Año inaugural del ETF de encriptación Al Contado: Revisión de 2024 y perspectivas para 2025
El año 2024 será un año trascendental para el mercado de encriptación. Después de diez años de espera, Estados Unidos finalmente aprobó el 11 de enero la cotización del ETF de Bitcoin Al Contado. Este avance histórico ha desencadenado una reacción en cadena a nivel mundial, con Hong Kong, Australia y varias otras naciones y regiones lanzando productos de ETF de Bitcoin Al Contado, lo que ha impulsado significativamente el proceso de legalización de los activos encriptados. Hasta ahora, el tamaño de los activos del ETF de encriptación en Estados Unidos ha superado los 122 mil millones de dólares, y Hong Kong ha alcanzado un tamaño de 467 millones de dólares.
El año 2024 marca la entrada oficial de los activos encriptación en el campo de la inversión principal. Los últimos documentos 13-F muestran que varios inversores institucionales, incluidos fondos de donación, fondos de pensiones, fondos de cobertura, asesores de inversión y oficinas familiares, se han convertido en propietarios de ETF de encriptación. Con el exitoso lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, los productos ETF de otros activos digitales como Solana y XRP también están comenzando a entrar en la vista pública, estableciendo las bases para el desarrollo de 2025.
Este artículo revisará los hitos clave del ETF de encriptación Al Contado en 2024, analizará el rendimiento del mercado de los ETF de encriptación durante el año y ofrecerá una perspectiva sobre el desarrollo de los ETF de encriptación en 2025.
Revisión de hitos clave: el año del nacimiento del ETF de encriptación Al Contado
ETF de Bitcoin Al Contado línea de tiempo 2024
En la madrugada del 11 de enero de 2024, la industria mundial de encriptación celebró un momento histórico muy esperado: Estados Unidos aprobó oficialmente la cotización y el comercio del ETF de Bitcoin Al Contado. El volumen de comercio en el primer día superó los 4.6 mil millones de dólares, con una entrada neta de 628 millones de dólares. Solo una semana después, los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en Estados Unidos superaron al ETF de plata, convirtiéndose en la segunda mayor categoría de producto ETF en Estados Unidos.
A continuación, Hong Kong también actuó rápidamente. El 15 de abril, Hong Kong aprobó en principio el ETF de encriptación de Bitcoin y Ethereum. El 30 de abril, 6 ETFs de Al Contado de activos virtuales se listaron oficialmente en la Bolsa de Hong Kong, recaudando aproximadamente 2 mil millones de dólares de Hong Kong en su primer día, con un volumen de negociación total de 87.58 millones de dólares de Hong Kong.
El lanzamiento del ETF de encriptación Al Contado en Hong Kong no solo ha tenido un profundo impacto en el panorama financiero de la comunidad china, sino que también representa un paso importante hacia la legalización de la encriptación a nivel mundial. El ETF de encriptación de Hong Kong utiliza un mecanismo de suscripción y redención física, proporcionando un canal conveniente para convertir activos encriptados en activos financieros tradicionales.
Posteriormente, países como Australia y Tailandia también aprobaron y comenzaron a negociar el ETF de Bitcoin Al Contado. El 23 de septiembre, la SEC de EE.UU. aprobó la negociación de opciones del ETF de Bitcoin de BlackRock listado en Nasdaq. El 19 de octubre, la SEC aprobó la negociación de varias opciones de ETF de Bitcoin Al Contado. Estas medidas ampliaron aún más el alcance de los derivados relacionados con Bitcoin, trayendo al mercado más productos de opciones con cumplimiento normativo y profundidad de negociación.
ETF de encriptación Al Contado 2024 línea de tiempo
En 2024, el ETF de encriptación de Ethereum también logró importantes avances a nivel mundial. El 24 de abril, Hong Kong aprobó primero el ETF de encriptación de Ethereum, siendo este el primer ETF de encriptación de Ethereum que se lista en una gran bolsa. En su primer día, el ETF de encriptación de Ethereum de Hong Kong tuvo una entrada neta de 14,200 ETH y un volumen de transacciones de 2.99 millones de dólares.
