Token de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera

Recientemente, varias empresas reconocidas han lanzado negocios de tokens de acciones, lo que ha generado una amplia atención en el mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de operar con acciones, lo que merece una profunda discusión.

Innovación de los tokens de acciones de ciertas empresas que cotizan en bolsa

La empresa ha lanzado un servicio de Token de acciones muy esperado en el mercado europeo, con el objetivo de ofrecer a los usuarios europeos una nueva experiencia de negociación de acciones. Los usuarios pueden comprar y vender derivados que rastrean el precio de las acciones cotizados en dólares, y la empresa realizará automáticamente el intercambio a euros, cobrando una tarifa de conversión del 0.1%.

mecanismo central

1. Custodia y mapeo: estos Token son derivados que rastrean precios, y el activo subyacente es custodiado de forma segura por una entidad autorizada en EE. UU. La empresa es responsable de emitir contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a su naturaleza de derivados, los usuarios no pueden canjear directamente los valores correspondientes.

2. Cumplimiento normativo: este servicio se ofrece como contrato de derivados bajo el marco de la MiFID II de la UE, y la empresa ha obtenido las licencias necesarias mediante adquisiciones, asegurando que el servicio cumpla con los requisitos regulatorios de la UE. Actualmente, solo está disponible para la región de la UE.

3. Horario de negociación y acciones corporativas: Al principio, se podrá negociar cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora de verano de Europa Central. Para acciones corporativas como dividendos, bonificaciones, divisiones, etc., la empresa ejecutará las operaciones correspondientes en nombre de los usuarios.

4. Aplicación de la tecnología blockchain: La emisión de tokens de acciones utiliza la tecnología blockchain, inicialmente basada en una conocida red Layer2, y en el futuro se planea migrar a la blockchain Layer2 construida por la empresa.

5. Expansión del mercado de capital privado: La empresa ha logrado por primera vez acceder a la propiedad privada a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de dos conocidas empresas tecnológicas para usuarios europeos, permitiendo que los inversores comunes también puedan acceder a la propiedad de empresas no cotizadas.

Diseño abierto de un intercambio de criptomonedas

En comparación, el diseño de los Token de acciones de este intercambio es más abierto y se ajusta mejor a las características del ecosistema de criptomonedas.

características clave

1. Custodia y mapeo: los socios son responsables de la compra y custodia de acciones reales o activos de ETF, almacenados en instituciones de terceros que cumplen con las normativas. Cada Token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta regulación para garantizar la seguridad y la transparencia. Los Tokens se emiten en una cadena pública de alto rendimiento y representan una parte de la propiedad de los activos subyacentes.

2. Cumplimiento normativo: La empresa colabora con organismos reguladores globales para garantizar que los productos cumplan con las normativas locales. Actualmente, se enfoca principalmente en clientes no estadounidenses, abarcando partes de Europa, América Latina, África y Asia. La empresa posee las licencias correspondientes en la UE, sentando las bases para futuras expansiones.

3. Horario de negociación y acciones de la empresa: soporte para negociación 24/5, superando las limitaciones horarias del mercado de valores tradicional de EE. UU. Las transacciones en cadena aún se pueden realizar durante el período de cierre. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través del mecanismo de ajuste del precio del Token, y otras acciones de la empresa son manejadas por el emisor.

4. Integración de blockchain y ecosistema: El Token actualmente se emite en una cadena pública de alta capacidad, y en el futuro podría expandirse a otras blockchains de alto rendimiento. Las primeras 60 acciones y ETF estadounidenses están disponibles y se pueden usar en múltiples plataformas de negociación y protocolos de finanzas descentralizadas.

Comparación de dos modos

El primero tiene más ventajas en términos de cumplimiento y cobertura de usuarios convencionales, y ofrece acciones no cotizadas; el segundo cubre una gama más amplia de regiones, apoya el comercio nativo en cadena y protocolos de finanzas descentralizadas, y está más cerca del ecosistema de criptomonedas.

Oportunidades de emprendimiento

Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de tokens de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Sin embargo, aún existen las siguientes oportunidades:

1. Ofrecer servicios a grupos o regiones específicas, abarcando mercados que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar pero que las criptomonedas pueden cubrir.

2. Innovación en productos financieros, después de que los tokens de acciones se integren en el fondo de activos, desarrollar nuevos derivados y estrategias de negociación, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una competencia diferenciada con grandes intercambios.