Discusión sobre la fusión de las instituciones financieras y Web3: el choque entre lo tradicional y la innovación

En la reciente cumbre del campo Web3, un diálogo sobre la fusión de las instituciones financieras con Web3 ha suscitado un amplio interés. Un ejecutivo de una empresa de gestión de activos y el responsable de un laboratorio de innovación llevaron a cabo una profunda discusión sobre la tecnología blockchain, los activos digitales y las tendencias futuras de la tokenización de activos físicos (RWA).

Motivaciones y desafíos de las instituciones financieras tradicionales para entrar en Web3

Con el avance de la tecnología blockchain desde la prueba de concepto hacia la aplicación práctica, cada vez más instituciones financieras tradicionales están comenzando a prestar atención a la tokenización de activos, la transparencia y la circulación eficiente. Una compañía de gestión de activos ha lanzado un fondo de mercado monetario en dólares tokenizado, utilizando infraestructura blockchain emergente, y en su primer día de lanzamiento, el monto de suscripción alcanzó los 100 millones de dólares.

Los ejecutivos de la empresa afirmaron que entrar en el campo de RWA es algo natural para ellos. Como gestores de activos financieros tradicionales, esperan ofrecer productos con verdaderos fundamentos de ingresos a través de la tokenización de activos para proporcionar al ecosistema Web3, llenando un vacío en el mercado, y también esperan cambiar algunos prejuicios y malentendidos del mundo financiero tradicional hacia el mundo Web3.

Sin embargo, las instituciones tradicionales que ingresan al campo de Web3 también enfrentan numerosos desafíos. Primero, la infraestructura es inmadura, especialmente en aspectos como la custodia de activos, interfaces bancarias y servicios administrativos de fondos. En segundo lugar, se trata de cómo llevar la experiencia y los procesos normativos acumulados en las finanzas tradicionales a la gestión de activos en Web3, en particular estableciendo estándares que puedan compararse con los fondos tradicionales en términos de seguridad, control de riesgos y cumplimiento.

Prácticas de tokenización de activos

Al elegir el tipo de activo adecuado para la tokenización, la empresa se centra actualmente en activos financieros, en lugar de activos físicos. Esto se debe a que asegurar una fuerte conexión entre el token y el activo subyacente es el aspecto más fundamental y también el más desafiante. Los activos financieros, especialmente las participaciones de fondos estandarizados, son más fáciles de proteger legalmente en cuanto a la relación de vinculación entre el token y el activo subyacente, y facilitan la supervisión y custodia.

El valor central de la tokenización de activos se refleja principalmente en dos aspectos: primero, reducir las barreras de inversión y ampliar la base de inversores; segundo, mejorar la eficiencia, que incluye la conveniencia de las transacciones y la reducción de costos. Por lo tanto, al decidir realizar la tokenización de activos, lo primero a considerar es "por qué hacerlo", luego "qué hacer" y "cómo hacerlo". Solo la tokenización que pueda generar un valor real merece ser promovida.

Consejos para instituciones financieras tradicionales

Para las instituciones financieras tradicionales que están considerando entrar en el ámbito de Web3, los ejecutivos de la empresa ofrecieron los siguientes consejos:

1. Reconocer que RWA es una pista de tendencia altamente determinista, la más cercana a la lógica financiera tradicional y la más probable de lograr una implementación a gran escala.

2. Establecer un grupo de innovación o unidad de negocio Web3 especializada en la estructura organizativa.

3. En términos de recursos humanos, reservar talentos multifuncionales que comprendan tanto las finanzas como los mecanismos en cadena.

4. En la selección tecnológica, no es necesario construir todo internamente, pero se deben elegir plataformas de colaboración que sean confiables, seguras y cumplan con la normativa.

Conclusión

La entrada de las instituciones financieras tradicionales en Web3 no es un proceso que se realice de la noche a la mañana, se necesita encontrar un camino viable dentro del sistema regulatorio existente, buscando un equilibrio entre la innovación y la solidez. A medida que más instituciones participen, esperamos ver una circulación más eficiente de activos financieros tradicionales a través de blockchain, lo que impulsará a toda la industria a pasar de la exploración a la madurez.