El 24 de mayo, la SEC de EE. UU. aprobó el archivo 19b-4 del primer ETF de Ethereum Al Contado, allanando el camino para que los productos de Ethereum Al Contado ingresen oficialmente al mercado estadounidense. El 23 de julio, la SEC de EE. UU. aprobó oficialmente la cotización del ETF de Ethereum Al Contado. El volumen de negociación del primer día superó los 1,000 millones de dólares, con una entrada neta de 106.6 millones de dólares.
El 8 de noviembre, la SEC de EE. UU. retrasó su decisión sobre la cotización de opciones de ETF de Ethereum Al Contado en la Bolsa de Valores de Nueva York, indicando que se necesita realizar más análisis y consultar al público.
Otros ETF relacionados con encriptación Línea de tiempo 2024
Tras la aprobación de los ETF de Al Contado de Bitcoin y Ethereum, el ETF de Al Contado de Solana también ha comenzado a atraer atención. El 20 de junio, se presentó la solicitud del primer ETF de Al Contado de Solana en Norteamérica. Posteriormente, 21Shares y VanEck también presentaron solicitudes de ETF de Solana a la SEC.
El 8 de agosto, la Comisión de Valores de Brasil aprobó el primer ETF de Solana Al Contado del mundo, y el 21 de agosto aprobó el segundo ETF de Solana. Estas medidas inyectaron más optimismo en el mercado de encriptación.
El 22 de noviembre, Cboe presentó a la SEC de EE. UU. una solicitud de cotización para 4 ETFs de Solana Al Contado. El 4 de diciembre, Grayscale buscó convertir su fondo fiduciario de Solana en un ETF Al Contado y cotizar en la Bolsa de Nueva York. Sin embargo, se informa que la SEC ha notificado a al menos dos instituciones que solicitaron el ETF de Solana Al Contado que su archivo 19b-4 será rechazado, lo que muestra que EE. UU. sigue siendo cauteloso respecto al ETF de Solana Al Contado.
Además de Solana, XRP también se ha convertido en un foco de atención para las instituciones. Actualmente, Bitwise, 21Shares y WisdomTree han presentado solicitudes de ETF de XRP Al Contado en EE. UU.
Además, en noviembre y diciembre se lanzarán o entrarán en fase de solicitud diversos tipos de ETF relacionados con la encriptación, que abarcan diferentes categorías como activos de encriptación únicos, combinaciones de múltiples activos, índice y renta. Esta tendencia marca que el mercado de encriptación está avanzando gradualmente hacia la corriente principal, fusionándose aún más con el sistema financiero tradicional. Los activos de encriptación se están convirtiendo en uno de los activos centrales reconocidos por los inversores globales.
Análisis del rendimiento del mercado ETF
Los ETF que cotizan en EE. UU. gestionan activos totales superiores a los 10 billones de dólares, de los cuales aproximadamente 40 mil millones se invierten en el campo de la encriptación, representando el 0.4% del mercado total de ETF. Sin embargo, según los datos de K33 Research, el volumen neto de entradas del ETF de Bitcoin Al Contado en 2024 representa el 3.5% de todas las entradas netas de ETF en EE. UU., proporción que es significativamente mayor que la de las categorías de activos tradicionales.
La velocidad de liquidez del ETF de Bitcoin desde su lanzamiento es 4.5 veces la velocidad de liquidez del ETF de oro ajustada por inflación. Aunque el flujo acumulado aún está por detrás del oro, el tamaño de los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en EE.UU. ya ha superado al del oro.
Es importante destacar que la cantidad de BTC que posee el ETF de Bitcoin Al Contado de EE.UU. ha superado 1.13 millones, superando la cantidad de Bitcoin en posesión de Satoshi Nakamoto, convirtiéndose en el "mayor 'tenedor de Bitcoin'" del mundo. Estos logros demuestran plenamente que el ETF de Bitcoin Al Contado es uno de los productos ETF "más exitosos de la historia".
