حجم سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير، وصدرت سياسات تنظيمية جديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا لاعبًا مهمًا في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم تداول الأصول الرقمية الكبير لديها. تظهر البيانات أن تركيا قد ارتفعت إلى المرتبة الرابعة عالميًا في سوق تداول الأصول الرقمية، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تأتي شغف الشعب التركي بالأصول الرقمية بشكل رئيسي من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، ينظر المزيد والمزيد من الأتراك إلى الأصول الرقمية كأداة مهمة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

خلال الفترة من نهاية عام 2020 إلى نهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، وانخفض سعر صرفها مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. ووفقًا للتقارير، فقد انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير الحجم، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 قرارًا يحظر استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين في المدفوعات، إلا أن هذه التدبير لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع الزيادة المتزايدة في الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

وضوح سياسة تنظيم التشفير في تركيا

أثار "تعديل قانون أسواق رأس المال" الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وأكدت هيئة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذا التعديل أسس إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها السلطة لتشغيل، والإشراف، وفرض العقوبات، واتخاذ الإجراءات.

2. وضع مسؤولية جنائية للأعمال غير المصرح بها في تشغيل أنشطة التشفير، وسرقة أصول المستخدمين، والاحتيال وغيرها من الجرائم.

3. يجب على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

حتى قبل أن يتم إصدار نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، لا تزال القوانين الحالية في تركيا تفرض بعض القيود على السوق. على سبيل المثال، حظر البنك المركزي في البلاد استخدام العملات الرقمية للدفع، وطلبت لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال وغيرها.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون شامل للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي. سيوفر هذا القانون أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية ومحافظ الأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون سوق رأس المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق المال، والذي أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). إن هذا التعديل يمثل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية صدور التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. من أجل التخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة مستوى تنظيم هذا القطاع. اليوم، تمكنت تركيا من إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطور السوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

لجنة الأسواق المالية (CMB ) النقاط الرئيسية للقواعد الجديدة

1. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. يجب الحصول على موافقة الجهات الرقابية والإشرافية للبنك ذات الصلة (BDDK).

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

1. يجب أن تُؤسس المنصة كشركة مساهمة، ورأس المال المدفوع الأدنى هو 50000000 ليرة تركية.

2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.

3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون السوق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يتمتعوا بالقوة الاقتصادية الكافية، والنزاهة، ودرجة الثقة.

4. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الإصدار الأول، التوزيع، التسوية، النقل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

1. يجب على المشغلين الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب اتخاذ قرار تصفية خلال شهر واحد.

2. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

3. خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة التشغيل، وطُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط إغلاق عملياتها.

التدابير الرقابية والعقوبات

1. الأفراد والمؤسسات الذين يمارسون خدمات الأصول الرقمية بدون تفويض سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، مع غرامات تتراوح من 5000 إلى 10000 يوم.

2. يمكن أن يعاقب على سلوك استخدام الأموال أو الأصول الموكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

3. سيتعرض الجناة الذين يتورطون في أعمال الاحتيال لتغطية أعمال الاختلاس لعقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم.

4. سيواجه الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية ذوي التراخيص الملغاة عقوبة تصل إلى 22 عامًا في السجن وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

ستؤدي تنفيذ "تعديل قانون سوق رأس المال" إلى تأثيرات عميقة على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوك غير المشروع ويؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتنظيم: ستؤدي القوانين الجديدة إلى تعزيز تطوير الصناعة بشكل منظم، وإقصاء المشاركين في السوق غير الامتثاليين، وجذب المزيد من الشركات الامتثالية للمشاركة في المنافسة.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من البورصات الدولية المعروفة للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، بينما يجلب تقنيات وخدمات متقدمة.

4. زيادة力度 في الرقابة ودمج السوق: ستساعد العقوبات الصارمة في تنظيف السوق من الأفعال غير القانونية، وتعزيز التنمية الصحية والشفافة للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في العالم في مجال الأصول الرقمية، قد يشهد سوق تركيا فرص نمو جديدة تحت إطار التنظيمات الجديدة.

إن "تعديل قانون سوق رأس المال" لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وقواعد لسوق الأصول الرقمية التركي، بل يؤسس أيضًا قاعدة صلبة لتطورها المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي جولة جديدة من الازدهار.