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Cinco indicadores muestran que el mercado de criptomonedas avanza hacia la madurez, el volumen de transacciones de moneda estable ha crecido considerablemente.
Mercado de criptomonedas en madurez: cinco indicadores clave revelan el estado de la industria
La industria de la encriptación está entrando en una etapa de madurez. A finales del año pasado, se propusieron cinco indicadores clave para rastrear el crecimiento y desarrollo de esta industria. Ahora echemos un vistazo al desempeño de los datos de medio año de estos indicadores, sus factores impulsadores y su importancia.
A continuación se presentan los datos de mitad de año de los cinco principales indicadores clave:
Además, el número de tokens con un beneficio neto mensual superior a 1 millón de dólares alcanzó 22.
1. Número de usuarios de billeteras móviles activas mensuales: crecimiento del 23%
Promedio en 2025: 34,4 millones Promedio de 27.9 millones en 2024
análisis de importancia
La infraestructura de billeteras ha mejorado significativamente, incluyendo tarifas de transacción bajas, nuevos protocolos de abstracción de cuentas (EIP-7702), productos de billetera integrados, etc. Esto ha creado buenas condiciones para el desarrollo de la nueva generación de billeteras móviles.
Cabe destacar que un importante gigante de los pagos ha adquirido a un proveedor líder de infraestructura de billeteras.
2. Volumen de transacciones de stablecoins ajustado: aumento del 49%
Promedio mensual de 2025: 7020 mil millones de dólares Promedio mensual de 2024: 4720 mil millones de dólares
análisis de importancia
Las stablecoins ya han encontrado su posición en el mercado. Actualmente, podemos realizar transferencias de valor en dólares a un costo de menos de 1 centavo y en 1 segundo, lo que convierte a las stablecoins en herramientas de pago ideales. Las grandes instituciones financieras están abrazando activamente esta oportunidad.
Recientes dinámicas de la industria incluyen:
3. Ingresos netos de fondos ETP de Bitcoin y Ethereum: crecimiento del 28%
Junio de 2025: un total de 45 mil millones de dólares (Bitcoin 42 mil millones de dólares, Ethereum 3.4 mil millones de dólares) Finales de 2024: un total de 35 mil millones de dólares (Bitcoin 33 mil millones de dólares, Ethereum 2.4 mil millones de dólares)
análisis de importancia
Los fondos institucionales están fluyendo hacia el campo de la encriptación, lo que indica que la industria en su conjunto está madurando. A medida que el marco regulatorio se vuelve cada vez más claro, y con las instituciones emisoras centrales llevando a cabo negocios relacionados, se espera que la entrada neta de fondos en productos cotizados en bolsa (ETP) continúe creciendo.
Últimos avances: La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ha solicitado a los solicitantes del ETF de Solana en el mercado de criptomonedas que actualicen los materiales de registro S-1, lo que podría indicar que este tipo de ETF está a punto de ser aprobado.
4. Proporción de intercambio descentralizado en el volumen total de comercio al contado: aumento del 51%
Proporción media mensual en 2025: 17% Proporción promedio mensual en 2024: 11%
análisis de importancia
A medida que más usuarios ingresan al mundo de la encriptación, se espera que la proporción de uso de los intercambios descentralizados (DEX) supere gradualmente a la de los intercambios centralizados (CEX). Esta tendencia de crecimiento refleja el desarrollo general del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).
Últimas noticias: un conocido mercado de criptomonedas ha anunciado que soportará de manera nativa a los usuarios para realizar transacciones descentralizadas directamente en su aplicación, lo que abrirá miles de nuevos pares de activos para los usuarios.
5. Comisión total de transacción (demanda de espacio en bloque): disminuyó un 43%
Promedio mensual en 2025: 239 millones de dólares Promedio mensual en 2024: 439 millones de dólares
análisis de importancia
Las tarifas totales de transacción denominadas en dólares reflejan la demanda total de espacio de bloque en una blockchain específica, es decir, el valor económico real. Sin embargo, este indicador se ve afectado por múltiples factores complejos, ya que la mayoría de los proyectos están esforzándose por reducir las tarifas para los usuarios.
Por lo tanto, examinar el costo de transacción por unidad (es decir, el costo de consumir una cantidad específica de recursos de blockchain) se vuelve especialmente importante. La situación ideal es que las tarifas totales sigan aumentando, mientras que el costo de consumo de recursos por unidad (tarifa GAS) se mantenga a un nivel bajo.
Recientemente, ha habido una amplia discusión en las redes sociales sobre la importancia de este indicador (y otros indicadores relacionados como REV).
Indicadores de atención adicional
Número de tokens con ganancias netas mensuales superiores a 1 millón de dólares: hasta junio de 2025, solo hay 22 de estos tokens.
Con el nuevo entorno regulatorio y la implementación de las próximas regulaciones sobre la estructura del mercado, el camino hacia el cierre económico de los tokens se vuelve cada vez más claro. Esto impulsará a más proyectos a devolver el valor directamente a los poseedores de tokens en forma de ingresos, construyendo así un ecosistema de tokens más saludable.