Hasta el 24 de diciembre, las entradas netas acumuladas del ETF de Bitcoin Al Contado en EE. UU. alcanzaron los 35,49 mil millones de dólares, con un valor neto de activos total de 110 mil millones de dólares. Entre ellos, el valor neto de activos de BlackRock IBIT representa casi el 50%, alcanzando los 53,7 mil millones de dólares. Cabe mencionar que el tamaño de los activos de IBIT es equivalente a la suma total de 50 ETFs centrados en Europa (incluyendo regiones y países individuales), los cuales han estado en existencia durante 20 años.
El ETF de Ethereum Al Contado de EE. UU. había tenido un rendimiento mediocre anteriormente, pero desde noviembre, su volumen de entradas y liquidez ha aumentado significativamente. El 13 de noviembre, el emisor del ETF, Bitwise, anunció la adquisición del proveedor de servicios de staking de Ethereum, Attestant. El 20 de noviembre, 21Shares anunció la adición de la función de staking a su producto ETP central de Ethereum, renombrándolo como "ETP de Staking Central de Ethereum" (ETHC). Junto con las expectativas del mercado sobre ciertos factores políticos, las expectativas de los inversores sobre la introducción de la función de staking en el ETF de Ethereum Al Contado se han vuelto cada vez más fuertes.
Hasta el 24 de diciembre, las entradas netas acumuladas del ETF de encriptación de Ethereum en Estados Unidos alcanzaron los 2,51 mil millones de dólares, con un valor neto de activos total de 12,35 mil millones de dólares. El 5 de diciembre, la entrada neta diaria alcanzó los 428 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
En los ETF de encriptación de Ethereum al contado en Estados Unidos, el valor neto de los activos más alto es el de ETHE de Grayscale, alcanzando 4,910 millones de dólares, seguido por el ETF de BlackRock, con un valor neto de activos de 3,650 millones de dólares. Estos dos ETF representan el 69.3% del total de activos de los ETF de encriptación de Ethereum al contado en Estados Unidos.
Perspectivas del ETF de encriptación en 2025
En 2025, se espera que más activos encriptación ingresen al ámbito de los ETF. A pesar de que los desafíos regulatorios aún persisten, la participación continua de los inversores institucionales y la maduración gradual del mercado proporcionarán más impulso al desarrollo futuro de la industria de las criptomonedas. Se prevé que los activos encriptación ya no sean solo herramientas especulativas, sino que se conviertan en una parte importante de las carteras de inversión globales, impulsando la profunda integración de las finanzas tradicionales con los activos digitales.
A continuación se presentan algunas predicciones de instituciones y expertos de la industria sobre el desarrollo de los ETF de encriptación en 2025:
La función de staking podría integrarse por primera vez en el ETF de Ethereum en 2025.
Se espera que se lancen ETFs de criptomonedas como Solana, y también podría aparecer un ETF de índice de criptomonedas ponderado.
Los planes de lanzamiento de ETFs de otras criptomonedas además de Bitcoin y Ethereum podrían retrasarse hasta 2026.
Se espera que el volumen de entradas de ETF continúe aumentando en 2025, especialmente con la transición de Grayscale de GBTC a flujo neto positivo.
La nueva dirección reguladora podría aprobar más productos de negociación de criptomonedas al contado (ETP).
El ETP de Ethereum puede ampliar sus funciones para incluir el staking, mejorando aún más su utilidad.
El ETP de Bitcoin y Ethereum puede soportar la creación/redención de activos físicos.
Las autoridades regulatorias o el Congreso podrían tomar medidas para allanar el camino para que los bancos y corredores custodien Al Contado encriptación.
La entrada de fondos en el ETF de Bitcoin en 2025 podría superar la de 2024.
Los billones de dólares en fondos gestionados por la empresa podrían comenzar a fluir hacia el ETF de Bitcoin.
