A largo plazo, esto podría convertirse en una de las formas importantes para que las empresas nacionales amplíen sus canales de financiación, creando condiciones favorables para la implementación de más proyectos RWA.

Cuatro, perspectivas

Con la implementación gradual de las nuevas políticas, se espera que más instituciones financieras cumplan con las regulaciones y lancen productos financieros innovadores. Los participantes en el campo de la Cadena de bloques y los activos criptográficos deben prestar atención a la implementación específica de las iniciativas relacionadas y aprovechar la oportunidad.

En el futuro, a medida que se avance en los proyectos piloto, es posible que se lancen más productos financieros legales y conforme a la normativa. Las instituciones que sean las primeras en lanzar productos innovadores se espera que obtengan una mayor atención y flujo de capital, creando un efecto demostrativo que impulse aún más el desarrollo de la industria.

Las instituciones financieras y los inversores, especialmente los participantes en el campo de la Cadena de bloques y los activos criptográficos, deben mantener una atención constante a estas nuevas políticas para aprovechar las oportunidades de desarrollo futuro.