Fluctuación dramática del mercado de ETH: un milagro a corto plazo bajo la resonancia técnica y la flexibilización macroeconómica

Revisión de eventos 📝

En solo una hora, ETH experimentó una fuerte volatilidad, pasando rápidamente de un rango de consolidación a las 06:00 de la mañana, alcanzando un máximo temporal a las 07:05, y luego retrocediendo a aproximadamente 2495 dólares debido a la toma de ganancias. El mercado no solo fue impulsado por señales de políticas monetarias expansivas, como el llamado de Trump a la Reserva Federal para reducir las tasas de interés y la expectativa de mantener las tasas sin cambios, sino que también estuvo acompañado de una gran entrada de capital institucional y la liberación de señales técnicas positivas. Los traders vieron en los datos que la entrada de capital institucional, las operaciones de grandes inversores y incluso el rápido aumento del TVL de los protocolos DeFi, proporcionaron un sólido apoyo para el aumento a corto plazo de ETH.

Línea de tiempo ⏱

06:00: El mercado inicia la compra, el precio de ETH fluctúa en un rango de aproximadamente 2429–2430. La cruce dorada de KDJ y el RSI superando 50 indican que la emoción alcista comienza a aparecer.

06:10: En las redes sociales han surgido señales de flexibilización macroeconómica, transmitiendo un discurso de "apertura de riesgos", lo que ha激发了 la compra de activos de riesgo.

06:29: Algunos traders de práctica comienzan a desplegar posiciones largas en ETH, y la fuerza de compra del mercado está claramente concentrada.

06:36: Se publicó la noticia de que la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en julio es del 81.9%, lo que alivia los riesgos regulatorios y aumenta el optimismo en el mercado.

06:38: La participación de mercado de ETH ha aumentado al 9.09%, lo que muestra que tanto instituciones como inversores minoristas están ingresando, lo que intensifica aún más el efecto de compra.

06:46: El precio subió rápidamente de aproximadamente 2429 a 2506, con un aumento del 3.15% en 46 minutos, impulsado por una fuerte demanda de compra que llevó al mercado al alza.

06:47: ETH ha superado con éxito la barrera de 2500 dólares, las señales técnicas a corto plazo se han fortalecido aún más.

07:05: Bajo la presión de la compra continua, el precio de ETH alcanzó 2524, mostrando una fuerte tendencia a muy corto plazo.

07:15: Con la aparición del fenómeno de toma de ganancias, el precio de ETH se ajusta a aproximadamente 2494.99, y la fase de volatilidad llega a un paréntesis temporal.

Análisis de causas 🔍

La fuerte volatilidad del mercado de ETH en esta ronda se debe a la combinación de múltiples factores:

Política macroeconómica expansiva: Recientemente, el mercado estadounidense ha informado que Trump ha instado a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés, junto con las declaraciones del presidente de la Reserva Federal sobre la incertidumbre económica, lo que ha llevado a una disminución de las percepciones de riesgo regulatorio en el mercado. Especialmente con la expectativa de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en julio, el interés de los inversores en activos de riesgo ha aumentado significativamente.

Flujo de fondos institucionales: Los datos en cadena y los intercambios muestran que recientemente, tanto los fondos de ballenas como los depósitos de nivel institucional están fluyendo constantemente al mercado de ETH. Al mismo tiempo, el TVL de protocolos DeFi como BlackRock BUIDL sigue aumentando, lo que también demuestra la actividad del ecosistema del mercado y el aumento de la intervención institucional.

Mejora del sentimiento del mercado: los indicadores técnicos (como el cruce dorado del KDJ y el RSI superando 50) emiten señales de compra, junto con discusiones positivas en las redes sociales sobre la mitigación del riesgo, lo que hace que la fuerza de compra a corto plazo se concentre rápidamente, formando un mercado explosivo.

Análisis técnico 📊

Basado en los datos de Kline de 45 minutos del contrato perpetuo de USDT de Binance, podemos ver:

Tendencia y bandas de Bollinger: El precio se mueve a lo largo de la banda superior de Bollinger, mostrando una fuerte tendencia alcista a corto plazo; sin embargo, al mismo tiempo, el precio acercándose a la banda superior significa que el mercado está en estado de sobrecompra, lo que conlleva el riesgo de una corrección a corto plazo.

Señales del indicador: El cruce dorado del KDJ y el rompimiento del RSI por encima de 50 muestran una señal de compra, impulsando el sentimiento alcista; sin embargo, el valor J extremadamente sobrecomprado y el indicador OBV que pasa de positivo a negativo sugieren que el mercado podría enfrentar una toma de ganancias y ventas por pánico.

Volumen de transacciones y situaciones de liquidación: el volumen de transacciones ha aumentado drásticamente (un 250,94% en comparación con el promedio de 10 días), lo que indica que el mercado está excepcionalmente activo. Además, el monto total de liquidaciones en toda la red se aproxima a los diez millones de dólares, de los cuales el 91% corresponde a posiciones cortas, lo que muestra que la batalla entre compradores y vendedores en el mercado es excepcionalmente intensa, lo que sugiere que el riesgo de volatilidad futura no debe ser ignorado.

Alineación de medias móviles: El precio de ETH actualmente se encuentra por encima de las medias móviles MA5, MA10, MA20 y la serie de EMA, la alineación alcista ha establecido una fuerte tendencia de aumento a corto plazo, pero también se debe estar atento a la aparición de señales de retroceso en los indicadores de sobrecompra técnica.

Perspectivas del mercado 🚀

Desde la perspectiva actual, ETH se fortalece a corto plazo debido a múltiples señales positivas, pero aún enfrenta presión de corrección a corto plazo:

Si el precio puede estabilizarse por encima de las medias móviles EMA24 y EMA52, o puede seguir atrayendo la entrada de instituciones, impulsará un mayor aumento; pero al mismo tiempo, el estado de sobrecompra del RSI y del indicador J sugiere un riesgo de toma de ganancias.

En el aspecto macroeconómico, la dirección de la política de Estados Unidos sigue siendo incierta, cualquier pequeño cambio puede afectar el sentimiento del mercado, los inversores deben estar atentos a las políticas futuras de la Reserva Federal y a los datos macroeconómicos relacionados.

Desde el punto de vista técnico, aunque la compra actual es fuerte, el aumento repentino en el volumen de transacciones y los datos de liquidación nos recuerdan que la lucha entre alcistas y bajistas en el mercado podría intensificarse en un corto período de tiempo. Los inversores deben mantenerse cautelosos y controlar adecuadamente sus posiciones.

En general, el mercado a corto plazo de ETH está lleno de sorpresas y características de riesgo. Para los inversores a medio y corto plazo, prestar atención en tiempo real a los indicadores técnicos y los cambios en el volumen de transacciones, así como seguir de cerca las actualizaciones de políticas macroeconómicas, ayudará a aprovechar mejor los momentos de entrada y salida. Operar de manera racional y aplicar un control de riesgos cuantitativo es la decisión más sabia en un mercado con fuertes volatilidades.