En general, se espera que el mercado de ETF de encriptación se expanda y profundice aún más en 2025, ofreciendo a los inversores una selección más diversificada de opciones de inversión en activos de encriptación. Sin embargo, los cambios en el entorno regulatorio y los riesgos del mercado siguen siendo factores a los que se debe prestar especial atención.
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GasFeeSobber
· 07-06 23:21
Otra vez han tomado a la gente por tonta las instituciones.
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NFTHoarder
· 07-06 14:46
¡Alcista, finalmente llegó!
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LightningPacketLoss
· 07-06 14:41
Hermanos, To the moon. Tres años de espera no han sido en vano.
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LiquidityHunter
· 07-06 14:39
He estado observando el diferencial durante 3 horas, el fondo de liquidez sigue siendo tan superficial, esta eficiencia del mercado me vuelve loco.
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WhaleMistaker
· 07-06 14:37
Diez años esperando una vez, confío en la tendencia a largo plazo de BTC.
Año del ETF de encriptación al contado: Hitos clave de 2024 y perspectivas del mercado para 2025
Año inaugural del ETF de encriptación Al Contado: Revisión de 2024 y perspectivas para 2025
El año 2024 será un año trascendental para el mercado de encriptación. Después de diez años de espera, Estados Unidos finalmente aprobó el 11 de enero la cotización del ETF de Bitcoin Al Contado. Este avance histórico ha desencadenado una reacción en cadena a nivel mundial, con Hong Kong, Australia y varias otras naciones y regiones lanzando productos de ETF de Bitcoin Al Contado, lo que ha impulsado significativamente el proceso de legalización de los activos encriptados. Hasta ahora, el tamaño de los activos del ETF de encriptación en Estados Unidos ha superado los 122 mil millones de dólares, y Hong Kong ha alcanzado un tamaño de 467 millones de dólares.
El año 2024 marca la entrada oficial de los activos encriptación en el campo de la inversión principal. Los últimos documentos 13-F muestran que varios inversores institucionales, incluidos fondos de donación, fondos de pensiones, fondos de cobertura, asesores de inversión y oficinas familiares, se han convertido en propietarios de ETF de encriptación. Con el exitoso lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, los productos ETF de otros activos digitales como Solana y XRP también están comenzando a entrar en la vista pública, estableciendo las bases para el desarrollo de 2025.
Este artículo revisará los hitos clave del ETF de encriptación Al Contado en 2024, analizará el rendimiento del mercado de los ETF de encriptación durante el año y ofrecerá una perspectiva sobre el desarrollo de los ETF de encriptación en 2025.
Revisión de hitos clave: el año del nacimiento del ETF de encriptación Al Contado
ETF de Bitcoin Al Contado línea de tiempo 2024
En la madrugada del 11 de enero de 2024, la industria mundial de encriptación celebró un momento histórico muy esperado: Estados Unidos aprobó oficialmente la cotización y el comercio del ETF de Bitcoin Al Contado. El volumen de comercio en el primer día superó los 4.6 mil millones de dólares, con una entrada neta de 628 millones de dólares. Solo una semana después, los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en Estados Unidos superaron al ETF de plata, convirtiéndose en la segunda mayor categoría de producto ETF en Estados Unidos.
A continuación, Hong Kong también actuó rápidamente. El 15 de abril, Hong Kong aprobó en principio el ETF de encriptación de Bitcoin y Ethereum. El 30 de abril, 6 ETFs de Al Contado de activos virtuales se listaron oficialmente en la Bolsa de Hong Kong, recaudando aproximadamente 2 mil millones de dólares de Hong Kong en su primer día, con un volumen de negociación total de 87.58 millones de dólares de Hong Kong.
El lanzamiento del ETF de encriptación Al Contado en Hong Kong no solo ha tenido un profundo impacto en el panorama financiero de la comunidad china, sino que también representa un paso importante hacia la legalización de la encriptación a nivel mundial. El ETF de encriptación de Hong Kong utiliza un mecanismo de suscripción y redención física, proporcionando un canal conveniente para convertir activos encriptados en activos financieros tradicionales.
