Bitcoin Finanzas descentralizadas ecosistema está en plena expansión

La Finanzas descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin están pasando de la teoría a la realidad. A pesar de algunos contratiempos en el proceso, el impulso en torno a liberar el potencial de Bitcoin está creciendo, y ya no se limita a la posición de oro digital.

Sin embargo, esta tendencia de desarrollo no ha llamado la atención generalizada, lo cual es comprensible. Hasta hace poco, el ecosistema de Bitcoin DeFi aún era relativamente caótico e inmaduro.

Cuando Ethereum construyó un enorme sistema económico de Finanzas descentralizadas, Bitcoin se encontraba en una posición de espera, con más de 1.5 billones de dólares de liquidez bloqueados en billeteras frías. La falta de contratos inteligentes de Finanzas descentralizadas, mecanismos de empaquetado/puente descentralizados, y la identificación de Bitcoin como oro digital, han limitado el desarrollo de su ecosistema. Sin embargo, esta situación está cambiando.

Con el lanzamiento de un grupo de nuevos protocolos en la red de Bitcoin y sus alrededores, hemos visto que se está formando una verdadera infraestructura nativa de DeFi de BTC. Algunos proyectos están a la vanguardia en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), cada uno resolviendo diferentes aspectos del ecosistema de Finanzas descentralizadas.

Babilonia: Capa de staking de Bitcoin

Babylon se puede comparar con la cadena de baliza de Ethereum, pero está diseñada específicamente para Bitcoin. Es un protocolo de staking nativo de Bitcoin, con más de 5,000 millones de dólares en TVL, siendo el primero en su clase.

Lo único que distingue a Babylon es que permite a los usuarios apostar BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de puentear o envolver. La moneda permanece en su lugar y se almacena de forma no custodial.

Babylon no solo es para la estaca por la estaca. Su principal innovación radica en extender la seguridad de Bitcoin a otras cadenas de bloques, incluidas las cadenas EVM, Rollup o cadenas de aplicaciones.

Los poseedores de Bitcoin ahora pueden ayudar a proteger la seguridad de la red al bloquear su moneda y obtener recompensas de la cadena que protegen.

Lombard: la naturaleza líquida del Bitcoin

Lombard puede verse como la versión de Bitcoin de Lido. Si Babylon se encarga del staking, Lombard lo hace combinable.

Lombard tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1900 millones de dólares, construido sobre Babylon. Permite a los usuarios obtener LBTC al apostar BTC a través de Babylon, que es un token de apuesta líquida que representa posiciones de apuesta.

Los BTC apostados a través de Babylon siguen bloqueados en la red BTC. Sin un mecanismo de consenso que valide otras redes, estas monedas no pueden ser utilizadas para Finanzas descentralizadas. Esta es precisamente la utilidad de Lombard. Ahora, los usuarios pueden obtener BTC en staking líquido (LBTC) y comenzar a realizar transacciones, préstamos, minería y diversas actividades de Finanzas descentralizadas.

Lombard gana ingresos al delegar BTC a los validadores de Babylon, quienes a su vez protegen la red externa y reciben recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC. En resumen, cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán los ingresos de los apostadores.

Lombard está activo en múltiples ecosistemas y colabora con varios protocolos de Finanzas descentralizadas, demostrando su composibilidad. También ha desempeñado un papel importante en las actividades de liquidez de algunas blockchains, ayudando a lanzar el TVL inicial.

SatLayer: Capa de re-pledge de Bitcoin

SatLayer se puede considerar como una capa de re-staking construida sobre Babylon.

A pesar de que su TVL es relativamente bajo, con solo 340 millones de dólares, ha introducido un nuevo modelo de re-staking. Babylon bloquea BTC para proteger la red externa en la capa de consenso, mientras que SatLayer permite a los usuarios re-stakear LBTC para proteger la capa de aplicación.

Esto ha abierto la puerta a obtener beneficios directamente de aplicaciones protegidas en el mercado. Por ejemplo, los oráculos pueden pagar a los re-stakers para garantizar la integridad de los datos, los Rollups pueden pagar a los re-stakers para asegurar la validez de las transacciones, o los puentes entre cadenas pueden pagar para evitar recortes o fraudes.

SatLayer admite la reafianzación en redes EVM y Sui.

Bitcoin Finanzas descentralizadas ecosistema visión general

• Babylon como capa base, proporciona consenso para la red;
• Lombard como capa de staking líquido, desbloqueando el Babylon BTC que estaba bloqueado;
• SatLayer ofrece re-staking, proporcionando garantías de seguridad económica para la capa de aplicación.

Esta estructura tiene similitudes con algunos de los componentes principales del ecosistema de Ethereum.

Es importante tener en cuenta que Lombard y SatLayer dependen actualmente de Babylon, pero no al revés. SatLayer no necesariamente depende de Lombard, aunque dado su carácter descentralizado, Lombard es actualmente la única solución que utiliza.

Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería DeFi

El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema BTC, utilizando diferentes enfoques.

Similar a Lombard, proporciona staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon y se centra en construir su propia estrategia de reservas de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.

El token SolvBTC es el representante de liquidez de su estrategia de reserva de BTC, los usuarios depositan versiones envueltas de BTC, luego Solv convierte la mayor parte a BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena de manera centralizada.

Aunque Solv no depende de Babylon, se beneficia de activos relacionados con Babylon como LBTC. A su vez, gracias a su tesorería DeFi, ofrece una mayor combinabilidad.

Conclusión

El DeFi en Bitcoin ya no es un sueño inalcanzable. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, podríamos estar presenciando una nueva era de rendimientos descentralizados en Bitcoin.

Esto ya no es solo envolver BTC en Ethereum, sino desbloquear el potencial DeFi nativo de BTC.

Con el lanzamiento de más proyectos de blockchain de Bitcoin compatibles con EVM, la composibilidad y el valor potencial de estas capas pueden crecer significativamente. Miles de millones de BTC inactivos podrían convertirse pronto en colateral activo, ayudando a validar la red, proteger la seguridad de las aplicaciones y obtener rendimientos sustanciales.

Los inversores institucionales están acudiendo al Bitcoin, mostrando un gran interés por este nuevo modelo de ingresos. El futuro desarrollo del ecosistema DeFi de Bitcoin es prometedor.