Resumen del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias de desarrollo

Según los datos del mercado, el volumen de comercio DeFi de Solana continuó creciendo en el primer trimestre de 2024, alcanzando un volumen diario promedio de comercio spot DEX de 1,5 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 319% en comparación con el mes anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el comercio de memecoins representados por SLERF y BOME. El ecosistema de Solana se ha convertido en un punto de encuentro para los comerciantes minoristas y de memecoins, con tarifas de transacción bajas y confirmaciones rápidas que brindan a los usuarios una experiencia fluida. En un contexto de aumento constante del precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también creció hasta alcanzar los 4.311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana proviene principalmente de DEX, LST, plataformas de préstamos y comercio de derivados.

Intercambio descentralizado (DEX)

Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a un ecosistema específico, especialmente en el caso de las cadenas de bloques de Layer1 no EVM como Solana.

| Proyecto | TVL( millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante( millones de dólares) | FDV( millones de dólares) | Volumen de 24h( millones de dólares) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium permite a los usuarios crear pools de liquidez y dirigir la liquidez de tokens, lo que ha llevado a la emisión de una gran cantidad de monedas meme en Solana. El TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, con un volumen de transacciones de aproximadamente 1,162 millones de dólares en 24 horas, lo que lo posiciona como el primero en el ecosistema de Solana. Sin embargo, con el surgimiento de nuevas plataformas de memes, la influencia de Raydium en el lanzamiento de proyectos podría disminuir gradualmente.

Júpiter

Como agregador de liquidez, Jupiter busca las mejores rutas de negociación en los principales DEX y AMM de Solana, minimizando el deslizamiento y las comisiones de transacción. Jupiter no solo es una plataforma DEX líder, sino que también ofrece negociación de contratos perpetuos descentralizados, permitiendo a los usuarios realizar operaciones largas y cortas con un apalancamiento de hasta 100 veces. Jupiter también ha lanzado la herramienta de exploración de mercado MEME, APE, que ayuda a los usuarios a descubrir los tokens recién lanzados y realizar un filtrado de riesgos.

Orca

Orca tiene como lema "DEX para personas, no programas", y ha ocupado durante mucho tiempo el primer lugar entre los DEX de Solana. Su característica distintiva es ofrecer una función de creación de mercado activa con liquidez concentrada similar a UniswapV3: los Whirlpools. Esto permite a los proveedores de liquidez concentrar fondos en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso del capital. La FDV de Orca es de solo 268 millones de dólares, lo que la hace parecer razonablemente valorada en comparación con otros DEX en cadena.

Staking líquido (LST)

La demanda de los usuarios por el staking líquido en Solana es relativamente baja, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es bajo, lo que reduce la barrera de entrada para convertirse en validador.

| Proyecto | LST | APY | TVL( millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones de dólares | 23.74 millones de dólares | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millones de dólares | 101 millones de dólares | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | desconocido | 6.83 millones de dólares |

Jito (JTO)

Jito se convirtió rápidamente en el líder del sector tras lanzar su programa de puntos de airdrop en septiembre de 2023. El APY de staking de JitoSOL es del 8.26%, que incluye los ingresos de staking de Solana y la participación en los ingresos de MEV.

Marinade

Marinade es más popular en el staking nativo y su APY es ligeramente más alto. A pesar de tener un volumen de bloqueo similar al de Jito, la diferencia en su capitalización de mercado y FDV es considerable, lo que podría indicar que el token MNDE tiene cierto potencial de crecimiento.

BlazeStake

BlazeStake es el tercer proyecto LST del ecosistema Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Su APY estimado de staking es del 7.06%, ligeramente inferior al de Jito. En comparación con los 2,387 millones de dólares de FDV de Jito, los 6.87 millones de dólares de FDV de BlazeStake muestran un espacio para el crecimiento, pero también significa que se necesita un APY más alto para atraer a los usuarios.

Préstamos

Guardar

Save (originalmente llamado Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado basado en algoritmos en Solana. Ofrece servicios más rápidos y de menor costo que los productos de préstamo tradicionales. Después de experimentar un ataque de oráculo, Save adoptó el oráculo PYTH para proporcionar datos de precios más seguros y confiables. Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana no es alta, y los productos de préstamo son relativamente escasos, pero un nuevo protocolo de préstamo, Marginfi, está a punto de ser lanzado.

Derivados

Los derivados ocupan un lugar importante en el ecosistema de Solana, siendo los principales proyectos Drift, Flash Trade y Zeta.

| Proyecto | TVL( millones de dólares) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millones | 530 millones de dólares | | Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 9,7 millones | Sin emisión de moneda |

Drift

Drift es un DEX multifuncional que ofrece servicios como trading previo, apalancamiento de 20x y préstamos colaterales. Ha atraído a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que supera los 10,000 millones de dólares.

Comercio Flash

Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, caracterizado por bajas comisiones de transacción y un pequeño impacto en los precios. Su único sistema de múltiples activos y estructura NFT aumenta la participación de los usuarios.

Zeta Markets

Zeta Markets tiene como objetivo democratizar el comercio de derivados, ofreciendo dos productos centrales: DEX y FLEX. Su interfaz sencilla y el potencial de airdrop de tokens han atraído un TVL considerable.

PYTH

PYTH como el principal oráculo en la cadena de Solana tiene una velocidad de actualización más rápida y una mayor estabilidad en comparación con Chainlink. No solo se aplica en Solana, sino que también puede usarse en otras cadenas de bloques, lo que le da un amplio potencial de desarrollo.

Conclusión

El ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana está en rápido desarrollo, con nuevos proyectos surgiendo constantemente. Aunque los proyectos maduros tienen la ventaja de una base de usuarios y confianza en el mercado, los proyectos emergentes también pueden atraer rápidamente a los usuarios mediante la optimización de la interfaz de usuario, el fortalecimiento de la educación del usuario y la construcción de comunidades. Con la continua aparición de productos innovadores, se espera que el ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana se vuelva más próspero y diverso.