Posteriormente, países como Australia y Tailandia también aprobaron y comenzaron a negociar el ETF de Bitcoin Al Contado. El 23 de septiembre, la SEC de EE.UU. aprobó la negociación de opciones del ETF de Bitcoin de BlackRock listado en Nasdaq. El 19 de octubre, la SEC aprobó la negociación de varias opciones de ETF de Bitcoin Al Contado. Estas medidas ampliaron aún más el alcance de los derivados relacionados con Bitcoin, trayendo al mercado más productos de opciones con cumplimiento normativo y profundidad de negociación.
ETF de encriptación Al Contado 2024 línea de tiempo
En 2024, el ETF de encriptación de Ethereum también logró importantes avances a nivel mundial. El 24 de abril, Hong Kong aprobó primero el ETF de encriptación de Ethereum, siendo este el primer ETF de encriptación de Ethereum que se lista en una gran bolsa. En su primer día, el ETF de encriptación de Ethereum de Hong Kong tuvo una entrada neta de 14,200 ETH y un volumen de transacciones de 2.99 millones de dólares.
El 24 de mayo, la SEC de EE. UU. aprobó el archivo 19b-4 del primer ETF de Ethereum Al Contado, allanando el camino para que los productos de Ethereum Al Contado ingresen oficialmente al mercado estadounidense. El 23 de julio, la SEC de EE. UU. aprobó oficialmente la cotización del ETF de Ethereum Al Contado. El volumen de negociación del primer día superó los 1,000 millones de dólares, con una entrada neta de 106.6 millones de dólares.
El 8 de noviembre, la SEC de EE. UU. retrasó su decisión sobre la cotización de opciones de ETF de Ethereum Al Contado en la Bolsa de Valores de Nueva York, indicando que se necesita realizar más análisis y consultar al público.
Otros ETF relacionados con encriptación Línea de tiempo 2024
Tras la aprobación de los ETF de Al Contado de Bitcoin y Ethereum, el ETF de Al Contado de Solana también ha comenzado a atraer atención. El 20 de junio, se presentó la solicitud del primer ETF de Al Contado de Solana en Norteamérica. Posteriormente, 21Shares y VanEck también presentaron solicitudes de ETF de Solana a la SEC.
El 8 de agosto, la Comisión de Valores de Brasil aprobó el primer ETF de Solana Al Contado del mundo, y el 21 de agosto aprobó el segundo ETF de Solana. Estas medidas inyectaron más optimismo en el mercado de encriptación.
El 22 de noviembre, Cboe presentó a la SEC de EE. UU. una solicitud de cotización para 4 ETFs de Solana Al Contado. El 4 de diciembre, Grayscale buscó convertir su fondo fiduciario de Solana en un ETF Al Contado y cotizar en la Bolsa de Nueva York. Sin embargo, se informa que la SEC ha notificado a al menos dos instituciones que solicitaron el ETF de Solana Al Contado que su archivo 19b-4 será rechazado, lo que muestra que EE. UU. sigue siendo cauteloso respecto al ETF de Solana Al Contado.
Además de Solana, XRP también se ha convertido en un foco de atención para las instituciones. Actualmente, Bitwise, 21Shares y WisdomTree han presentado solicitudes de ETF de XRP Al Contado en EE. UU.
Además, en noviembre y diciembre se lanzarán o entrarán en fase de solicitud diversos tipos de ETF relacionados con la encriptación, que abarcan diferentes categorías como activos de encriptación únicos, combinaciones de múltiples activos, índice y renta. Esta tendencia marca que el mercado de encriptación está avanzando gradualmente hacia la corriente principal, fusionándose aún más con el sistema financiero tradicional. Los activos de encriptación se están convirtiendo en uno de los activos centrales reconocidos por los inversores globales.
