Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que Uniswap V3 lo fue en su momento.
Escrito por: 0xResearcher
Recientemente asistí a la conferencia TOKEN2049 en Singapur, y tuve una sensación muy fuerte: en el círculo de Finanzas descentralizadas, el antiguo tema de la "liquidez" está experimentando una nueva actualización tecnológica. Muchos proyectos del ecosistema de Solana claramente han puesto un gran esfuerzo en la gestión de la liquidez, especialmente cuando se menciona la gestión de liquidez dinámica (DLMM), los ojos de todos brillan.
En realidad, es fácil de entender. En los últimos seis meses, la actividad de DeFi en la cadena Solana se ha disparado, con un flujo interminable de monedas meme en la cadena y TVL repuntando todo el camino. Pero si miras de cerca, encontrarás que también han llegado nuevos problemas: hay más proyectos, la liquidez está dispersa, muchos pares comerciales carecen de profundidad y alto deslizamiento, la experiencia del usuario está descontada y los ingresos de los LP (proveedores de liquidez) se están volviendo cada vez más volátiles.
Y esto, precisamente, proporciona un escenario para nuevas tecnologías como DLMM.
Liquidez dinámica: un nuevo arma de Finanzas descentralizadas
En resumen, DLMM (Creación de Mercado de Liquidez Dinámica) es un paso adelante sobre la liquidez concentrada de Uniswap V3.
Antes, los LP proporcionaban liquidez y tenían que ajustar manualmente el rango, lo cual era molesto; mientras que DLMM logra un ajuste automático dinámico, asignando inteligentemente los fondos según las condiciones del mercado, lo que facilita y tranquiliza a los LP.
Su ventaja es bastante intuitiva:
Contrarrestar automáticamente la volatilidad del mercado, sin miedo a las fuertes subidas y caídas de precios.
Mejorar la tasa de utilización de los fondos, de modo que cada centavo sea "trabajo en línea"
Reducir el deslizamiento en las transacciones para que la experiencia del usuario sea más fluida
En el evento TOKEN2049, muchos proyectos estaban hablando de DLMM, e incluso alguien bromeó diciendo: "En el futuro, DeFi de Solana, no está bien lanzar un token sin DLMM."
¿Por qué el ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización?
En otras palabras, Solana ahora tiene muchas más personas, el dinero no es suficiente.
Aunque el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo de los proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez; especialmente con los nuevos proyectos, que a menudo son criticados por "alta deslizamiento, poca profundidad" tan pronto como se lanzan. En cuanto a las DeFi consolidadas, si la eficiencia del capital no mejora, los rendimientos de los LP no podrán atraer nuevos usuarios.
En este momento, el mecanismo de ajuste dinámico DLMM es como si le hubiera añadido un «piloto automático» al mercado de liquidez.
Permite que los fondos se muevan automáticamente, manteniéndose siempre concentrados en las áreas activas del mercado, sin desperdiciar ni dejar inactivos, ayudando a que el ecosistema de Finanzas descentralizadas "recupere".
DLMM ¿Cómo cambiar la experiencia de trading?
Tomando como ejemplo un conocido proyecto en la cadena de Solana, Saros, recientemente lanzaron el mecanismo DLMM, cuyo efecto ha sido bastante impactante.
Según tengo entendido, Saros ha logrado varias cosas a través de DLMM:
La deslizamiento en las transacciones de los usuarios ha disminuido, especialmente en ciertos pares de monedas Meme, la experiencia es más fluida.
Los rendimientos de LP han aumentado, ya que la tasa de utilización de fondos ha mejorado significativamente.
La concentración de liquidez se ha intensificado, los nuevos proyectos también pueden proporcionar profundidad rápidamente al ser lanzados.
Durante TOKEN2049, el equipo de Saros también mencionó que planean abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "liquidez como servicio" (LaaS), para ayudar al ecosistema de Solana a resolver el problema de la dispersión de liquidez.
Desde un punto de vista flexible, en realidad se trata de un plan de actualización de infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Finanzas descentralizadas El próximo auge podría estar escondido en "liquidez"
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver:
Gestión dinámica de la liquidez
Servicio de liquidez (LaaS)
Mejora de la eficiencia del capital
Estos se están convirtiendo silenciosamente en el motor clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y todo el mercado de Finanzas descentralizadas.
Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que lo fue Uniswap V3 en su momento. Y quien logre aprovechar esta nueva herramienta primero, podría ser quien tenga la ventaja en este ciclo de recuperación.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Nuevas tendencias de liquidez están cambiando silenciosamente las reglas del juego en las Finanzas descentralizadas de Solana.
Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que Uniswap V3 lo fue en su momento.
Escrito por: 0xResearcher
Recientemente asistí a la conferencia TOKEN2049 en Singapur, y tuve una sensación muy fuerte: en el círculo de Finanzas descentralizadas, el antiguo tema de la "liquidez" está experimentando una nueva actualización tecnológica. Muchos proyectos del ecosistema de Solana claramente han puesto un gran esfuerzo en la gestión de la liquidez, especialmente cuando se menciona la gestión de liquidez dinámica (DLMM), los ojos de todos brillan.
En realidad, es fácil de entender. En los últimos seis meses, la actividad de DeFi en la cadena Solana se ha disparado, con un flujo interminable de monedas meme en la cadena y TVL repuntando todo el camino. Pero si miras de cerca, encontrarás que también han llegado nuevos problemas: hay más proyectos, la liquidez está dispersa, muchos pares comerciales carecen de profundidad y alto deslizamiento, la experiencia del usuario está descontada y los ingresos de los LP (proveedores de liquidez) se están volviendo cada vez más volátiles.
Y esto, precisamente, proporciona un escenario para nuevas tecnologías como DLMM.
Liquidez dinámica: un nuevo arma de Finanzas descentralizadas
En resumen, DLMM (Creación de Mercado de Liquidez Dinámica) es un paso adelante sobre la liquidez concentrada de Uniswap V3.
Antes, los LP proporcionaban liquidez y tenían que ajustar manualmente el rango, lo cual era molesto; mientras que DLMM logra un ajuste automático dinámico, asignando inteligentemente los fondos según las condiciones del mercado, lo que facilita y tranquiliza a los LP.
Su ventaja es bastante intuitiva:
En el evento TOKEN2049, muchos proyectos estaban hablando de DLMM, e incluso alguien bromeó diciendo: "En el futuro, DeFi de Solana, no está bien lanzar un token sin DLMM."
¿Por qué el ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización?
En otras palabras, Solana ahora tiene muchas más personas, el dinero no es suficiente.
Aunque el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo de los proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez; especialmente con los nuevos proyectos, que a menudo son criticados por "alta deslizamiento, poca profundidad" tan pronto como se lanzan. En cuanto a las DeFi consolidadas, si la eficiencia del capital no mejora, los rendimientos de los LP no podrán atraer nuevos usuarios.
En este momento, el mecanismo de ajuste dinámico DLMM es como si le hubiera añadido un «piloto automático» al mercado de liquidez.
Permite que los fondos se muevan automáticamente, manteniéndose siempre concentrados en las áreas activas del mercado, sin desperdiciar ni dejar inactivos, ayudando a que el ecosistema de Finanzas descentralizadas "recupere".
DLMM ¿Cómo cambiar la experiencia de trading?
Tomando como ejemplo un conocido proyecto en la cadena de Solana, Saros, recientemente lanzaron el mecanismo DLMM, cuyo efecto ha sido bastante impactante.
Según tengo entendido, Saros ha logrado varias cosas a través de DLMM:
Durante TOKEN2049, el equipo de Saros también mencionó que planean abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "liquidez como servicio" (LaaS), para ayudar al ecosistema de Solana a resolver el problema de la dispersión de liquidez.
Desde un punto de vista flexible, en realidad se trata de un plan de actualización de infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Finanzas descentralizadas El próximo auge podría estar escondido en "liquidez"
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver:
Estos se están convirtiendo silenciosamente en el motor clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y todo el mercado de Finanzas descentralizadas.
Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que lo fue Uniswap V3 en su momento. Y quien logre aprovechar esta nueva herramienta primero, podría ser quien tenga la ventaja en este ciclo de recuperación.