Análisis del rendimiento del mercado ETF
Los ETF que cotizan en EE. UU. gestionan activos totales superiores a los 10 billones de dólares, de los cuales aproximadamente 40 mil millones se invierten en el campo de la encriptación, representando el 0.4% del mercado total de ETF. Sin embargo, según los datos de K33 Research, el volumen neto de entradas del ETF de Bitcoin Al Contado en 2024 representa el 3.5% de todas las entradas netas de ETF en EE. UU., proporción que es significativamente mayor que la de las categorías de activos tradicionales.
La velocidad de liquidez del ETF de Bitcoin desde su lanzamiento es 4.5 veces la velocidad de liquidez del ETF de oro ajustada por inflación. Aunque el flujo acumulado aún está por detrás del oro, el tamaño de los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en EE.UU. ya ha superado al del oro.
Es importante destacar que la cantidad de BTC que posee el ETF de Bitcoin Al Contado de EE.UU. ha superado 1.13 millones, superando la cantidad de Bitcoin en posesión de Satoshi Nakamoto, convirtiéndose en el "mayor 'tenedor de Bitcoin'" del mundo. Estos logros demuestran plenamente que el ETF de Bitcoin Al Contado es uno de los productos ETF "más exitosos de la historia".
Hasta el 24 de diciembre, las entradas netas acumuladas del ETF de Bitcoin Al Contado en EE. UU. alcanzaron los 35,49 mil millones de dólares, con un valor neto de activos total de 110 mil millones de dólares. Entre ellos, el valor neto de activos de BlackRock IBIT representa casi el 50%, alcanzando los 53,7 mil millones de dólares. Cabe mencionar que el tamaño de los activos de IBIT es equivalente a la suma total de 50 ETFs centrados en Europa (incluyendo regiones y países individuales), los cuales han estado en existencia durante 20 años.
El ETF de Ethereum Al Contado de EE. UU. había tenido un rendimiento mediocre anteriormente, pero desde noviembre, su volumen de entradas y liquidez ha aumentado significativamente. El 13 de noviembre, el emisor del ETF, Bitwise, anunció la adquisición del proveedor de servicios de staking de Ethereum, Attestant. El 20 de noviembre, 21Shares anunció la adición de la función de staking a su producto ETP central de Ethereum, renombrándolo como "ETP de Staking Central de Ethereum" (ETHC). Junto con las expectativas del mercado sobre ciertos factores políticos, las expectativas de los inversores sobre la introducción de la función de staking en el ETF de Ethereum Al Contado se han vuelto cada vez más fuertes.
Hasta el 24 de diciembre, las entradas netas acumuladas del ETF de encriptación de Ethereum en Estados Unidos alcanzaron los 2,51 mil millones de dólares, con un valor neto de activos total de 12,35 mil millones de dólares. El 5 de diciembre, la entrada neta diaria alcanzó los 428 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
En los ETF de encriptación de Ethereum al contado en Estados Unidos, el valor neto de los activos más alto es el de ETHE de Grayscale, alcanzando 4,910 millones de dólares, seguido por el ETF de BlackRock, con un valor neto de activos de 3,650 millones de dólares. Estos dos ETF representan el 69.3% del total de activos de los ETF de encriptación de Ethereum al contado en Estados Unidos.
Perspectivas del ETF de encriptación en 2025
En 2025, se espera que más activos encriptación ingresen al ámbito de los ETF. A pesar de que los desafíos regulatorios aún persisten, la participación continua de los inversores institucionales y la maduración gradual del mercado proporcionarán más impulso al desarrollo futuro de la industria de las criptomonedas. Se prevé que los activos encriptación ya no sean solo herramientas especulativas, sino que se conviertan en una parte importante de las carteras de inversión globales, impulsando la profunda integración de las finanzas tradicionales con los activos digitales.
A continuación se presentan algunas predicciones de instituciones y expertos de la industria sobre el desarrollo de los ETF de encriptación en 2025:
En general, se espera que el mercado de ETF de encriptación se expanda y profundice aún más en 2025, ofreciendo a los inversores una selección más diversificada de opciones de inversión en activos de encriptación. Sin embargo, los cambios en el entorno regulatorio y los riesgos del mercado siguen siendo factores a los que se debe prestar especial atención.